دليل سريع لأسعار العقود الآجلة

جدول المحتويات

• ما هو المستقبل؟
• العقود الآجلة معلومات الاقتباس
• قراءة اقتباس الآجلة
• مؤشر العقود الآجلة
• رموز العقود
• الخط السفلي

لسوق العقود الآجلة تاريخ طويل يعود إلى تجار الأرز في اليابان قبل الصناعة. تأسست بورصة دوجيما للأرز في ذلك البلد في عام 1710 حتى يتمكن الناس من تجارة عقود الأرز الآجلة. انتقلت العقود الآجلة للسلع إلى إنجلترا ، حيث تم إنشاء بورصة لندن للمعادن والأسواق في عام 1877. على الرغم من أن واحدة من أقدم بورصات السلع يحدث في أمريكا الشمالية. هذا هو مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) ، الذي تأسس في عام 1848.

منذ هذه المعالم ، أصبح تداول العقود الآجلة جزءًا مهمًا من صناعة الاستثمار والتجارة. يسمح لأولئك الذين يشاركون في التحوط ضد رهاناتهم ضد تقلبات الأسعار ، ويساعد أيضًا عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بالأسعار. ومن خلال الجمع بين اللاعبين الرئيسيين مثل المستهلكين والمصنعين ، فإن التداول في العقود الآجلة يساعد في خلق سوق عالمي. ولكن ما هي بالضبط العقود الآجلة ، وكيف تقرأ أسعار الأسعار بالنسبة لهم؟ تابع القراءة للتحقق من دليلنا السريع حول كيفية فهم أسعار العقود الآجلة.

الماخذ الرئيسية

• يتم تداول العقود المستقبلية بين طرفين ، حيث يوافق المشتري على شراء كمية محددة من المنتج من البائع بسعر متفق عليه في تاريخ مستقبلي. تتضمن بعض ميزات عروض الأسعار المستقبلية السعر المفتوح ، المرتفع والمنخفض ، سعر الإغلاق ، وحجم التداول ، ومؤشر. حدد رموز تحديد المنتج والشهر وسنة العقد.

ما هو المستقبل؟

المستقبل ، الذي يطلق عليه أيضًا العقد المستقبلي ، هو عقد مالي بين طرفين - المشتري والبائع. يوافق المشتري على شراء كمية معينة من المنتج من البائع مثل العملات أو السلع أو الأصول المالية الأخرى - أيا كان العقد المستقبلي - بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل. جميع المعلومات معروفة في بداية العقد. يجب على المشتري شراء المنتج بالسعر المتفق عليه بغض النظر عن سعر السوق.

على الرغم من أن هذا هو التطبيق المؤسسي ، إلا أن معظم المتداولين لا يقومون أبدًا بالتسليم الفعلي للأصل سواء كانوا براميل من النفط أو الين الياباني أو بوشل القمح. بدلاً من ذلك ، يكسب التجار ويخسرون أموالًا بناءً على تقلبات الأسعار في العقد ، حيث يختار معظم المتداولين إغلاق مركزهم قبل انتهاء العقد. الخطوة الأولى في التمكن من تداول العقود الآجلة هي فهم أسعار العقود الآجلة.

فهم أسعار العقود الآجلة أمر حتمي إذا كنت ستقوم بالتداول في العقود الآجلة.

نما نشاط تداول العقود الآجلة بشكل مطرد منذ عام 2013 ، وفقًا لـ Statista. كنقطة مرجعية ، كان هناك أكثر من 17 مليار عقد مستقبلي في جميع أنحاء العالم في عام 2018. هذه قفزة كبيرة من 12 مليار عقد تم تداولها في عام 2013.

العقود الآجلة معلومات الاقتباس

عند البحث عن عرض أسعار مستقبلي ، ستوفر معظم المصادر العديد من المعلومات الأساسية. هذا يتضمن:

• فتح: سعر أول معاملة في اليوم. مرتفع: ارتفاع سعر العقد خلال جلسة التداول. منخفضة: السعر المنخفض للعقد خلال جلسة التداول. التسوية: سعر الإغلاق في نهاية جلسة التداول. التغيير: التغيير بين سعر إغلاق جلسة التداول الحالية وسعر إغلاق جلسة التداول السابقة. عادةً ما يتم اقتباس ذلك كقيمة بالدولار - السعر - وكقيمة مئوية. أعلى / أدنى 52 ​​أسبوعًا: أعلى وأدنى الأسعار التي تم تداولها في العقد في العام الماضي. الفائدة المفتوحة: عدد العقود المفتوحة أو المعلقة. حجم التداول: عدد العقود التي تغيرت خلال الجلسة. التبادل: التبادل الفعلي الذي يتم من خلاله تداول العقد. العقد / المؤشر: لكل عقد مستقبلي اسم / رمز محدد يشرح ماهية هذا العقد ومتى تنتهي صلاحيته. ذلك لأن هناك عدة عقود يتم تداولها على مدار العام - وكلها تنتهي صلاحيتها بشكل عام.

