بالنسبة لعشاق الأصول الصعبة ، فإن نسبة الذهب والفضة هي لغة مشتركة. بالنسبة للمستثمر العادي ، فهو يمثل مقياسًا غامضًا غير معروف. والحقيقة هي أن هناك احتمالا كبيرا للربح موجود في بعض الاستراتيجيات الراسخة التي تعتمد على هذه النسبة. تمثل نسبة الذهب والفضة عدد أوقية الفضة التي يتطلبها شراء أونصة واحدة من الذهب. إليك كيف يستفيد المستثمرون من هذه النسبة.
الماخذ الرئيسية
- يستخدم المستثمرون نسبة الذهب والفضة لتحديد القيمة النسبية للفضة إلى الذهب. يمكن للمستثمرين الذين يتوقعون أين ستتحرك النسبة أن يحققوا أرباحًا حتى لو انخفض أو ارتفع سعر المعدنين. يتم تعيينها من قبل الحكومات لتحقيق الاستقرار النقدي ، ولكن الآن يتقلب. وتشمل المواد البديلة لتجارة الذهب والفضة العقود الآجلة ، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، الخيارات ، حسابات المجمع ، والسبائك.
ما هي نسبة الذهب والفضة؟
تشير نسبة الذهب إلى الفضة إلى النسبة التي يستخدمها المستثمرون لتحديد القيمة النسبية للفضة إلى الذهب. ببساطة ، إنها كمية الفضة بالأوقية اللازمة لشراء أونصة واحدة من الذهب. يمكن للتجار استخدامه لتنويع كمية المعادن الثمينة التي لديهم في محفظتهم.
وإليك كيف يعمل. عندما يتداول الذهب عند 500 دولار للأونصة والفضة عند 5 دولارات ، يشير المتداولون إلى نسبة الذهب والفضة 100: 1. وبالمثل ، إذا كان سعر الذهب هو 1000 دولار للأونصة ويتم تداول الفضة عند 20 دولارًا ، تكون النسبة 50: 1. اليوم ، تطفو النسبة ويمكن أن تتأرجح بعنف. ذلك لأن الذهب والفضة يتم تقديرهما يوميًا بواسطة قوى السوق ، ولكن هذا لم يكن دائمًا ما يحدث. تم تحديد النسبة بشكل دائم في أوقات مختلفة في التاريخ وفي أماكن مختلفة ، من قبل الحكومات التي تسعى إلى الاستقرار النقدي.
تاريخ الذهب والفضة التاريخ
تقلبت نسبة الذهب والفضة في العصر الحديث ولم تظل كما هي. ويرجع ذلك أساسًا إلى حقيقة أن أسعار هذه المعادن الثمينة تواجه تقلبات برية بشكل منتظم يوميًا. ولكن قبل القرن العشرين ، حددت الحكومات النسبة كجزء من سياسات الاستقرار النقدي.
فيما يلي نظرة عامة سريعة على تاريخ هذه النسبة:
- 2007: بالنسبة للعام ، بلغ متوسط نسبة الذهب والفضة 51.1991: عندما وصلت الفضة إلى مستويات قياسية ، بلغت النسبة ذروتها عند 100.1980: في وقت الارتفاع الأخير الكبير في الذهب والفضة ، بلغت النسبة 17. القرن: اقتربت النسبة الثابتة تقريبًا البالغة 15 عامًا من نهايتها مع نهاية عصر المعادن الثنائية. الإمبراطورية الرومانية: تم تحديد النسبة في 12.323 قبل الميلاد: بلغت النسبة 12.5 عند وفاة الإسكندر الأكبر.
أهمية نسبة الذهب والفضة
على الرغم من عدم وجود نسبة ثابتة ، لا تزال نسبة الذهب والفضة أداة شائعة لتجار المعادن الثمينة. يمكنهم ، وما زالوا يستخدمونها ، للتحوط من رهاناتهم في كلا المعدنين - اتخاذ موقف طويل في واحد ، مع الحفاظ على مركز قصير في المعدن الآخر. لذلك عندما ترتفع النسبة ، ويعتقد المستثمرون أنها ستنخفض مع سعر الذهب مقارنة بالفضة ، فقد يقررون شراء الفضة واتخاذ موقف قصير بنفس المقدار من الذهب.
فلماذا هذه النسبة مهمة جدا للمستثمرين والتجار؟ إذا تمكنوا من توقع أين ستتحرك النسبة ، يمكن للمستثمرين تحقيق ربح حتى لو انخفض سعر المعدنين أو ارتفع.
يمكن للمستثمرين تحقيق ربح حتى لو انخفض سعر المعدنين أو ارتفع من خلال توقع أين ستتحرك النسبة.
كيفية تداول نسبة الذهب والفضة
تداول نسبة الذهب والفضة هو نشاط يقوم به في المقام الأول المتحمسون للأصول الصعبة وغالبًا ما يطلق عليهم اسم bugs gold لماذا ا؟ لأن التجارة مبنية على تراكم كميات أكبر من المعدن بدلاً من زيادة الأرباح بقيمة الدولار. مربكة الصوت؟ لنلقي نظرة على مثال.
جوهر تداول نسبة الذهب والفضة هو تبديل الحيازات عندما تتأرجح النسبة إلى أقصى الحدود المحددة تاريخيا. وبالتالي:
- عندما يمتلك المتداول أوقية واحدة من الذهب وترتفع النسبة إلى 100 لم يسبق لها مثيل ، فإن المتداول يبيع أوقية الذهب المنفردة مقابل 100 أوقية من الفضة. وعندما يتم تقليص النسبة إلى الطرف التاريخي المقابل البالغ 50 ، على سبيل المثال ، فإن المتداول ثم بيع له 100 أوقية لاثنين من أوقية من الذهب. وبهذه الطريقة ، يستمر المتداول في تجميع كميات من المعدن تسعى إلى أرقام النسبة القصوى للتداول وتعظيم الممتلكات.
