الشركات المفلسة عادة لا تفعل ذلك لأنها ليست مربحة. بدلاً من ذلك ، يتم إفلاسها لأن احتياطياتها النقدية تجف ، ولا يمكنها الوفاء بالتزامات الدفع الحالية. قد تنفد السيولة النقدية لشركة أخرى ، لأن متطلبات رأس المال تستمر في الزيادة لدعم استثمارات إضافية في المخزونات والحسابات المدينة عند نموها. نسبة رأس المال العامل يمكن أن تساعدك على تجنب هذا المأزق.
يشيع استخدام نسبة رأس المال العامل لتقييم الأداء المالي للشركة. يمكن أن تشير القيم المنخفضة لنسبة رأس المال العامل ، بالقرب من واحدة أو أقل ، إلى مشكلات مالية خطيرة لدى الشركة. تكشف نسبة رأس المال العامل ما إذا كانت الشركة لديها أصول كافية قصيرة الأجل لسداد ديونها قصيرة الأجل.
تتطلب معظم المشروعات الكبرى استثمار رأس المال العامل ، مما يقلل التدفق النقدي. سيتم أيضًا تقليل التدفق النقدي إذا تم جمع الأموال ببطء شديد ، أو إذا انخفضت أحجام المبيعات ، مما سيؤدي إلى انخفاض في حسابات القبض. غالباً ما تحاول الشركات التي تستخدم رأس المال العامل بكفاءة زيادة التدفق النقدي عن طريق الضغط على الموردين والعملاء.
تقيس نسبة رأس المال العامل كفاءة الشركة وصحة مواردها المالية قصيرة الأجل. صيغة تحديد رأس المال العامل هي أصول الشركة الحالية مطروحاً منها التزاماتها الحالية.
على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة 800،000 دولار من الأصول الحالية ولديها 400،000 دولار من الالتزامات الحالية ، فإن رأس مالها العامل هو 400،000 دولار. إذا كانت لدى الشركة 800،000 دولار من الأصول الجارية ولديها 800،000 دولار من الالتزامات الحالية ، فلن يكون لها رأس مال عامل.
التغيرات في الأصول والخصوم تؤثر على رأس المال العامل
سوف تتسبب التغييرات في الأصول أو المطلوبات في حدوث تغيير في صافي رأس المال العامل ما لم تكن متساوية.
على سبيل المثال ، إذا استثمرت مالك أعمال مبلغًا إضافيًا قدره 10000 دولار في شركتها ، فسوف تزيد أصولها بمقدار 10،000 دولار ، ولكن الالتزامات الحالية لا تزيد. وبالتالي ، يزيد رأس المال العامل بمقدار 10،000 دولار. إذا كانت هذه الشركة نفسها ستقترض 10000 دولار وتوافق على سدادها في أقل من عام ، فلن يرتفع رأس المال العامل لأن كل من الأصول والخصوم قد زاد بمقدار 10000 دولار.
انخفاض رأس المال العامل
إذا كانت قيمة نسبة رأس المال العامل للشركة أقل من الصفر ، فلديها تدفق نقدي سلبي ، مما يعني أن أصولها الحالية أقل من التزاماتها. لا يمكن للشركة تغطية ديونها برأس مالها العامل الحالي. في هذه الحالة ، من المحتمل أن تواجه الشركة صعوبة في سداد دائنيها. إذا استمرت الشركة في انخفاض رأس المال العامل ، أو إذا استمرت في الانخفاض خلال فترة من الزمن ، فقد تواجه مشكلة مالية خطيرة. يمكن أن يكون سبب انخفاض رأس المال العامل نتيجة لعدة عوامل مختلفة ، بما في ذلك انخفاض إيرادات المبيعات ، أو سوء إدارة المخزون ، أو مشاكل الحسابات المدينة.
رأس المال العامل العالي
إن رأس المال العامل المرتفع بشكل مفرط ليس بالضرورة أمرًا جيدًا إما لأنه يمكن أن يشير إلى أن الشركة تسمح بالتدفق النقدي الزائد في وضع الخمول بدلاً من إعادة استثماره بشكل فعال في نمو الشركة. يعتبر معظم المحللين أن نسبة رأس المال العامل المثالية هي ما بين 1.2 و 2. كما هو الحال مع مقاييس الأداء الأخرى ، من المهم مقارنة نسبة الشركة مع تلك الخاصة بالشركات المماثلة في صناعتها.
