ما هو رأس المال العامل؟
رأس المال العامل ، المعروف أيضًا باسم صافي رأس المال العامل (NWC) ، هو الفرق بين الأصول الحالية للشركة ، مثل النقد وحسابات القبض (فواتير العملاء غير المسددة) وقوائم جرد المواد الخام والسلع الجاهزة والتزاماتها الحالية ، مثل حسابات قابلة للدفع. صافي رأس المال العامل التشغيلي هو مقياس لسيولة الشركة ويشير إلى الفرق بين تشغيل الأصول الجارية وخصوم التشغيل الجارية. في العديد من الحالات ، تكون هذه الحسابات متشابهة وتستمد من حسابات الشركة النقدية بالإضافة إلى حسابات القبض بالإضافة إلى المخزونات ، ونقص الحسابات المستحقة الدفع والمصروفات المستحقة.
رأس المال العامل هو مقياس لسيولة الشركة وكفاءتها التشغيلية وصحتها المالية قصيرة الأجل. إذا كانت الشركة لديها رأس مال عامل إيجابي كبير ، فيجب أن يكون لديها القدرة على الاستثمار والنمو. إذا لم تتجاوز الأصول الحالية للشركة التزاماتها الحالية ، فقد تواجه مشكلة في نمو أو تسديد الدائنين ، أو حتى إفلاسها.
الماخذ الرئيسية
- لدى الشركة رأس مال عامل سلبي إذا كانت نسبة الأصول المتداولة إلى المطلوبات أقل من واحد. يشير رأس المال العامل الإيجابي إلى أن الشركة يمكنها تمويل عملياتها الحالية والاستثمار في الأنشطة والنمو في المستقبل. إن رأس المال العامل العالي ليس بالأمر الجيد دائمًا. قد يشير إلى أن الشركة لديها مخزون كبير أو لا تستثمر أموالها الزائدة.
القوى العاملة
صيغة رأس المال العامل
لحساب رأس المال العامل ، قارن الأصول الحالية للشركة بالالتزامات الحالية. تشمل الأصول الحالية المدرجة في الميزانية العمومية للشركة النقد وحسابات القبض والمخزون وغيرها من الأصول التي يتوقع أن تتم تصفيتها أو تحويلها إلى نقد في أقل من عام واحد. تشمل المطلوبات المتداولة الحسابات المستحقة الدفع والأجور والضرائب المستحقة والجزء الحالي من الديون طويلة الأجل. الأصول الحالية متوفرة في غضون 12 شهرا. تستحق الخصوم المتداولة خلال 12 شهرًا.
الصيغة المعيارية لرأس المال العامل هي الأصول المتداولة مطروحاً منها الالتزامات الحالية.
رأس المال العامل الذي يتماشى مع أو أعلى من متوسط الصناعة لشركة ذات حجم مماثل يعتبر عمومًا مقبولًا. انخفاض رأس المال العامل قد يشير إلى خطر الضيق أو التقصير.
تيريزا تشيتشي {Copyright} Investopedia ، 2019.
التغييرات في رأس المال العامل تؤثر على التدفق النقدي للشركة
تتطلب معظم المشروعات الجديدة الكبرى ، مثل التوسع في الإنتاج أو في أسواق جديدة ، استثمارًا في رأس المال العامل. هذا يقلل من التدفق النقدي. لكن النقدية ستنخفض أيضًا إذا تم جمع الأموال ببطء شديد ، أو إذا انخفضت أحجام المبيعات - مما سيؤدي إلى انخفاض في حسابات القبض. يمكن للشركات التي تستخدم رأس المال العامل بكفاءة زيادة التدفق النقدي عن طريق الضغط على الموردين والعملاء.