يتم تأخير معظم عروض الأسعار المجانية من 10 إلى 20 دقيقة على الأقل. إذا كنت ترغب في الحصول على أسعار محدثة أو ثانوية ، فيجب أن يكون لديك اشتراك داخل منصة تداول أو رسم بياني ، أو من موقع أو خدمة توفر عروض أسعار مستقبلية.

قراءة اقتباس الآجلة

توفر معظم المصادر علامات اقتباس موضحة بالأرقام كما هو موضح أعلاه. فيما يلي مثال من صحيفة وول ستريت جورنال.

في الجزء العلوي ، العقد الآجل ، والذرة ، وهذا العقد المحدد ينتهي في يوليو. يتاجر على CBOT. بالقرب من الأعلى أيضًا ، يوجد السعر الحالي ومقدار السعر الذي ارتفع أو ينخفض ​​خلال اليوم. يُظهر الاقتباس أيضًا حجم التداول والسعر المنخفض والعالي لليوم - نطاق يوم واحد - الفائدة المفتوحة والأسعار المرتفعة والمنخفضة على مدار 52 أسبوعًا.

يوضح الرسم البياني حركة السعر خلال جلسات التداول القليلة الماضية. على طول القاع هو سعر الفتح والتسوية.

مؤشر العقود الآجلة

العقود الآجلة للمؤشر لها أسعار متشابهة للأسعار مثل العقود الآجلة للسلع. دعونا نلقي نظرة على عرض أسعار آخر شائع ، وهو رؤية معلومات التسعير الأساسية لعقود متعددة (انتهاء صلاحية مختلفة) في المستقبل نفسه. على سبيل المثال ، يوجد أدناه عرض أسعار لعقود E-mini S&P 500 التي تتداول في بورصة شيكاغو التجارية (CME).

يعرض الاقتباس معلومات التسعير الأساسية للعقود ذات تواريخ انتهاء الصلاحية المختلفة. هذا الاقتباس ليس مفصلاً كما هو موضح أعلاه ، ولكنه لا يزال يوفر تاريخ انتهاء الصلاحية ، آخر سعر ، تغيير ، إغلاق / تسوية الأمس ، اليوم مفتوح ، مرتفع ، منخفض ، حجم ، وحد مرتفع / منخفض.

الحد الأعلى / المنخفض هي عتبات تحددها البورصة. إذا تحرك السعر إلى أحد هذه المستويات (عادة ما تكون بعيدة) ، فسيتم إيقاف التداول مؤقتًا حتى يتمكن المتداولون من استعادة رباطة جأشهم ويمكن استعادة الطلب إلى السوق.

يتم عرض العقود الأقرب إلى انتهاء الصلاحية في الجزء العلوي ، في حين أن العقود الأخرى التي تنتهي صلاحيتها مدرجة أسفل القائمة. أحد الأشياء الرئيسية التي يجب ملاحظتها هو أن الحجم يميل إلى أن يكون أعلى في العقود القريبة من انتهاء الصلاحية. هذا لأن المتداولين يغلقون المراكز قبل انتهاء الصلاحية. عند انتهاء صلاحية العقد ، ينتقل الحجم إلى أقرب عقد تالي.

رموز العقود

يجب على المستثمرين فهم ما تعنيه رموز العقود من أجل فهم انتهاء الصلاحية. يتم تكوين رموز العقد بحرف واحد إلى ثلاثة أحرف. تحدد هذه الحروف المنتج. هذه متبوعة بالشخصيات التي تمثل شهر وسنة العقد.

في الصورة أعلاه ، يوجد عقد في يونيو وسبتمبر وديسمبر مدرج في E-Mini S&P 500. رغم أنه تم توضيح ذلك في المخطط أعلاه ، فغالبًا ما لا يتم ذلك. بدلاً من ذلك ، يتم عرض "ESM8" أو "ESM18". وهذا يعني: E-mini S&P 500 ، يونيو 2018.

ES هو رمز مؤشر E-Mini S&P 500. كل عقد مستقبلي له رمز مؤشر. لحسن الحظ ، تتيح لك معظم المواقع ومنصات الرسوم البيانية كتابة اسم أو شريط في مربع الاقتباس. على سبيل المثال ، ابدأ في كتابة النفط الخام في مربع أسعار مستقبلي لإظهار سعر نفط مستقبلي ، وهو مؤشر CL.

القادم لدينا الشهر. هذا واحد صعب ، لأنه يقوم على رمز.

شهر	رمز الشهر
كانون الثاني	F
شهر فبراير	G
مارس	H
أبريل	J
قد	ك
يونيو	M
يوليو	ن
أغسطس	Q
سبتمبر	U
اكتوبر	الخامس
شهر نوفمبر	X
ديسمبر	Z