ما هي نسبة الملاءة؟
إن نسبة الملاءة المالية هي مقياس رئيسي يستخدم لقياس قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون وغالبًا ما يستخدمه المقرضون التجاريون المحتملون. تشير نسبة الملاءة المالية إلى ما إذا كان التدفق النقدي للشركة كافٍ للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وطويلة الأجل. كلما انخفضت نسبة الملاءة المالية للشركة ، كلما زاد احتمال تخلفها عن سداد ديونها.
صيغة لنسبة الملاءة المالية
نسبة الملاءة = الخصوم قصيرة الأجل + الخصوم طويلة الأجل الصافية بعد - الدخل الضريبي + المصاريف غير النقدية
السيولة مقابل الملاءة الماليه
كيفية حساب نسبة الملاءة
يتم احتساب نسبة الملاءة المالية بتقسيم صافي دخل التشغيل للشركة بعد خصم الضرائب على إجمالي التزامات الدين. يتم الحصول على صافي الدخل بعد خصم الضرائب عن طريق إضافة مصروفات غير نقدية ، مثل الاستهلاك والإطفاء ، إلى صافي الدخل. هذه الأرقام تأتي من بيان الدخل للشركة. توجد التزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل في الميزانية العمومية للشركة.
ماذا تخبرك نسبة الملاءة؟
تعد نسبة الملاءة المالية واحدة من العديد من المقاييس المستخدمة لتحديد ما إذا كان يمكن للشركة أن تظل مذيبًا. تشمل نسب الملاءة الأخرى الدين إلى حقوق الملكية ، ومجموع الديون إلى إجمالي الأصول ، ونسب تغطية الفوائد.
تعد نسبة الملاءة المالية مقياسًا شاملاً لملاءة الديون ، حيث إنها تقيس التدفق النقدي الفعلي للشركة - بدلاً من صافي الدخل - عن طريق إضافة تراجع الاستهلاك وغيرها من النفقات غير النقدية لتقييم قدرة الشركة على البقاء واقفة على قدميه. إنه يقيس قدرة التدفق النقدي هذه بالنسبة لجميع الالتزامات ، وليس فقط الدين قصير الأجل. وبهذه الطريقة ، تقوم نسبة الملاءة بتقييم صحة الشركة على المدى الطويل من خلال تقييم قدرتها على السداد لديونها الطويلة الأجل والفائدة على ذلك الدين.
كقاعدة عامة ، تعتبر نسبة الملاءة المالية التي تزيد عن 20٪ سليمة مالياً ؛ ومع ذلك ، فإن نسب الملاءة المالية تختلف من صناعة إلى أخرى. لذلك ينبغي مقارنة نسبة الملاءة المالية للشركة مع منافسيها في نفس الصناعة بدلاً من النظر إليها بمعزل عن غيرها.
تُستخدم مصطلحات نسبة الملاءة المالية أيضًا فيما يتعلق بشركات التأمين ، حيث تقارن حجم رأس المال بالنسبة إلى الأقساط المكتوبة ، وتقيس المخاطر التي يواجهها المؤمن للمطالبات التي لا يمكنه تغطيتها.
مثال على نسبة الملاءة في الاستخدام
قد يكون لدى الشركات العاملة في الصناعات الثقيلة الديون ، مثل المرافق وخطوط الأنابيب ، نسب ملاءة أقل من تلك الموجودة في قطاعات مثل التكنولوجيا. لإجراء مقارنة بين التفاح والتفاح ، ينبغي مقارنة نسبة الملاءة لجميع شركات المرافق ، على سبيل المثال ، للحصول على صورة حقيقية عن الملاءة النسبية.
