جدول المحتويات
- الخطوة 1: تقييم الوضع الحالي
- الخطوة 2: تحديد أهداف الاستثمار
- الخطوة 3: تحديد تخصيص الأصول
- الخطوة 4: حدد خيارات الاستثمار
- الخطوة 5: التدبير وإعادة التوازن
هناك أشياء قليلة أكثر أهمية وشاقة من إنشاء استراتيجية استثمار طويلة الأجل يمكن أن تمكن الفرد من الاستثمار بثقة وبوضوح حول مستقبله. يتطلب إنشاء محفظة استثمارية عملية تخطيط محفظة مدروسة ودقيقة تتبع خمس خطوات أساسية.
الماخذ الرئيسية
- من أجل التخطيط للمستقبل ، ألقِ أولاً نظرة فاحصة وجادة على الحاضر ، من خلال فحص جميع الأصول الحالية ، والاستثمارات ، وأي ديون ؛ ثم حدد أهدافك المالية للأجلين القصير والطويل. حدد مقدار المخاطر والتقلبات التي ترغب في تحملها ، والعوائد التي تريد توليدها ؛ مع إنشاء ملف تعريف إرجاع المخاطر ، يمكن وضع معايير لتتبع أداء الحافظة. مع إنشاء ملف تعريف إرجاع المخاطر في مكانه ، قم بعد ذلك بإنشاء إستراتيجية تخصيص الأصول المتنوعة والمنظمة لتحقيق أقصى عوائد ؛ قم بضبط الإستراتيجية لحساب التغييرات الكبيرة في الحياة ، مثل شراء منزل أو التقاعد. اختر ما إذا كنت تريد إدارة نشطة ، والتي قد تشمل صناديق استثمار تدار باحتراف ، أو إدارة سلبية ، والتي قد تتضمن صناديق ETF تتتبع مؤشرات محددة. في المكان ، من المهم مراقبة الاستثمار وإعادة تقييم الأهداف بشكل مثالي سنويًا ، وإجراء التغييرات حسب الحاجة.
الخطوة 1: تقييم الوضع الحالي
يتطلب التخطيط للمستقبل وجود فهم واضح للوضع الحالي للمستثمر فيما يتعلق بالمكان الذي يريدون أن يكونوا فيه. يتطلب ذلك إجراء تقييم شامل للأصول والخصوم الحالية والتدفق النقدي والاستثمارات في ضوء أهم أهداف المستثمر. يجب تحديد الأهداف وتحديدها بوضوح حتى يتمكن التقييم من تحديد أي فجوات بين استراتيجية الاستثمار الحالية والأهداف المعلنة. يجب أن تتضمن هذه الخطوة مناقشة صريحة حول قيم ومعتقدات وأولويات المستثمر ، وكلها تحدد المسار لتطوير استراتيجية استثمار.
تخطيط الحافظة ليس صفقة مفردة - فهو يتطلب تقييمات وتعديلات مستمرة وأنت تمر بمراحل مختلفة من الحياة.
الخطوة 2: تحديد أهداف الاستثمار
إنشاء أهداف استثمارية تركز على تحديد عائد المخاطرة لدى المستثمر. إن تحديد مقدار المخاطرة التي يرغب المستثمر في تحملها وقابلية تحمله ، ومدى التقلب الذي يمكن للمستثمر أن يتحمله ، هو أمر أساسي لصياغة إستراتيجية المحفظة التي يمكن أن تحقق العائدات المطلوبة بمستوى مقبول من المخاطر. بمجرد تطوير ملف تعريف مقبول للعودة ، يمكن وضع معايير لتتبع أداء الحافظة. يتيح تتبع أداء الحافظة مقابل المعايير إجراء تعديلات أصغر على طول الطريق.
الخطوة 3: تحديد تخصيص الأصول
باستخدام ملف تعريف عائد المخاطرة ، يمكن للمستثمر تطوير إستراتيجية تخصيص الأصول. بالاختيار من بين فئات الأصول وخيارات الاستثمار المختلفة ، يمكن للمستثمر تخصيص الأصول بطريقة تحقق التنويع الأمثل مع استهداف العوائد المتوقعة. يمكن للمستثمر أيضًا تعيين نسب مئوية لفئات الأصول المختلفة ، بما في ذلك الأسهم والسندات والنقد والاستثمارات البديلة ، استنادًا إلى مجموعة مقبولة من التقلبات في المحفظة. تعتمد إستراتيجية تخصيص الأصول على لمحة عن الوضع الحالي للمستثمر وأهدافه وعادة ما يتم تعديلها عند حدوث تغييرات في الحياة. على سبيل المثال ، كلما اقترب المستثمر من الموعد المحدد للتقاعد ، كلما تغير التخصيص لتعكس قدرًا أقل من التسامح إزاء التقلبات والمخاطر.
سيتغير ملفك الشخصي للمكافأة على مر السنين ، ويميل بعيدًا عن المخاطرة كلما اقتربت من التقاعد.
الخطوة 4: حدد خيارات الاستثمار
يتم اختيار الاستثمارات الفردية على أساس معايير استراتيجية توزيع الأصول. يعتمد نوع الاستثمار المحدد المحدد في جزء كبير منه على تفضيل المستثمر للإدارة النشطة أو السلبية. قد تشمل الحافظة المدارة بنشاط الأسهم الفردية والسندات إذا كانت هناك أصول كافية لتحقيق التنويع الأمثل ، والذي عادة ما يزيد عن 1 مليون دولار في الأصول. يمكن للمحفظة الأصغر تحقيق التنويع المناسب من خلال الصناديق المدارة بشكل احترافي ، مثل الصناديق المشتركة أو صناديق التبادل التجاري. يمكن للمستثمر بناء محفظة تدار بشكل سلبي مع اختيار أموال المؤشرات من مختلف فئات الأصول والقطاعات الاقتصادية.
الخطوة 5: مراقبة وقياس وإعادة التوازن
بعد تنفيذ خطة المحفظة ، تبدأ عملية الإدارة. ويشمل ذلك مراقبة الاستثمارات وقياس أداء الحافظة بالنسبة للمعايير. من الضروري الإبلاغ عن أداء الاستثمار على فترات منتظمة ، كل ثلاثة أشهر عادة ، ومراجعة خطة المحفظة سنويًا. مرة واحدة في السنة ، يحصل وضع المستثمر وأهدافه على مراجعة لتحديد ما إذا كانت هناك أية تغييرات كبيرة. ثم تحدد مراجعة المحفظة ما إذا كان التخصيص لا يزال مستهدفًا لتتبع ملف تعريف المخاطرة للمكافأة للمستثمر. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فيمكن إعادة توازن المحفظة ، بيع الاستثمارات التي وصلت إلى أهدافها ، وشراء الاستثمارات التي توفر إمكانات صعودية أكبر.
عند الاستثمار لتحقيق أهداف مدى الحياة ، فإن عملية تخطيط المحفظة لا تتوقف أبدًا. عندما ينتقل المستثمرون خلال مراحل حياتهم ، قد تحدث تغييرات ، مثل التغييرات في الوظائف أو المواليد أو الطلاق أو الوفيات أو تقلص آفاق الوقت ، مما قد يتطلب تعديلات على أهدافهم أو ملفات تعريف المخاطرة أو مخصصات الأصول. عند حدوث تغييرات ، أو حسب ما تقتضيه الظروف السوقية أو الاقتصادية ، تبدأ عملية تخطيط المحفظة من جديد ، باتباع كل خطوة من الخطوات الخمس لضمان وجود استراتيجية الاستثمار الصحيحة في مكانها الصحيح.
