ما هو الثلاثي معفاة من الضرائب
الإعفاء من الضرائب الثلاثي هو وسيلة لوصف الاستثمار ، وعادة ما يكون سندًا للبلدية ، والذي يتميز بمدفوعات الفوائد معفاة من الضرائب على المستويات البلدية والولائية والاتحادية. تقدم السندات البلدية المعفاة من الضرائب دفعات معفاة من الضرائب للمستثمرين لعدة أسباب. ومع ذلك ، فإن السبب الرئيسي هو أن الدستور الأمريكي يحظر على الحكومة الفيدرالية فرض ضرائب على الفوائد المكتسبة على القروض للبلديات والولايات.
تسمى الاستثمارات المعفاة من الضرائب في بعض الأحيان استثمارات "معفاة من الضرائب".
كسر أسفل معفاة من الضرائب الثلاثي
السند البلدي المعفي من الضرائب هو ضمان للديون تصدره ولاية أو بلدية أو مقاطعة. عادة ، يتم إصدار السندات البلدية لتوليد رأس المال لمشاريع البنية التحتية الكبيرة مثل المدارس والجسور والمستشفيات أو الطرق السريعة. من خلال تقديم الحوافز الضريبية ، تشجع المحليات السكان على الاستثمار في تحسينات البنية التحتية التي تعود بالنفع على المجتمع. قد تكون السندات البلدية المعفاة من الضرائب سندات التزام عام أو سندات إيرادات.
تعمل السندات البلدية المعفاة من الضرائب بنفس الطريقة التي تعمل بها استثمارات السندات الأخرى. يتم رد أصل السند في وقت استحقاق السند. في غضون ذلك ، يتلقى حامل السندات مدفوعات الفائدة. عادة ما تُعتبر السندات البلدية المعفاة من الضرائب استثمارًا منخفض المخاطر ، حيث تدعمها الحكومة التي تصدرها.
حققت معظم الولايات ، ولكن ليس كلها ، إيرادات فوائد مستلمة من أوراق مالية صادرة عن الدولة أو كيان حكومي حكومي معفى من ضريبة دخل الدولة. أخيرًا ، تقدم الدولة أو البلدية المتبقية حالة معفاة من الضرائب للمصدر على مستوى حكومته الخاص كمجاملة. هذه الحوافز الضريبية تشجع السكان على الاستثمار في تحسين رأس المال في مجتمعاتهم المحلية.
قيود ثلاثية معفاة من الضرائب
في حين أن هناك مزايا ضريبية محددة لامتلاك استثمارات معفاة من الضرائب ثلاثية ، فإن وضع معفاة من الضرائب على الأرباح يأتي بسعر. لأنها استثمارات منخفضة المخاطر ، عادة ما تقدم السندات البلدية المعفاة من الضرائب عائدات أقل من سندات الشركات أو غيرها من الاستثمارات الخاضعة للضريبة. إن أسعار الفائدة المنخفضة للسندات البلدية المعفاة من الضرائب قد تعرض حاملي السندات لمخاطر التضخم. تحدث مخاطر التضخم إذا كان معدل التضخم يفوق الفائدة المكتسبة على وسيلة الاستثمار. في نهاية المطاف ، قد ينتهي حامل السندات باستثمار يحقق معدل عائد سلبي.
اعتمادًا على الالتزام الضريبي للفرد ، قد لا يتم استرداد هذا الخطر السلبي. يستفيد أصحاب الدخل الأعلى من استثمارات معفاة من الضرائب أكثر من أصحاب الدخل المنخفض. كما أن الاستثمارات المعفاة من الضرائب الثلاثي جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يعيشون في مناطق ذات معدلات ضرائب مرتفعة على مستوى الولاية أو البلدية ، مثل نيويورك.
