ميزان المدفوعات (BOP) هو الطريقة التي تستخدمها الدول لمراقبة جميع المعاملات النقدية الدولية في فترة محددة. عادة ، يتم احتساب BOP كل ثلاثة أشهر وكل سنة تقويمية. يتم احتساب جميع عمليات التداول التي يقوم بها كل من القطاعين العام والخاص في BOP لتحديد مقدار الأموال التي تدخل وتخرج من بلد ما. إذا تلقت دولة ما أموالًا ، فهذا يُعرف باسم ائتمان ، وإذا كانت دولة قد دفعت أو أعطت أموالًا ، فسيتم حساب المعاملة على أنها مدينة.
من الناحية النظرية ، يجب أن يكون BOP صفرًا ، وهذا يعني أن الأصول (الاعتمادات) والخصوم (المدينون) يجب أن تتوازن ، ولكن في الواقع ، نادراً ما يكون هذا هو الحال. وبالتالي ، يمكن أن يخبر BOP المراقب إذا كان لدى أي بلد عجز أو فائض وأي جزء من الاقتصاد ينشأ عن التناقضات.
الماخذ الرئيسية
- ميزان المدفوعات (BOP) هو سجل لجميع المعاملات المالية الدولية التي أجراها سكان البلد. هناك ثلاث فئات رئيسية من BOP: الحساب الجاري ، حساب رأس المال ، والحساب المالي. يجب أن يكون الحساب الجاري متوازنا مقابل رأس المال والحسابات المالية مجتمعة ، وترك BOP عند الصفر ، ولكن هذا نادرا ما يحدث.
ميزان المدفوعات مقسم
ينقسم BOP إلى ثلاث فئات رئيسية: الحساب الجاري وحساب رأس المال والحساب المالي. ضمن هذه الفئات الثلاث توجد أقسام فرعية ، كل منها يمثل نوعًا مختلفًا من المعاملات النقدية الدولية.
الحساب الجاري
يستخدم الحساب الجاري للاحتفال بتدفق وتدفق السلع والخدمات إلى البلد. يتم أيضًا إدراج أرباح الاستثمارات ، العامة والخاصة ، في الحساب الجاري.
ضمن الحساب الجاري ، توجد أرصدة دائنة ومدين على تجارة البضائع ، والتي تشمل سلعًا مثل المواد الخام والسلع المصنعة التي يتم شراؤها أو بيعها أو منحها بعيدًا (ربما في شكل مساعدات). تشير الخدمات إلى الإيصالات من السياحة ، والنقل (مثل الرسوم التي يجب دفعها في مصر عندما تمر سفينة عبر قناة السويس) ، ورسوم الخدمات الهندسية والتجارية (من المحامين أو الاستشارات الإدارية ، على سبيل المثال) ، ورسوم الإتاوات من براءات الاختراع وحقوق التأليف والنشر. عند الجمع ، تشكل السلع والخدمات معًا الميزان التجاري للبلد (BOT). عادةً ما يكون BOT هو الجزء الأكبر من ميزان مدفوعات الدولة حيث يشكل إجمالي الواردات والصادرات. إذا كان لدى بلد ما عجز ميزان تجاري ، فإنه يستورد أكثر مما يصدر ، وإذا كان لديه فائض ميزان تجاري ، فإنه يصدر أكثر مما يستورد.
كما يتم تسجيل الإيصالات من الأصول المدرة للدخل مثل الأسهم (في شكل أرباح) في الحساب الجاري. العنصر الأخير في الحساب الجاري هو التحويلات من جانب واحد. هذه هي الاعتمادات التي هي في معظمها حوالات مالية للعاملين ، وهي رواتب تُرسل مرة أخرى إلى بلد مواطن يعمل في الخارج ، فضلاً عن المساعدات الخارجية التي يتم تلقيها مباشرة.
ميزان المدفوعات
حساب رأس المال
حساب رأس المال هو المكان الذي يتم فيه تسجيل جميع تحويلات رأس المال الدولية. هذا يشير إلى اقتناء أو التخلص من الأصول غير المالية (على سبيل المثال ، الأصول المادية مثل الأرض) والأصول غير المنتجة ، والتي هي ضرورية للإنتاج ولكن لم يتم إنتاجها ، مثل المنجم المستخدم لاستخراج الماس.
