العائد على متوسط رأس المال العامل - تعريف roace

ما هو العائد على متوسط رأس المال العامل - ROACE؟

العائد على متوسط رأس المال المستخدم (ROACE) هو نسبة مالية تظهر الربحية مقابل الاستثمارات التي قامت بها الشركة في حد ذاتها. يختلف هذا المقياس عن حساب العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، حيث إنه يأخذ متوسطات رأس المال الافتتاحي والإغلاقي لفترة زمنية ، مقارنةً برقم رأس المال في نهاية الفترة فقط.

صيغة ROACE Is

$\begin{matrix} ROACE = \frac{EBIT}{متوسط إجمالي الأصول - L} \\ أين: \\ EBIT = الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب \\ L = متوسط المطلوبات الحالية \end{matrix} \ start {align} & \ text {ROACE} = \ frac { text {EBIT}} { text {Average Total Assets} - \ text {L}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {EBIT} = \ text {الأرباح قبل الفوائد والضرائب} \ & \ text {L} = \ text {متوسط الخصوم الحالية} \ \ end {align}$ ROACE = متوسط إجمالي الأصول B LEBIT حيث: EBIT = الأرباح قبل الفوائد والضرائب L = متوسط الالتزامات الحالية

ماذا العائد على متوسط رأس المال العامل يخبرك؟

العائد على متوسط رأس المال المستخدم (ROACE) هو نسبة مفيدة عند تحليل الأعمال في الصناعات التي تتطلب رأس مال كثيف ، مثل النفط. الشركات التي يمكنها ضغط أرباح أعلى من كمية أقل من الأصول الرأسمالية سيكون لها ROACE أعلى من الشركات التي ليست فعالة في تحويل رأس المال إلى ربح. تستخدم صيغة النسبة المئوية للربح قبل الفوائد والضرائب في البسط ويقسم ذلك بمتوسط إجمالي الأصول ناقصًا متوسط الخصوم الجارية.

يرغب المحللون والمستثمرون الأساسيون في استخدام مقاييس ROACE لأنها تقارن ربحية الشركة بإجمالي الاستثمارات التي تمت في رأس المال الجديد.

العائد على متوسط رأس المال المستخدم (ROACE) عبارة عن نسبة مالية تظهر الربحية مقابل الاستثمارات التي قامت بها الشركة في حد ذاتها. يحبذ المحللون والمستثمرون الأساسيون استخدام مقاييس ROACE لأنها تقارن ربحية الشركة بإجمالي الاستثمارات التي يتم إجراؤها في رأس المال الجديد.ROACE يختلف عن ROCE لأنه يمثل متوسط الأصول والخصوم.

مثال على كيفية استخدام ROACE

كمثال افتراضي على كيفية حساب ROACE ، افترض أن الشركة تبدأ العام بمبلغ 500000 دولار عبارة عن أصول و 200000 دولار في الخصوم. وتنتهي السنة بأصول تبلغ 550 ألف دولار ونفس الخصوم 200 ألف دولار. خلال العام ، ربحت الشركة 150،000 دولار من الإيرادات وحصلت على 90،000 دولار من إجمالي نفقات التشغيل. الخطوة الأولى هي حساب EBIT:

$\begin{matrix} EBIT = R - O = $ 150 ، 000 - $ 90 ، 000 = $ 60 ، 000 \\ أين: \\ R = إيرادات \\ O = نفقات التشغيل \end{matrix} \ start {align} & \ text {EBIT} = \ text {R} - \ text {O} = \ $ 150،000 - \ $ 90،000 = \ $ 60،000 \\ & \ textbf {where:} \ & \ text {R} = \ text {Revenue} \ & \ text {O} = \ text {نفقات التشغيل} \ \ end {محاذاة}$ EBIT = R − O = $ 150،000− 90،000 $ = 60،000 $ في المكان: R = RevenueO = مصاريف التشغيل

والخطوة الثانية هي حساب متوسط رأس المال المستخدم. هذا يساوي متوسط إجمالي الأصول مطروحاً منها الالتزامات في بداية السنة ونهاية العام:

