الصندوق المتداول في البورصة (ETF) هو ضمان قابل للتداول يتتبع المؤشرات أو صناديق المؤشرات أو السلع أو السندات ، على سبيل المثال. مثل صناديق الاستثمار المشتركة ، تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة لتقليل المخاطر على المساهمين من خلال استخدام التنويع. تدار صناديق الاستثمار المشتركة ومؤشرات صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي ، وتسعى إلى ربط أداء الصندوق بمؤشر سوق محدد قبل الرسوم والنفقات.
ومع ذلك ، على عكس صناديق الاستثمار المشتركة ، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بنفس طريقة تداول الأسهم العادية في البورصات. على عكس صناديق الاستثمار المشتركة ، لا تملك صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) صافي قيمة الأصول (NAV) محسوبة في نهاية كل يوم ، ولكن صناديق الاستثمار المتداولة أكثر شفافية من صناديق الاستثمار المشتركة. تقوم صناديق الاستثمار عادة بالإفصاح عن ممتلكاتها كل ثلاثة أشهر ، بينما تقوم صناديق الاستثمار المتداولة ETF بذلك يوميا.
صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع القطاع المصرفي
بعض الصناديق المتداولة في البورصة التي تتعقب القطاع المصرفي هي صناديق مالية متداولة مع درجات متفاوتة من التعرض للبنوك ، في حين أن البعض الآخر عبارة عن صناديق استثمار متداولة في البورصة. يركز عدد من هذه الصناديق المتداولة في البورصة على قطاع الخدمات المالية الدولية ، بينما يركز البعض الآخر على القطاعات المصرفية الأمريكية مثل البنوك الكبرى أو البنوك الإقليمية أو البنوك المجتمعية.
صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع المالي العالمي
صناديق الاستثمار المتداولة الشائعة في القطاع المالي العالمي تشمل KBW Bank ETF و iShares Global Financials ETF.
كما يوحي اسمها ، فإن KBW Bank ETF (KBWB) هو ETF محض للصناعة المصرفية. قبل النفقات ، تحاول أن تتطابق عن كثب مع عوائد وميزات بنك KBW ، وهو مؤشر للشركات المتنوعة جغرافيا التي تمثل بنوك مراكز النقد الوطنية والمؤسسات المصرفية الإقليمية.
على وجه التحديد ، تسعى iShares Global Financials (IXG) إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتكون من أسهم عالمية متنوعة في القطاع المالي. يقدم هذا الصندوق التعرض للشركات التي تقدم خدمات مالية للعملاء التجاريين والبيع بالتجزئة ، بما في ذلك البنوك وصناديق الاستثمار وشركات التأمين.
ETFs قطاع الخدمات المالية في الولايات المتحدة
صناديق ETF الشائعة لتتبع شركات الخدمات المالية الأمريكية تشمل iShares US Financials ETF (IYF) و Financial Select Sector SPDR و ProShares Ultra Financials (UYG) و Vanguard Financials ETF (VFH).
Financial Select Sector SPDR (XLF) هي موطن لحوالي 70 سهم. وتشمل المقتنيات كبرى البنوك المركزية في الولايات المتحدة مثل Wells Fargo و JPMorgan Chase و Bank of America و Citigroup.
ETFs البنك الإقليمي والمجتمعي
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تجنب الاستثمارات في البنوك الكبرى ، هناك صناديق ETF متخصصة في البنوك الإقليمية أو المجتمعية في الولايات المتحدة. على سبيل المثال ، يتبع SPDR Regional Banking ETF (KRE) مؤشر S&P Regional Banks Select Industry Index.
تتتبع مؤسسة iShares US Regional Banks ETF (IAT) مؤشر داو جونز الأمريكي لتحديد البنوك الإقليمية ، مما يمنح المستثمرين التعرض لحوالي 60 سهم. يركز هذا الصندوق على بعض الأسماء الكبيرة في الصناعة المصرفية الإقليمية ، مثل US Bancorp و PNC و BB&T.
إن SPDR S&P Bank ETF (KBE) ليس بنك ETF إقليميًا خالصًا ، ولكن غالبية أصوله هي بنوك إقليمية ، مع تخصيصات أصغر لشركات تمويل التوفير والرهن العقاري ، والبنوك المتنوعة وغيرها من المؤسسات المالية المتنوعة.
من جانبه ، يحتل مؤشر First Trust NASDAQ ABA Community Bank Index (QABA) مناصب في أكثر من 100 بنك صغير. استنادًا إلى حجم الأصول ، تستبعد هذه المؤسسة المتداولة في البورصة أكبر البنوك وعمليات التوفير. كما يستثني الشركات التي لديها بطاقة ائتمان أو تخصصات دولية.
