ما هو تعويض الأسهم؟
تعويض الأسهم هو وسيلة تستخدمها الشركات لخيارات الأسهم لمكافأة الموظفين. يجب أن يعرف الموظفون الذين لديهم خيارات الأسهم ما إذا كانت أسهمهم مخولة وسيحتفظون بقيمتها كاملة حتى إذا لم يعدوا يعملون لدى تلك الشركة. نظرًا لأن العواقب الضريبية تعتمد على القيمة السوقية العادلة للسهم (FMV) ، إذا كان السهم خاضعًا للضريبة المحجوزة ، فيجب دفع الضريبة نقدًا ، حتى إذا كان الموظف قد دفع مقابل تعويض الأسهم.
كيف يعمل تعويض الأسهم
غالبًا ما يتم استخدام تعويضات الأسهم من قبل الشركات الناشئة ، نظرًا لأنهم لا يملكون عادة الأموال النقدية المتاحة لدفع أسعار تنافسية للموظفين. قد يشارك المسؤولون التنفيذيون والموظفون في نمو الشركة وأرباحها بهذه الطريقة. ومع ذلك ، يجب الالتزام بالعديد من القوانين ومسائل الامتثال ، مثل الرسوم الائتمانية ، والمعاملة الضريبية ، والخصم ، وقضايا التسجيل ورسوم النفقات.
عند البدء ، تسمح الشركات للموظفين بشراء عدد محدد مسبقًا من الأسهم بسعر محدد. يجوز للشركات الدخول في تاريخ محدد أو في جدول شهري أو ربع سنوي أو سنوي. يمكن ضبط التوقيت وفقًا لأهداف الأداء على مستوى الشركة أو الفردية التي يتم الوفاء بها ، أو بمعايير الوقت والأداء. غالبًا ما تتراوح فترات الاستحقاق من ثلاث إلى أربع سنوات ، وعادةً ما تبدأ بعد الذكرى السنوية الأولى لتاريخ أن يصبح الموظف مؤهلاً للحصول على تعويض عن الأسهم. بعد التملك ، يجوز للموظف ممارسة خيار شراء الأسهم في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
الماخذ الرئيسية
- تعويض الأسهم هو وسيلة تستخدمها الشركات لخيارات الأسهم أو الأسهم لمكافأة الموظفين بدلاً من النقد. غالبًا ما يخضع تعويض المخزونات إلى فترة صلاحية قبل أن يتم تجميعها وبيعها بواسطة موظف. غالبًا ما تتراوح فترات الاستحقاق من ثلاث إلى أربع سنوات ، وعادةً ما تبدأ بعد الذكرى السنوية الأولى لتاريخ أن يصبح الموظف مؤهلاً للحصول على تعويض عن الأسهم.
مثال على تعويض الأسهم
على سبيل المثال ، افترض أنه تم منح الموظف الحق في شراء 2000 سهم بسعر 20 دولارًا للسهم. الخيارات تصل إلى 30٪ سنويًا على مدار ثلاث سنوات ، وتكون مدتها 5 سنوات. يدفع الموظف 20 دولارًا للسهم الواحد عند شراء السهم ، بغض النظر عن سعر السهم ، خلال فترة الخمس سنوات.
خيارات الأسهم الموظف
هناك أنواع مختلفة من تعويضات الأسهم ، مثل خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSO) وخيارات أسهم الحوافز (ISOs). شهادات ISO متاحة فقط للموظفين وليس مدراء أو مستشارين من غير الموظفين. توفر هذه الخيارات مزايا ضريبية خاصة. مع خيارات الأسهم غير المؤهلة ، لا يتعين على أرباب العمل الإبلاغ عندما يتلقون هذا الخيار أو عندما يصبح قابلاً للتمرين.
تتيح حقوق رفع قيمة الأسهم (SARs) دفع قيمة عدد محدد مسبقًا من الأسهم نقدًا أو أسهم. يدفع سهم Phantom علاوة نقدية في تاريخ لاحق يساوي قيمة عدد معين من الأسهم. تتيح خطط شراء أسهم الموظفين (ESPPs) للموظفين شراء أسهم الشركة بسعر مخفض. تتيح الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة (RSUs) للموظفين تلقي الأسهم من خلال الشراء أو الهدية بعد العمل بعدد محدد من السنوات وتحقيق أهداف الأداء.
يتطلب المخزون المحظور إكمال فترة صلاحية. يمكن القيام بذلك مرة واحدة بعد فترة زمنية محددة. بدلاً من ذلك ، يمكن إجراء عملية السحب على قدم المساواة على مدى فترة محددة من السنوات أو أي مجموعة إدارة أخرى تجدها مناسبة. وحدات إعادة الإعمار متشابهة ، لكنها تمثل وعد الشركة بدفع الأسهم بناءً على جدول زمني. يوفر هذا بعض المزايا للشركة ، ولكن الموظفين لا يكتسبون أي حقوق ملكية الأسهم ، مثل التصويت ، حتى يتم كسب الأسهم وإصدارها.
يتم منح أسهم الأداء فقط في حالة استيفاء بعض التدابير المحددة. يمكن أن تشمل هذه المقاييس ، مثل هدف ربحية السهم (EPS) ، العائد على حقوق المساهمين (ROE) أو إجمالي العائد لسهم الشركة فيما يتعلق بالمؤشر. عادةً ما تتجاوز فترات الأداء أفقًا زمنيًا متعدد السنوات.
ممارسة خيارات الأسهم
يمكن ممارسة خيارات الأسهم عن طريق دفع النقد ، أو تبادل الأسهم المملوكة بالفعل ، أو العمل مع وسيط الأوراق المالية في عملية بيع في نفس اليوم أو تنفيذ معاملة بيع للتغطية. ومع ذلك ، فإن الشركة عادة ما تسمح بواحدة أو اثنتين فقط من تلك الطرق. على سبيل المثال ، عادةً ما تقوم الشركات الخاصة بتقييد بيع الأسهم المكتسبة حتى يتم طرح أسهمها في السوق أو بيعها. بالإضافة إلى ذلك ، لا تقدم الشركات الخاصة مبيعات للبيع أو التغطية في نفس اليوم.
