في وقت سابق من هذا الشهر ، كشف كبار مديري صناديق التحوط في الولايات المتحدة عن المكان الذي حولوا فيه استثماراتهم في الربع الثالث. جميع الشركات التي تدير ما لا يقل عن 100 مليون دولار قد قدمت الآن نماذج من 13 إلى F لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) ، مما يعني أنه يمكن للمحللين أن يمتصوا هذه الوثائق لتحديد اتجاهات الاستثمار الناشئة.
ديفيد اينهورن ، زعيم الملياردير في جرين لايت كابيتال ، هو المفضل الدائم بين أولئك الذين يتتبعون تقارير 13F على الرغم من أداء صندوقه هذا العام. قدمت Greenlight نموذجها 13F لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) في 14 نوفمبر ، ويكشف النموذج عن العديد من التغييرات المهمة في محفظة صندوق التحوط خلال الفترة المعنية. والجدير بالذكر أن إجمالي قيمة محفظة 13F انخفض من حوالي 3.14 مليار دولار إلى حوالي 2.37 مليار دولار من الربع إلى الربع ، وهو ما يمثل انخفاضا بنحو 25 ٪. أصبحت محفظة Greenlight أيضًا أكثر تركيزًا وفقًا لتقرير حديث صادر عن السعي إلى Alpha ، حيث انخفضت مواقف الشركة من 29 إلى 20 ربعًا إلى ربع.
الخروج من المراكز في Mylan NV ، Apple
في تبسيط محفظة صندوقه ، خرج إينهورن من عدة مراكز سابقة خلال الربع الثالث. كان Mylan NV (MYL) أحد أهم هذه الميزات ، حيث احتلت حوالي 8٪ من محفظة الصندوق في بداية الربع الثالث. اشترى Einhorn لأول مرة MYL في عام 2015 وزاد تدريجيا مقتنياته حتى عام 2017 ، على الرغم من أنه كان يبيع الأسهم خلال الأرباع الثلاثة السابقة.
في حين أن العديد من صناديق التحوط زادت حصصها في شركة آبل في الربع الأخير ، قررت إينهورن الخروج بالكامل من الشركة. اشترت Greenlight لأول مرة شركة Apple Inc. (AAPL) في عام 2010 وزادت مركزها بهامش كبير في الربع الأخير من عام 2016. ومنذ ذلك الوقت ، باعت Einhorn تدريجياً أسهم شركة التكنولوجيا وألغت المركز بالكامل تقريبًا بواسطة بداية الربع الثالث.
كما انخفض اينهورن عن شركة جنرال موتورز في الربع الأخير من العام الماضي ، والتي مثلت ما يقرب من 21 ٪ من إجمالي محفظة الصندوق. من عام إلى تاريخ نهاية الربع الثالث ، باع Einhorn حوالي 42 ٪ من مقتنياته في جنرال موتورز.
حصص جديدة صغيرة
وفقًا لملفات Greenlight's 13-F ، حصلت الشركة على خمس وظائف جديدة في محفظتها خلال الربع الثالث ، كل منها صغير. أكبر اثنين من هذه المقتنيات الجديدة موجودة في Altice USA (ATUS) و Seadrill Ltd. (SDRL) ، وهما يمثلان حوالي 2٪ و 1٪ من إجمالي الحافظة ، على التوالي. وتشمل الإضافات الحديثة الأخرى مايكل كورس (KORS) ، وشيرون ويليامز (SHW) ، وتراكتور سبلاي (TRCO) ، على الرغم من أن كل من هذه الشركات تمثل أقل من واحد في المئة من المجموعة بأكملها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتتبعون نماذج 13F ، من المهم أن ندرك أن هذه المستندات تعكس. أي أنها تظهر المعلومات التي عفا عليها الزمن لعدة أسابيع في أحسن الأحوال. قد يكون المستثمرون مثل Einhorn قد غيروا ممتلكاتهم بشكل كبير في الفترة الفاصلة.