$\begin{matrix} CB = $ 500 ، 000 - $ 200 ، 000 = $ 300 ، 000 \\ أين: \\ CB = رأس المال العامل بداية السنة \end{matrix} \ start {align} & \ text {CB} = \ $ 500،000 - \ $ 200،000 = \ $ 300،000 \\ & \ textbf {where:} \ & \ text {CB} = \ text {Capital المستخدمة بداية السنة} \ \ إنهاء {} الانحياز$ CB = 500000 دولار 200000 دولار = 300000 دولار في المكان: CB = رأس المال المستخدم بداية العام

$\begin{matrix} CE = $ 550 ، 000 - $ 200 ، 000 = $ 350 ، 000 \\ أين: \\ CE = رأس المال المستخدم في نهاية السنة \end{matrix} \ start {align} & \ text {CE} = \ $ 550،000 - \ $ 200،000 = \ $ 350،000 \\ & \ textbf {where:} \ & \ text {CE} = \ text {Capital المستخدمة في نهاية العام} \ \ إنهاء {} الانحياز$ CE = 550،000 دولار 200،000 دولار = 350،000 دولار في المكان: CE = رأس المال المستخدم في نهاية العام

$\begin{matrix} AC = \frac{$ 300 ، 000 + $ 350 ، 000}{2} = $ 325 ، 000 \\ أين: \\ AC = متوسط رأس المال العامل \end{matrix} \ start {align} & \ text {AC} = \ frac { $ 300،000 + \ $ 350،000} {2} = \ $ 325،000 \\ & \ textbf {where:} \ & \ text {AC} = \ text {متوسط رأس المال المستخدمة} \ \ end {محاذاة}$ AC = 2 $ 300،000 + 350،000 $ = 325،000 $ مكان: AC = متوسط رأس المال المستخدم

أخيرًا ، بقسمة EBIT على متوسط رأس المال المستخدم ، يتم تحديد ROACE:

$\begin{matrix} ROACE = \frac{$ 60 ، 000}{$ 325 ، 000} = 18.46 ٪ \end{matrix} \ start {align} & \ text {ROACE} = \ frac { $ 60،000} { $ 325،000} = 18.46 \٪ \\ \ end {align}$ ROACE = $ 325،000 $ 60،000 = 18.46٪

الفرق بين ROCE و ROCE

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) هو نسبة مالية وثيقة الصلة والتي تقيس أيضًا ربحية الشركة والكفاءة التي يتم بها استخدام رأس مالها. يتم حساب ROCE على النحو التالي:

$\begin{matrix} ROCE = \frac{EBIT}{رأس المال العامل} \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {ROCE} = \ frac { text {EBIT}} { text {Capital Employed}} \ \ end {محاذاة}$ ROCE = Capital EmployedEBIT

رأس المال المستخدم ، والمعروف أيضًا بالأموال المستخدمة ، هو إجمالي رأس المال المستخدم لاكتساب الأرباح من قبل شركة أو مشروع. إنها قيمة جميع الأصول المستخدمة في وحدة أعمال أو وحدة أعمال ويمكن حسابها بطرح الالتزامات الحالية من إجمالي الأصول. ROACE ، من ناحية أخرى ، يستخدم متوسط الأصول والخصوم. يؤدي المتوسط الحسابي لفترة ما إلى سلاسة الأرقام لإزالة تأثير المواقف الخارجية ، مثل الطفرات الموسمية أو الانخفاضات في النشاط التجاري.

حدود ROACE

يجب أن يتوخى المستثمرون الحذر عند استخدام هذه النسبة ، حيث يمكن تخفيض قيمة الأصول الرأسمالية ، مثل المصفاة ، بمرور الوقت. إذا تم إجراء نفس مبلغ الربح من أصل ما في كل فترة ، فإن انخفاض قيمة الأصل سيجعل ROACE يزيد لأنه أقل قيمة. هذا يجعل الأمر يبدو كما لو أن الشركة تستخدم رأس المال جيدًا ، رغم أنها في الواقع لا تقوم بأي استثمارات إضافية.

جدول المحتويات:

العائد على متوسط ​​رأس المال العامل - تعريف roace

ما هو العائد على متوسط ​​رأس المال العامل - ROACE؟