تعريف الاسلوب
يشير الأسلوب إلى نهج الاستثمار أو الهدف الذي يستخدمه مدير الصندوق. يرشد Style كيف يختار مدير الصندوق الأوراق المالية لمحفظة الصندوق. في حين أن هناك مجموعة متنوعة من الأساليب ، هناك تسعة أنماط الاستثمار الأساسية لكل من صناديق الأسهم والدخل الثابت. بالنسبة لصناديق الأسهم ، فإن حجم الشركة وخصائص القيمة / النمو تحدد النمط. بالنسبة للسندات ، يتم تعريف النمط من خلال الاستحقاقات وجودة الائتمان.
كسر أسفل النمط
يتم تحديد أسلوب استثمارات الأسهم حسب الحجم والقيمة / خصائص النمو. معلمات الحجم المحددة للأسهم هي الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة الحجم ، والتي يتم تحديدها من خلال القيمة السوقية. القيمة والنمو والحيادية هي فئات القيمة / النمو الأساسية الثلاثة للأسهم.
يتم تحديد أسلوب استثمارات السندات عن طريق مصطلح والائتمان. يتم تصنيف استحقاقات السندات على أنها قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل وطويلة الأجل. يتم تحديد جودة الائتمان من خلال وضع السند كإصدار حكومي أو وكالة وتصنيفات ائتمانية للشركات والبلديات من "AAA" إلى "AA" (مرتفع) و "A" إلى "BBB" (متوسط) و "BB" إلى "C" (منخفض).
تعمل الاختلافات ومجموعات هذه الفئات الأساسية ، بالإضافة إلى مراعاة الصناعات الخاصة وقطاعات الصناعة والموقع الجغرافي ، على إنشاء أنماط استثمارية لكل من صناديق الأسهم والسندات تتجاوز الفئات التسع الأساسية لكل منها.
الإفصاح عن أسلوب الاستثمار
تشتمل الصناديق التي يديرها جميع أنواع مديري الاستثمار في صناعة الاستثمار على وثائق الاستثمار التي تقدم تفاصيل متعمقة عن أسلوب استثمار الصندوق. الصناديق المسجلة أكثر شفافية ، وفقًا لتوجيهات قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون شركة الاستثمار لعام 1940. كما ستوفر صناديق التحوط وغيرها من الصناديق البديلة إفصاحات عن أسلوب الاستثمار في أشكال مختلفة لمستثمريها.
في الكون المسجل ، يجب على الأموال تقديم نشرة وبيان المعلومات الإضافية مع تسجيلها. نشرة الصندوق هي عادة المصدر الرئيسي للمعلومات للمستثمرين الذين يسعون لفهم أسلوب استثمار الصندوق. إلى جانب أسلوب الاستثمار ، ستكشف نشرة الإصدار أيضًا تفاصيل حول مستويات المخاطر التي يمكن للمستثمر أن يتوقعها مع الصندوق وأنواع المستثمرين الذين سيجدون أن الصندوق هو الأفضل.
نشرة الاستثمار
نشرة الإصدار هي وثيقة قانونية رسمية مطلوبة من قِبل لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وتُقدم إليها ، وهي تقدم تفاصيل عن عرض استثماري للبيع للجمهور.
تتضمن نشرة الإصدار اسم الشركة المصدرة للسهم أو مدير الصندوق المشترك ، ومقدار ونوع الأوراق المالية التي يتم بيعها ، وبالنسبة لعدد الأسهم المتاحة ، عدد الأسهم المتاحة. توضح نشرة الإصدار أيضًا ما إذا كان العرض عامًا أو خاصًا ، ومقدار المكتتبين الذين يحصلون عليه لكل عملية بيع وأسماء مديري الشركة. يتم أيضًا تضمين ملخص موجز للمعلومات المالية للشركة ، ما إذا كانت هيئة الأوراق المالية والبورصة قد وافقت على نشرة الإصدار وغيرها من المعلومات ذات الصلة.
