العائد على الأصول - تعريف roa

جدول المحتويات

• ما هو العائد على الأصول؟
• أساسيات العائد على الأصول — ROA
• أهمية ROA
• مثال على العائد على الأصول — ROA
• ROA مقابل العائد على حقوق الملكية — ROE
• حدود العائد على الأصول- ROA

ما هو العائد على الأصول؟

العائد على الأصول (ROA) هو مؤشر لمدى ربحية الشركة بالنسبة لإجمالي أصولها. يمنح ROA المدير أو المستثمر أو المحلل فكرة عن مدى كفاءة إدارة الشركة في استخدام أصولها لتوليد الأرباح. يتم عرض العائد على الأصول كنسبة مئوية.

الماخذ الرئيسية

• العائد على الأصول (ROA) هو مؤشر لمدى استخدام الشركة لأصولها ، من خلال تحديد مدى ربحية الشركة بالنسبة إلى إجمالي أصولها. في الاعتبار ديون الشركة ، على عكس المقاييس الأخرى ، مثل العائد على حقوق الملكية (ROE).

أساسيات العائد على الأصول — ROA

الشركات (على الأقل تلك التي بقيت على قيد الحياة) تدور حول الكفاءة في نهاية المطاف: الضغط على معظم الموارد المحدودة. تعتبر مقارنة الأرباح بالإيرادات مقياسًا تشغيليًا مفيدًا ، ولكن مقارنتها بالموارد التي استخدمتها الشركة لكسبها تخفض إلى حد كبير جدوى وجود تلك الشركة. إن العائد على الأصول (ROA) هو أبسط إجراءات الشركات الضخمة هذه.

يتم حساب العائد على الاستثمار عن طريق تقسيم صافي دخل الشركة على إجمالي الأصول. كصيغة ، سيتم التعبير عنها على النحو التالي:

$R\mathrm{البريد}\mathrm{تي}شصنسنأسس\mathrm{البريد}\mathrm{تي}س=\frac{ن\mathrm{البريد}\mathrm{تي}\mathrm{أنا}نجسم\mathrm{البريد}}{\mathrm{تي}س\mathrm{تي}ألأسس\mathrm{البريد}\mathrm{تي}س}$ العائد على الأصول = إجمالي دخل الأصول

يشير ارتفاع عائد الاستثمار إلى مزيد من كفاءة الأصول.

على سبيل المثال ، يتظاهر كل من Spartan Sam و Fancy Fran بأنهما يبدآن في مواقف ساخنة. يقوم سام بإنفاق 1500 دولار على عربة معدنية مكشوفة ، بينما ينفق فران 15000 دولار على وحدة غيبوبة بنهاية العالم ، مع زي. لنفترض أن تلك كانت الأصول الوحيدة التي تم نشرها. إذا كان سام قد كسب 150 دولارًا ، وربح فرانك 1200 دولار ، فسيحصل فران على العمل الأكثر قيمة ولكن سام سيكون أكثر فعالية. باستخدام الصيغة الموضحة أعلاه ، نرى أن معدل ROA المبسط لـ Sam هو 150 دولارًا / 1،500 دولار = 10٪ ، في حين أن ROA المبسطة لـ Fran هو 1200 دولار / 15000 دولار = 8٪.

العائد على الأصول (ROA)

أهمية العائد على الأصول - ROA

يخبرك العائد على الأصول (ROA) ، بعبارات أساسية ، بالأرباح المتحققة من رأس المال المستثمر (الأصول). يمكن أن تختلف العوائد على الأصول للشركات بشكل كبير وستعتمد بشكل كبير على الصناعة. لهذا السبب عند استخدام ROA كإجراء مقارن ، من الأفضل مقارنته بأرقام ROA السابقة للشركة أو مقابل ROA لشركة مماثلة.

يعطي رقم العائد على الاستثمار للمستثمرين فكرة عن مدى فعالية الشركة في تحويل الأموال التي تستثمرها في صافي الدخل. كلما زاد عدد العائد على الاستثمار ، كلما كان ذلك أفضل ، لأن الشركة تكسب المزيد من المال على استثمارات أقل.

تذكر مجموع الأصول هو أيضا مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين. يتم استخدام كل من هذين النوعين من التمويل لتمويل عمليات الشركة. نظرًا لأن أصول الشركة يتم تمويلها إما عن طريق الدين أو حقوق الملكية ، فإن بعض المحللين والمستثمرين يتجاهلون تكلفة الحصول على الأصل عن طريق إضافة مصروفات الفائدة مرة أخرى في معادلة العائد على الاستثمار.

بمعنى آخر ، يتم إلغاء تأثير تحصيل المزيد من الديون عن طريق إضافة تكلفة الاقتراض إلى صافي الدخل واستخدام متوسط ​​الأصول في فترة معينة كقاسم. تتم إضافة مصروفات الفوائد لأن صافي مبلغ الدخل في بيان الدخل يستبعد مصروفات الفائدة.

مثال على كيفية استخدام العائد على الأصول — ROA

تعتبر ROA مفيدة للغاية لمقارنة الشركات في نفس الصناعة ، حيث تستخدم الصناعات المختلفة الأصول بطريقة مختلفة. على سبيل المثال ، ستكون عائد الاستثمار على الشركات الموجهة نحو الخدمات ، مثل البنوك ، أعلى بكثير من العائد على الاستثمار للشركات التي تتطلب رأس مالًا كبيرًا ، مثل شركات البناء أو شركات المرافق العامة.

لنقم بتقييم العائد على الأصول (ROA) لثلاث شركات في صناعة البيع بالتجزئة:

• ميسي (م) كولز (KSS) ديلارد (DDS)

البيانات الواردة في الجدول هي لمدة اثني عشر شهرًا بدءًا من 13 فبراير 2019.

شركة	صافي الدخل	إجمالي الأصول	العائد على الأصول
ميسي	1.7 مليار دولار	20.4 مليار دولار	8.3٪
كول	996 مليون دولار	14.1 مليار دولار	7.1٪
ديلارد	243 مليون دولار	3.9 مليار دولار	6.2٪