عند إنشاء محفظة الأوراق المالية ، من المهم أن يكون لديك معيار يمكنك مقارنة عوائدك مقابله. تتيح المقارنة بالمقياس المرجعي للمستثمر قياس الأداء الفعلي لمحفظته الاستثمارية. على سبيل المثال ، قد يبدو عائد الحافظة السنوي البالغ 15٪ جوهريًا ، ولكن إذا حقق مؤشر الحافظة عائدًا سنويًا بنسبة 20٪ خلال نفس الفترة الزمنية ، فقد يكون العائد بنسبة 15٪ أقل من المستوى الأمثل.
أفضل طريقة للعثور على معيار مناسب لمحفظتك هي البحث عن مؤشر يتكون من الأسهم التي تشبه تلك الموجودة في محفظتك. لذلك ، على الرغم من أن مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) هو واحد من أكثر المؤشرات شهرة ، فهو ليس مؤشرًا صغيرًا ولا يجب مقارنته بمحفظة صغيرة الحجم. يعد Russell 2000 أحد أفضل الفهارس التي يجب استخدامها كمعيار للأداء صغير الحجم.
تم إنشاء مؤشر Russell 2000 بواسطة شركة Frank Russell Company ويتألف من حوالي 2000 شركة صغيرة الحجم. هذه الشركات هي أسهم أمريكية تأتي من مجموعة واسعة من الصناعات. يبلغ متوسط القيمة السوقية لشركة Russell 2000 2.53 مليار دولار ، وكان متوسط العائد السنوي الإجمالي للمؤشر على مدى السنوات العشر الماضية 9.5 ٪.
مؤشر آخر يمكن استخدامه لقياس عائدات محفظة صغيرة الحجم هو مؤشر ستاندرد آند بورز سمولكاب 600. المؤشر أصغر من مؤشر Russell 2000 ، حيث يبلغ عدد الأسهم فيه حوالي 600 سهم فقط. يبلغ متوسط حجم الشركة في هذا المؤشر حوالي 1.35 مليار دولار ، وقد أنتج المؤشر متوسط عائد سنوي إجمالي بلغ 11.03٪ على مدار السنوات العشر الماضية.
جنبا إلى جنب مع مؤشرات المؤشر ، يمكن للمستثمرين أيضا استخدام مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار الصغيرة التي تركز على رأس المال للمقارنة بين عائداتها. تركز العديد من صناديق الاستثمار المشتركة التي تديرها العديد من الشركات على قطاع السوق الصغيرة. ومع ذلك ، عند تحديد الصندوق الأفضل استخدامًا كمعيار ، يجب على المستثمر أولاً قراءة إستراتيجية الصندوق الاستثمارية لضمان دقة المقارنة.