لاحظ أنه لا يتم اعتبار قيمة الدولار عند إجراء التجارة. ذلك لأن القيمة النسبية للمعادن تعتبر غير مهمة.
بالنسبة لأولئك الذين يشعرون بالقلق من تخفيض قيمة العملة ، والانكماش ، واستبدال العملات ، وحتى الحرب ، فإن الاستراتيجية منطقية. المعادن الثمينة لها سجل مثبت في الحفاظ على قيمتها في مواجهة أي طارئ قد يهدد قيمة العملة الورقية للأمة.
عيوب التجارة
الصعوبة في التجارة تحدد بشكل صحيح التقييمات النسبية القصوى بين المعادن. إذا بلغت النسبة 100 وكان المستثمر يبيع الذهب مقابل الفضة ، فستستمر النسبة في التوسع ، وتحوم لمدة خمس سنوات مقبلة بين 120 و 150. عالق المستثمر. من الواضح أنه قد تم وضع سابقة جديدة للتداول ، وأن التداول مرة أخرى في الذهب خلال تلك الفترة يعني انكماشًا في حيازات المستثمر المعدنية.
في هذه الحالة ، يمكن للمستثمر الاستمرار في إضافة إلى مقتنياته الفضية والانتظار لانكماش في النسبة ، ولكن لا يوجد شيء مؤكد. هذا هو الخطر الأساسي لأولئك الذين يتاجرون في النسبة. يؤكد هذا المثال على الحاجة إلى مراقبة تغيرات النسبة بنجاح على المدى القصير والمتوسط للقبض على الظواهر الشديدة المحتملة عند ظهورها.
بدائل تداول الذهب والفضة
هناك عدة طرق لتنفيذ استراتيجية تداول نسبة الذهب إلى الفضة ، لكل منها مخاطرها ومكافآتها الخاصة.
الاستثمار في العقود الآجلة
يتضمن ذلك الشراء البسيط لعقود الذهب أو الفضة في كل منعطف تجاري. مزايا وعيوب هذه الاستراتيجية هي نفس الرافعة المالية. وهذا هو ، تداول العقود الآجلة هو اقتراح محفوف بالمخاطر لأولئك الذين هم غير مستهل. يمكن للمستثمر أن يلعب العقود الآجلة على الهامش ، ولكن يمكن لهذا الهامش أيضًا إفلاس المستثمر.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
تقدم صناديق الاستثمار المتداولة ETFs وسيلة أبسط لتداول نسبة الذهب إلى الفضة. مرة أخرى ، فإن الشراء البسيط لمؤسسة التدريب الأوروبية المناسبة - الذهب أو الفضة - عند المنعطفات التجارية سوف يكفي لتنفيذ الإستراتيجية. يفضل بعض المستثمرين عدم الالتزام بتجارة الذهب أو الفضة بالكامل أو لا شيء ، مع الاحتفاظ بمراكز مفتوحة في كل من صناديق الاستثمار المتداولة ETF وإضافة المزيد إليها بشكل متناسب. مع ارتفاع النسبة ، يشترون الفضة. عندما يسقط ، يشترون الذهب. هذا يمنع المستثمر من الاضطرار إلى التكهن بما إذا كانت مستويات النسبة القصوى قد وصلت بالفعل أم لا.
استراتيجيات الخيارات
استراتيجيات الخيارات كثيرة للمستثمر المهتم ، ولكن الأكثر إثارة للاهتمام ينطوي على نوع من التحكيم. يتطلب ذلك شراء الذهب والفضة على الفضة عندما تكون النسبة عالية والعكس عندما تكون النسبة منخفضة. الرهان هو أن انتشار سوف تتناقص مع مرور الوقت في المناخ نسبة عالية وزيادة في المناخ منخفض النسبة. يمكن تطبيق استراتيجية مماثلة على العقود المستقبلية أيضًا. تتيح الخيارات للمستثمر طرح نقود أقل والاستمتاع بفوائد الرفع المالي.
المخاطرة هنا هي أن المكون الزمني للخيار قد يؤدي إلى تآكل أي مكاسب حقيقية تحققت في التجارة. لذلك ، من الأفضل استخدام خيارات قديمة أو LEAPS لتعويض هذا الخطر.
حسابات المجمع
تجمعات كبيرة وممتلكات خاصة من المعادن التي يتم بيعها في مجموعة متنوعة من الفئات للمستثمرين. يمكن تطبيق نفس الاستراتيجيات المستخدمة في الاستثمار في مؤسسة التدريب الأوروبية هنا. ميزة حسابات البلياردو هي أنه يمكن الوصول إلى المعدن الفعلي متى أراد المستثمر. ليس هذا هو الحال مع الصناديق المتداولة ETFs حيث يجب الاحتفاظ بحد أدنى كبير للغاية من أجل التسليم الفعلي.
الذهب والفضة السبائك والعملات
لا يوصى بتنفيذ هذه الصفقة بالذهب المادي لعدة أسباب. هذه تتراوح من السيولة والراحة إلى الأمن. فقط لا تفعل ذلك.
الخط السفلي
هناك عالم كامل من التباديل في الاستثمار متاح لمتاجر الذهب والفضة. الأهم من ذلك هو أن المستثمر يعرف شخصيته التجارية وملف تعريف المخاطر. بالنسبة للمستثمر ذي الأصول الصعبة المهتمة بالقيمة المستمرة لعملة الأمة في بلدهم ، توفر تجارة الذهب والفضة أمانًا لمعرفة ، على الأقل ، امتلاك المعدن دائمًا.