يتم تقسيم حساب رأس المال إلى التدفقات النقدية المتفرعة من إعفاء الديون ، ونقل البضائع ، والأصول المالية من قبل المهاجرين الذين يغادرون البلد أو يدخلون إليه ، ونقل الملكية على الأصول الثابتة (الأصول مثل المعدات المستخدمة في عملية الإنتاج لتوليد الدخل) ، وتحويل الأموال المستلمة إلى بيع أو حيازة الأصول الثابتة ، وضرائب الهدايا والميراث ، ورسوم الوفاة ، وأخيرا الضرر غير المؤمن عليه للأصول الثابتة.
الحساب المالي
في الحساب المالي ، يتم توثيق التدفقات النقدية الدولية المتعلقة بالاستثمار في الأعمال التجارية والعقارات والسندات والأسهم. كما تشمل الأصول المملوكة للحكومة مثل الاحتياطيات الأجنبية والذهب وحقوق السحب الخاصة (SDR) المحتفظ بها مع صندوق النقد الدولي (IMF) والأصول الخاصة المحتفظ بها في الخارج والاستثمار الأجنبي المباشر. كما يتم تسجيل الأصول المملوكة للأجانب ، الخاصة منها والرسمية ، في الحساب المالي.
تحقيق التوازن
يجب أن يكون الحساب الجاري متوازنًا مع الحسابات المشتركة لرأس المال والحساب المالي ؛ ومع ذلك ، كما ذكر أعلاه ، هذا نادراً ما يحدث. يجب أن نلاحظ أيضًا أنه مع تقلب أسعار الصرف ، فإن التغيير في قيمة الأموال يمكن أن يزيد من التناقضات في ميزان المدفوعات.
عندما يكون هناك عجز في الحساب الجاري ، وهو عجز في الميزان التجاري ، يمكن اقتراض الفرق أو تمويله عن طريق حساب رأس المال.
إذا كان لبلد ما أصل ثابت في الخارج ، يتم تمييز هذا المبلغ المقترض كتدفق خارجي لحساب رأس المال. ومع ذلك ، فإن بيع هذا الأصل الثابت يعتبر تدفقًا داخليًا للحساب الجاري (أرباح من استثمارات). وبالتالي سيتم تمويل العجز في الحساب الجاري. عندما يكون لدى بلد ما عجز في الحساب الجاري يتم تمويله من خلال حساب رأس المال ، فإن الدولة تخلت عن الأصول الرأسمالية للحصول على المزيد من السلع والخدمات. إذا كانت دولة ما تقترض أموالًا لتمويل عجز الحساب الجاري الخاص بها ، فسيظهر ذلك كتدفق لرأس المال الأجنبي في البنك.
تحرير الحسابات
أدى ارتفاع المعاملات المالية العالمية والتجارة في أواخر القرن العشرين إلى حفز ميزان المدفوعات وتحرير الاقتصاد الكلي في العديد من الدول النامية. مع ظهور الطفرة الاقتصادية في الأسواق الناشئة ، والتي تضاعفت فيها تدفقات رأس المال إلى هذه الأسواق من ثلاثين مليون دولار إلى 150 مليون دولار من أواخر الثمانينيات وحتى الأزمة الآسيوية ، تم حث البلدان النامية على رفع القيود المفروضة على معاملات حساب رأس المال والحساب المالي إلى الاستفادة من هذه التدفقات الرأسمالية. لدى العديد من هذه البلدان سياسات اقتصادية كلية تقييدية ، تمنع بموجبها اللوائح التنظيمية الملكية الأجنبية للأصول المالية وغير المالية. كما حددت اللوائح تحويل الأموال إلى الخارج.
مع تحرير رأس المال والحساب المالي ، بدأت أسواق رأس المال في النمو ، ليس فقط السماح بسوق أكثر شفافية وتطوراً للمستثمرين ولكن أيضًا أدى إلى الاستثمار الأجنبي المباشر. على سبيل المثال ، فإن الاستثمارات في شكل محطة كهرباء جديدة ستجعل البلاد أكثر تعرضًا للتكنولوجيات والكفاءة الجديدة ، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى زيادة إجمالي الناتج المحلي الإجمالي للدولة عن طريق السماح بزيادة حجم الإنتاج. يمكن أن يسهل التحرير أيضًا مخاطر أقل من خلال السماح بتنويع أكبر في الأسواق المختلفة.