ألقِ نظرة على نسب الملاءة المالية لشركة Target Corporation و Wal-Mart Stores للسنة المالية المنتهية في 28 يناير 2017.
| (بالملايين) | استهداف | وول مارت |
| صافي الدخل | $ 2737 | $ 14293 |
| الاستهلاك | $ 2298 | $ 10،080 |
| صافي الدخل + الاستهلاك (أ) | $ 5035 | $ 24373 |
| دين قصير الأمد | $ 12708 | $ 66928 |
| دين طويل الأمد | $ 11031 | $ 36015 |
| ST Debt + LT Debt (B) | $ 23739 | $ 102943 |
| نسبة الملاءة المالية = (A) / (B) | 21.21٪ | 23.68٪ |
كل من وول مارت والهدف لديهم نسب ملاءة قوية تتجاوز 20٪. هذا يعني أنهم قادرون على إغلاق التزامات الديون طويلة الأجل عند استحقاقها باستخدام دخل التشغيل. عادة ما يستخدم المقرضون الذين يبحثون عن البيانات المالية للشركة نسبة الملاءة المالية كمحدد للجدارة الائتمانية.
يعد قياس التدفق النقدي بدلاً من صافي الدخل أحد العوامل المحددة في تحديد الملاءة المالية ، خاصةً بالنسبة للشركات التي تتحمل مبالغ كبيرة من الاستهلاك على أصولها ولكن لديها مستويات منخفضة من الربحية الفعلية.
الماخذ الرئيسية
- تفحص نسبة الملاءة المالية قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها طويلة الأجل. وغالبًا ما يتم استخدام هذه النسبة من قبل المقرضين المحتملين عند تقييم الجدارة الائتمانية للشركة. تشير نسبة النسبة المئوية الأعلى إلى زيادة قدرة الشركة على تغطية التزاماتها على المدى الطويل.
حدود استخدام نسبة الملاءة
قد يكون لدى الشركة مبلغ دين منخفض ، ولكن إذا كانت ممارسات إدارة النقد فيها رديئة والحسابات المستحقة الدفع ترتفع نتيجة لذلك ، فقد لا يكون وضع الملاءة المالية ثابتًا كما هو موضح في الإجراءات التي تتضمن الدين فقط.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفالشروط ذات الصلة
ما تخبرك به نسبة الدين / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (Debit / EBITDA) هي نسبة تقيس مقدار توليد الدخل المتاح لسداد الديون قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. more نسبة تغطية الأصول تحدد نسبة تغطية الأصول قدرة الشركة على تغطية التزامات الديون بأصولها بعد استيفاء جميع الالتزامات. المزيد ما تخبرنا به نسبة التغطية نسبة التغطية هي مجموعة من مقاييس قدرة الشركة على خدمة ديونها والوفاء بالتزاماتها المالية مثل مدفوعات الفوائد أو أرباح الأسهم. كلما زادت نسبة التغطية ، كان من الأسهل سداد مدفوعات الفائدة على ديونها أو دفع أرباح الأسهم. المزيد الخصوم غير المتداولة تعريف الالتزامات غير المتداولة هي التزامات تجارية طويلة الأجل لا تستحق خلال فترة الاثني عشر شهرًا التالية. فهم نسبة الديون طويلة الأجل إلى إجمالي الأصول نسبة الدين إلى إجمالي الأصول طويلة الأجل هي قياس الملاءة المالية الذي يوضح النسبة المئوية لأصول الشركة التي يتم تمويلها بدين لها شروط سداد تزيد عن سنة واحدة. المزيد ما يحتاج الجميع إلى معرفته حول نسب السيولة: تعد نسب السيولة فئة من المقاييس المالية المستخدمة لتحديد قدرة المدين على سداد التزامات الدين الحالية دون زيادة رأس المال الخارجي. المزيد من روابط الشركاءمقالات ذات صلة
النسب المالية
نسبة الملاءة مقابل نسب السيولة: ما الفرق؟
أدوات للتحليل الأساسي
تحليل الاستثمارات مع نسب الملاءة
النسب المالية
تحليل الاستثمارات بسرعة مع النسب
النسب المالية
النسب المالية الرئيسية لشركات الطيران
النسب المالية
فهم نسب الملاءة مقابل نسب السيولة
النسب المالية
النسب المالية الرئيسية لتحليل صناعة الضيافة
