مرة واحدة في حجر الزاوية في العديد من الأسر المعيشية ، بوالص التأمين على الحياة لم تعد تحظى بنفس الاستئناف. وفقًا لشركة الأبحاث التي تمولها الصناعة Limra ، تراجعت مبيعات التأمين على الحياة الفردية بنسبة 45٪ منذ الثمانينيات لكنها ظلت راكدة نسبيًا منذ عام 2010 - علامات واضحة على وجود سوق ناضجة.
بالإضافة إلى قلة الطلب ، أدت أسعار الفائدة التي كانت قريبة من أدنى مستوياتها التاريخية إلى تضييق هوامشها بين أقساط التأمين المفروضة والفوائد المستلمة على تلك الأقساط التي لا تزال تقوض هوامش الربح. يجب على شركات التأمين على الحياة أن تستعد لدفعات مرتفعة لأصحاب سياسات الرعاية الطويلة الأجل التي كتبت عندما كان العمر المتوقع أقصر وكانت نفقات الرعاية الصحية أقل. الأقساط التي تم فرضها في وقت إصدار هذه السياسات لا ترقى إلى تغطية تكاليف رعاية المسنين المتزايدة اليوم ، مثل رسوم دور رعاية المسنين وتوظيف المهنيين الذين يساعدون في المعيشة.
وقال مايكل فرانك الخبير الاكتواري ورئيس أكواريوس كابيتال لرويترز "الخبر السار هو أننا نعيش لفترة أطول والخبر السيء هو أننا نعيش لفترة أطول."
قد يجد التجار الذين يشعرون بالقلق تجاه شركات التأمين على الحياة هذه الأفكار التجارية الثلاث ذات أهمية خاصة. دعونا نلقي نظرة على كل سهم بمزيد من التفصيل.
MetLife، Inc. (MET)
تعتبر MetLife، Inc. (MET) ، التي تبلغ قيمتها السوقية 42.93 مليار دولار ، المزود العالمي للتأمين والمعاشات ومزايا الموظفين وخدمات إدارة الأصول. خارج الولايات المتحدة ، تعمل الشركة ومقرها نيويورك في آسيا وأمريكا اللاتينية وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. عينت شركة التأمين مؤخرًا ميشيل خلف كمدير تنفيذي جديد لها خلفًا لستيفن كانديانريان ، الذي شغل هذا المنصب منذ عام 2011. تقدم أسهم MetLife عائدًا بنسبة 3.93٪ وتراجعت بنسبة 13.75٪ خلال العام الماضي ، مما قلل من أداء قطاع التأمين على الحياة تقريبًا. 23 ٪ خلال الفترة نفسها اعتبارا من 10 يناير 2019.
تم تداول أسهم MetLife ضمن نطاق تداول من خمس نقاط بين فبراير وسبتمبر قبل الانخفاض الحاد في أكتوبر. استقر السعر منذ ذلك الحين ولكنه يقترب من مستوى المقاومة الرئيسي عند 44 دولارًا من خط الاتجاه الهبوطي لمدة أربعة أشهر ومتوسط الحركة البسيط لـ 200 يوم (SMA). أيضًا ، يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 70.0 ، مما يشير إلى ظروف ذروة الشراء على المدى القصير. يجب على التجار الذين يفتحون مركزًا قصيرًا عند هذا المستوى أن يتطلعوا إلى تحقيق أرباح بنكية بالقرب من أدنى مستوياته في أواخر ديسمبر وأن يضعوا أمر وقف الخسارة أعلى مستوى في شهر نوفمبر.
الحصيفة المالية ، وشركة (PRU)
يقع مقرها الرئيسي في نيوارك بولاية نيو جيرسي ، وتوفر شركة Prudential Financial، Inc. (PRU) التأمين وإدارة الاستثمار والمنتجات والخدمات المالية الأخرى. على الرغم من أن الشركة تعمل في العديد من البلدان ، إلا أنها تولد حصة الأسد من إيراداتها من الولايات المتحدة واليابان. ذكرت شركة Prudential أن وحدة الأرباح السنوية انخفضت بنسبة 21.3٪ إلى 454 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2018. وعزت شركة التأمين الانخفاض إلى ارتفاع تكاليف التحوط ضد المخاطر وارتفاع تكاليف التوزيع. اعتبارًا من 10 يناير 2019 ، انخفض سهم Prudential الذي يبلغ رأسماله السوقي 35.88 مليار دولار ويقدم عائد أرباح بنسبة 4.21٪ ، ما يقرب من 24٪ على مدار الـ 12 شهرًا الماضية.
إن "صليب الموت" الذي تشكل على مخطط برودنشال في أوائل أبريل لم يخيب آمال الدببة. منذ ذلك الوقت ، انخفض السهم بما يقرب من 13 ٪ - من المسلم به ، معظمها في الربع الرابع من العام الماضي. يجب أن يبحث التجار عن تنفيذ عملية بيع قصيرة عند مستوى 89 دولارًا - وهي المنطقة التي يواجه فيها السعر مجموعة من المقاومة من خط الاتجاه الهبوطي الذي يعود إلى شهر أكتوبر ، والعديد من أدنى المستويات المتأرجحة مؤخرًا و SMA لمدة 50 يومًا. فكر في وضع أمر وقف الخسارة أعلى من أعلى مستوى في ديسمبر وجني الأرباح إذا انخفض السعر إلى أدنى مستوى في الشهر الماضي.
شركة Torchmark (TMK)
مع رأس مال السوق البالغ 8.89 مليار دولار ، تقدم Torchmark Corporation (TMK) منتجات التأمين على الحياة والصحة بالإضافة إلى المعاشات السنوية في الولايات المتحدة وكندا ونيوزيلندا. يساهم قطاع التأمين على الحياة في الشركة بأكثر من 70٪ من إيرادات الأقساط السنوية. قام بنك الاستثمار The Goldman Sachs Group، Inc. (GS) بتخفيض التصنيف في سبتمبر ، مشيرًا إلى أن بيئة مبيعات Torchmark تتدهور نظرًا لانخفاض عضوية الاتحاد. يدفع سهم Torchmark أرباحًا بنسبة 0.80٪ ضئيلة وقد انخفض بنسبة 12.73٪ مقارنة بالعام الماضي اعتبارًا من 10 يناير 2019.
تم تداول سعر سهم Torchmark بشكل جانبي خلال الجزء الأكبر من عام 2018 ، مما يجعل السهم فرحة متداول ارتداد متوسط. أصبحت الأمور مثيرة للاهتمام في ديسمبر عندما أغلقت الشهر بانخفاض 11.86 ٪ ، التراجع إلى ضعف السوق واسع. منذ 26 كانون الأول (ديسمبر) ، حقق السعر انتعاشًا مثيرًا للإعجاب ولكنه يواجه الآن جدارًا مقاومًا من خط أفقي يقع عبر قاع نطاق تداول العام الماضي البالغ 10 أشهر وتراجع SMA لمدة 50 يومًا. يقع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ أيضًا بالقرب من هذه المنطقة للمساعدة في التحصين ضد المضاربين على الارتفاع. يجب على أولئك الذين يقومون باختزال الأسهم عند المستويات الحالية تعيين أمر جني الأرباح بالقرب من أدنى سعر في ديسمبر عند 69.53 دولار. النظر في وضع حد أعلى SMA لمدة 200 يوم لحماية رأس المال التجاري إذا كان السعر يتحرك في الاتجاه المعاكس.
StockCharts.com
