ارتفعت أسهم Chipotle Mexican Grill، Inc (CMG) بأكثر من 25٪ منذ الإبلاغ عن النتائج في 25 أبريل والتي فجرت تقديرات المحللين. ومع ذلك ، يظهر التحليل الفني أنه قد يتم ضبط مخزون سلسلة المطاعم على انخفاض بنسبة 10٪ تقريبًا. يشير سوق الخيارات أيضًا إلى أن أسهم Chipotle قد تستعد للتراجع بحلول منتصف يونيو.
قفز السهم للأعلى بعد الإبلاغ عن الأرباح التي تصدرت تقديرات الربع الأول بنسبة 36٪ تقريبًا ، حيث سجلت أرباحًا بلغت 2.13 دولار لكل سهم ، مقابل تقديرات 1.56 دولار للسهم. يبدو أن المحللين كانوا على الحياد عندما يتعلق الأمر بشيبوتل على الرغم من النتائج القوية ، حيث قام 71٪ من المحللين الـ 34 بتغطية الأسهم بأنها "معلقة". (للمزيد ، انظر أيضًا: Chipotle Stock قد يتجاوز 400 دولار للسهم .)
الفني الهبوطي
يظهر الرسم البياني أدناه ارتفاع الأسهم بعد النتائج الأفضل من المتوقع في نهاية أبريل. يبدو أن السهم قد كسر من اتجاه هبوطي ، والذي قد يكون بمثابة إيجابي على المدى الطويل ، ولكن في الوقت الحالي ، يقاوم السهم مستوى مقاومة حول 436 دولار. إذا كانت أسهم Chipotle غير قادرة على الخروج فوق 436 دولارًا ، فسيأتي مجال الدعم الأول في قمة الفجوة ، بحوالي 386 دولارًا - أي حوالي 10٪ أقل من سعرها الحالي البالغ 427 دولارًا.
يظهر الرسم البياني أيضًا أن مؤشر القوة النسبية (RSI) قد وصل إلى مستويات ذروة الشراء التي ارتفعت فوق 80. يوجد سهم في منطقة ذروة الشراء عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية فوق 70. وكانت آخر مرة وصل فيها السوق إلى مستويات ذروة الشراء هذه في يوليو من عام 2015 ، عندما تصدرت الأسهم حوالي 750 دولار ، ثم مرة أخرى في أبريل 2017 عندما وصلت الأسهم إلى ما يقرب من 490 دولار. في كل مرة يصل فيها السهم إلى مستويات التشبع في الشراء ، أدى ذلك إلى انخفاض حاد.
خيارات الهبوط
تُظهر الخيارات التي ستنتهي صلاحيتها في 15 يونيو بعض النشاط غير العادي حول سعر التنفيذ البالغ 400 دولار. ارتفع الاهتمام المفتوح في تلك الشركات المطردة بثبات منذ أن أعلنت الشركة عن نتائجها ، وفي حوالي 1300 عقد مفتوح ، فإنها تمثل المركز المفتوح الأهم لشهر يونيو والأشهر التالية ، وفقًا لبيانات من Trade Alert. مع تداول الخيارات بحوالي 6 دولارات لكل عقد ، سيحتاج السهم إلى الهبوط بنسبة تقارب 8٪ إلى 394 دولارًا للكسر.
محللون ليسوا متحمسين
حتى مع تحقيق المكاسب الكبيرة في الأرباح ، فقد حلل المحللون تقديراتهم للربع الثاني ، حيث خفضوها بنسبة 2٪ خلال الثلاثين يومًا الماضية ، إلى 2.76 دولار للسهم. وفي الوقت نفسه ، 21 ٪ فقط من المحللين لديهم تصنيف "شراء" أو "يتفوق" ، في حين أن 71 ٪ لديهم "تعليق". والأسوأ من ذلك هو أن المحللين رفعوا متوسط السعر المستهدف للسهم بنسبة 16.5 في المائة فقط على الرغم من ارتفاع الأسهم بنسبة 25٪. في المتوسط ، يكون المستهدفون للسعر هو 365 دولارًا ، أي حوالي 14.5٪ أقل من السعر الحالي. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: Chipotle تكمل رفع الأسعار عبر النطاق .)
تقديرات CMG EPS لربع السنة الحالي بواسطة YCharts
على الرغم من أن بعض المستثمرين متفائلون بعد النتائج الفصلية القوية للشركة ، يبدو أن الأسهم قد تتجه نحو الانخفاض على المدى القصير.
