تعتمد المعايير المناسبة لتتبع أداء القطاع المصرفي على نوع الخدمات المصرفية. على سبيل المثال ، يمكن تقييم البنوك التجارية فقط بشكل مختلف تمامًا عن البنوك التي تعمل بالتجزئة فقط. بالنسبة لمؤسسات الادخار والقروض الأصغر ، تشمل المعايير القياسية صافي هوامش الفوائد ، والنسبة بين حقوق الملكية ومجموع الأصول ، ونسب تحصيل الذمم المدينة. يجب تتبع الشركات الضخمة متعددة الجنسيات بالربحية ومتوسط صافي قيم الأصول ومؤشرات السوق المصممة لتتبع الأداء العام لقطاع واحد.
يمكن تحديد معايير أخرى بشكل أكثر تحديدًا من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو صناديق الاستثمار المشتركة. من المحتمل أن صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن توفر معيارًا عامًا أفضل لقطاع بأكمله من صناديق الاستثمار المشتركة.
القطاع المعياري
يتم طرح مصطلح "المعيار" كثيرًا في الأدبيات المالية ، ولكن هذا لا يعني دائمًا نفس الشيء في كل موقف ممكن. في حوكمة الشركات والاستشارات التجارية ، على سبيل المثال ، تعتبر عملية القياس هي العملية التي تتبع بها شركة واحدة أداء وتحاول محاكاة منافس رائد. يمكن للمستثمرين وضع معايير كأهداف ضمن سياق استراتيجية مالية طويلة الأجل.
معيار القطاع هو مختلف. ينظر المستثمرون والمحللون إلى معايير القطاع كنقطة مرجعية. يمكنهم مقارنة أداء محافظهم أو سهم معين مقابل الأداء المعمم في صناعة بأكملها.
من حيث قياس القطاع المصرفي ، هذا يعني تتبع مؤشرات السوق المرتبطة بقطاع الخدمات المالية. من المرجح أن يتم تضمين صناعات مثل البنوك والتأمين وغيرها.
تم تصميم مؤشر القطاع المصرفي لتتبع أداء البورصة للشركات المصرفية الكبرى. لدى مؤشر داو جونز مؤشرات فرعية محددة (مثل مؤشر البيانات المالية في الولايات المتحدة) استنادًا إلى الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة التي يتم تداولها في بورصة نيويورك للأوراق المالية.
يتجنب المستثمرون الآخرون المعايير المرجحة ويتتبعون أساسيات الشركات التي تقدم تقارير علنية في قطاع معين.
أساسيات المصرفية
البنوك ليست كلها متجانسة ، لذلك يعكس كل مقياس أساسي بعض الشركات أكثر من غيرها. يهتم معظم البنوك بهامش الفائدة الصافية. يجب أن ينظر المستثمرون الأساسيون أيضًا إلى متوسط نسب الرسملة.
من المرجح أن يرتبط القطاع بشكل أكثر اتساقًا بالأداء الاقتصادي الواسع مقارنةً بالشركات الفردية. يجب على المستثمرين أيضًا مراقبة سياسة سعر الفائدة وإجراءات مجلس الاحتياطي الفيدرالي وقيمة الأصول مرتفعة السعر ،
الأسهم كمعايير
الغرض من ETFs هو عكس أداء الفهارس أو عكسها عن كثب. صناديق الاستثمار المتداولة الشهيرة التي تتعقب القطاع المصرفي تشمل صندوق Financial Select Sector SPDR وصندوق SPDR S&P Bank ETF وصندوق مؤشر بنك مجتمع جمعية ناسداك الأمريكي المصرفي.
يمكن تصنيف القطاع المصرفي الأمريكي من خلال صندوق مشترك يتألف من أكبر خمسة بنوك: بنك أوف نيويورك ميلون كوربوريشن ، ويلز فارغو ، سيتي جروب ، بنك أوف أمريكا وجي بي مورجان تشيس آند كومباني.
