ماذا يعني تقلب ستوكاستيك؟
يشير التقلب العشوائي إلى أن تقلب أسعار الأصول ليس ثابتًا ، كما هو مفترض في نموذج تسعير خيارات Black Scholes. تحاول نماذج تقلب ستوكاستيك تصحيح هذه المشكلة باستخدام Black Scholes من خلال السماح بتقلبات السعر على مدار الوقت.
تشير كلمة "العشوائية" إلى شيء يتم تحديده بشكل عشوائي وقد لا يتم التنبؤ به بدقة. في سياق النمذجة العشوائية ، يشير إلى القيم المتتابعة للمتغير العشوائي غير المستقل. تتضمن أمثلة نماذج التقلب العشوائي نموذج Heston ، طراز SABR ، ونموذج GARCH.
فهم تقلب ستوكاستيك (SV)
تم تطوير نماذج التقلب العشوائي الخاصة بالخيارات العشوائية بسبب الحاجة إلى تعديل نموذج Black Scholes لتسعير الخيارات ، والذي فشل في أخذ تقلب سعر الضمان الأساسي في الاعتبار بشكل فعال. افترض نموذج Black Scholes أن تقلب الأمان الأساسي كان ثابتًا ، في حين أن نماذج التقلب العشوائي تأخذ في الاعتبار حقيقة أن تقلب أسعار الأوراق المالية الأساسية يتقلب. نمذجة تقلب مؤشر ستوكاستيك تتعامل مع تقلب الأسعار كمتغير عشوائي. أدى السماح للسعر بالتغير في نماذج التقلب العشوائي إلى تحسين دقة الحسابات والتنبؤات.
