الديون غير المضمونة مقابل الديون المضمونة: نظرة عامة
تندرج القروض وأساليب التمويل الأخرى المتاحة للمستهلكين ضمن فئتين رئيسيتين: الدين المضمون وغير المضمون. والفرق الأساسي بين الاثنين هو وجود أو عدم وجود ضمان إضافي ، أي دعم الدين ، أو شيء يمكن أخذه كضمان ضد عدم السداد.
الديون غير المضمونة
ليس للديون غير المضمونة أي دعم إضافي: لا يتطلب أي ضمان ، كما يوحي اسمه. إذا تخلف المقترض عن سداد هذا النوع من الديون ، فيجب على المقرض أن يرفع دعوى قضائية لجمع ما هو مستحق.
يقوم المقرضون بإصدار أموال في قرض غير مضمون يعتمد فقط على الجدارة الائتمانية للمقترض ووعد بالسداد. لذلك ، عادةً ما تتقاضى البنوك سعر فائدة أعلى على ما يسمى قروض التوقيع. كما أن متطلبات درجة الائتمان والديون إلى الدخل تكون عادة أكثر صرامة فيما يتعلق بهذه الأنواع من القروض ، ولا يتم إتاحتها إلا للمقترضين الأكثر مصداقية.
خارج نطاق القروض من أحد البنوك ، تشمل أمثلة الديون غير المضمونة الفواتير الطبية وبعض عقود أقساط البيع بالتجزئة مثل عضوية الصالة الرياضية أو عضوية نادي الدباغة والأرصدة المستحقة على بطاقات الائتمان الخاصة بك. عندما تحصل على قطعة من البلاستيك ، فإن شركة بطاقة الائتمان تقوم في الأساس بإصدار خط ائتمان خاص بك بدون متطلبات ضمان. لكنه يتقاضى أسعار فائدة ضخمة لتبرير المخاطر.
نظرًا لأن استثمار الفرد مدعوم فقط بموثوقية وائتمان الجهة المصدرة ، فإن أداة الدين غير المضمونة مثل السند تنطوي على درجة أعلى من المخاطر مقارنة بنظيرتها المدعومة بالأصول. نظرًا لأن المخاطر التي يتعرض لها المقرض تزداد مقارنةً بالديون المضمونة ، فإن أسعار الفائدة على الديون غير المضمونة تميل إلى أن تكون أعلى في المقابل.
ومع ذلك ، فإن سعر الفائدة على أدوات الدين المختلفة يعتمد إلى حد كبير على موثوقية الجهة المصدرة. قد يحمل القرض غير المضمون للفرد أسعار فائدة فلكية بسبب ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد ، في حين أن سندات الخزانة الحكومية (نوع شائع آخر من أدوات الدين غير المضمونة) لديها أسعار فائدة أقل بكثير. على الرغم من حقيقة أن المستثمرين ليس لديهم مطالبة بالأصول الحكومية ، إلا أن الحكومة لديها القدرة على صرف دولارات إضافية أو رفع الضرائب لسداد التزاماتها ، مما يجعل هذا النوع من الأدوات أداة خالية من المخاطر تقريبًا.
تحمل أداة الدين غير المضمونة مثل السندات مستوى أعلى من المخاطر مقارنة بنظيرتها المدعومة بالأصول.
الدين المضمون
الديون المضمونة هي تلك التي يضع فيها المقترض ، إلى جانب وعد بالسداد ، بعض الأصول كضمان للقرض. تعني أداة الدين المضمون ببساطة أنه في حالة التخلف عن السداد ، يمكن للمقرض استخدام الأصل لسداد الأموال التي دفعها للمقترض.
الأنواع الشائعة للديون المضمونة هي القروض العقارية وقروض السيارات ، حيث يصبح البند الذي يتم تمويله ضمانة للتمويل. مع قرض السيارة ، إذا فشل المقترض في سداد الدفعات في الوقت المناسب ، يكتسب مُصدر القرض في النهاية ملكية السيارة. عندما يقوم فرد أو شركة بسداد رهن ، يتم استخدام العقار المعني لدعم شروط السداد ؛ في الواقع ، تحتفظ مؤسسة الإقراض بحقوق الملكية (الفائدة المالية) في العقار حتى يتم سداد الرهن بالكامل. إذا تخلف المقترض عن السداد ، فيمكن للمقرض الاستيلاء على العقار وبيعه لاسترداد الأموال المستحقة.
إن خطر التخلف عن السداد على الدين المضمون ، والذي يطلق عليه مخاطر الطرف المقابل للمقرض ، يميل إلى أن يكون منخفضًا نسبيًا لأن المقترض لديه الكثير ليخسره بإهماله التزامه المالي. لذا فإن تمويل الديون المضمونة عادة ما يكون أسهل بالنسبة لمعظم المستهلكين للحصول عليها. لأن هذا النوع من القروض ينطوي على مخاطر أقل بالنسبة للمقرض ، وعادة ما تكون أسعار الفائدة أقل للحصول على قرض مضمون.
يطلب المقرضون غالبًا الحفاظ على الأصل أو التأمين عليه وفقًا لمواصفات معينة للحفاظ على قيمتها. على سبيل المثال ، غالبا ما يتطلب مقرض الرهن العقاري المنزل المقترض لإخراج التأمين على المنزل. عن طريق حماية الممتلكات ، فإن السياسة تؤمن قيمة الأصول للمقرض. وللسبب نفسه ، يحتاج المقرض الذي يصدر قرضًا للسيارات إلى تغطية تأمينية معينة حتى يتسنى للبنك في حالة تعطل السيارة أن يتعافى ، إن لم يكن كل ، من رصيد القرض المستحق.
- ليس للديون غير المضمونة أي دعم إضافي. الديون المضمونة هي تلك التي يضع المقترض ، إلى جانب الوعد بالسداد ، بعض الموجودات كضمان للقرض. مخاطر التخلف عن سداد الدين المضمون ، وتسمى مخاطر الطرف المقابل للمقرض ، يميل إلى أن يكون منخفضا نسبيا.
