أسهم شركة Tesla Inc. (TSLA) تقارب 27٪ من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا ، حيث تواصل الشركة صراعها مع طرح أحدث طراز من سيارات السيدان الكهربائية ، النموذج 3. تعاني من الاختناقات وتأخيرات الإنتاج ، وعلى الشركة حتى الآن لم تكن قادرة على تحقيق أهداف الإنتاج التي وضعت في مناسبات عديدة. الآن ، من المقرر أن تعلن الشركة عن نتائج الربع الأول في 2 مايو ، بعد انتهاء التداول ، ويبدو أن هناك شيئًا واحدًا واضحًا: يتوقع السوق مستوى هائلاً من التقلبات.
يتوقع المحللون أن تعلن Tesla أن إيرادات الربع الأول ارتفعت بنسبة 22.4٪ إلى 3.301 مليار دولار بينما توقعت خسارة قدرها 3.46 دولار للسهم. ولكن الأهم من ذلك هو التركيز على النقد في متناول اليد ومعدل حرق تلك النقدية خلال الربع ، لأنه قد يكون مؤشرا رئيسيا لحاجة تسلا لجمع المزيد من الأموال في وقت لاحق من هذا العام. كان لدى الشركة النقد وما يعادله 3.368 مليار دولار في نهاية الربع الرابع.
تقلب كبير متوقع
تسهم استراتيجية خيارات التدوير الطويلة التي تنتهي صلاحيتها في 18 مايو في ارتفاع أو انخفاض بنسبة 11.8٪ تقريبًا من سعر التنفيذ البالغ 280 دولارًا ، بعد النتائج. تبلغ تكلفة شراء شراء واحد ومكالمة واحدة حوالي 33 دولارًا ، وهذا يضع السهم في نطاق تداول يتراوح بين 247 دولارًا و 313 دولارًا عند انتهاء الصلاحية. يفوق عدد المكالمات بشكل كبير المكالمات ، بنسبة تقارب 4 إلى 1 ، مع ما يقرب من 4900 عقد مفتوح ، مع فقط 1،300 عقد مكالمة مفتوحة. التقلب الضمني مرتفع بشكل استثنائي أيضًا ، عند 59٪ تقريبًا ، أي ما يقرب من أربعة أضعاف تقلب S&P 500 الضمني البالغ 14.7٪.
أهداف خفض الأسعار
كان المحللون يخفضون سعرهم المستهدف في تسلا بثبات ، مع متوسط سعر مستهدف للسهم حاليًا عند 300.50 دولار ، وفقًا لـ Ycharts ، الذي انخفض بنسبة 4٪ تقريبًا عن أعلى مستوى له عند 312 دولار في منتصف مارس. ينقسم المحللون بالتساوي على تصنيف تسلا ، مع ما يقرب من 31 ٪ من أسهم الشراء أو التفوق ، في حين أن 38 ٪ يصنفونها معلقة ، و 31 ٪ يصنفونها على أنها ضعيفة الأداء أو البيع.
خفض التقديرات
قام المحللون بخفض تقديرات الإيرادات للربع بنسبة تقارب 8٪ منذ بداية العام أيضًا ، حيث كانوا يبحثون عن عائدات بقيمة 3.3 مليار دولار فقط من 3.59 مليار دولار في بداية العام. وقد أدى ذلك إلى خفض المحللين تقديرات الأرباح بشكل كبير أيضًا ، حيث توقعوا خسارة قدرها 3.47 دولارًا من خسارة بلغت 2.45 دولار في بداية العام.
يبدو واضحًا أن المستثمرين والمحللين بدأوا يفسدون تسلا منذ بداية العام. ولكن هذا التغيير في المعنويات هو على الأرجح السبب وراء تسعير الخيارات لحركة كبيرة بعد النتائج.
