ما هي محفظة العودة؟
يشير عائد الحافظة إلى الربح أو الخسارة التي حققتها حافظة الاستثمار التي تحتوي على عدة أنواع من الاستثمارات. تهدف المحافظ إلى تحقيق عوائد بناءً على الأهداف المعلنة لاستراتيجية الاستثمار ، فضلاً عن تحمل المخاطر لنوع المستثمرين الذين تستهدفهم المحفظة.
الماخذ الرئيسية
- عائد الحافظة هو إشارة إلى مقدار المكاسب التي تخسرها حافظة الاستثمار أو خسارتها في فترة زمنية محددة. وغالبًا ما يكون لدى المستثمرين عدة أنواع من المحافظ بين استثماراتهم ، في محاولة للوصول إلى عائد متوازن من الاستثمار بمرور الوقت. خيارات الحافظة للمستثمرين يمكن أن تشمل صناديق رؤوس الأموال الصغيرة مقابل الصناديق الكبيرة والأسهم في مقابل السندات وصناديق الاستثمار المتداولة ومجموعة من الاحتمالات الأخرى.
فهم محفظة العودة
تسعى عوائد المحفظة إلى تلبية المعايير المحددة ، بمعنى وجود محفظة نظرية متنوعة من الأسهم أو السندات ، وفي بعض الحالات ، مزيج من فئتي الأصول. عادة ما يكون لدى المستثمرين نوع واحد أو أكثر من المحافظ في استثماراتهم ويسعون إلى تحقيق عائد متوازن من الاستثمار مع مرور الوقت.
هناك العديد من أنواع المحافظ المتاحة للمستثمرين تتراوح من صناديق الأسهم الصغيرة إلى الصناديق المتوازنة التي تتكون من مزيج من الأسهم والسندات والنقد. سوف تشمل العديد من المحافظ أيضا الأسهم الدولية ، وبعضها يركز حصرا على المناطق الجغرافية أو الأسواق الناشئة.
يختار العديد من مديري الاستثمار المحافظ التي تسعى إلى تعويض الانخفاضات في فئات معينة من الاستثمارات من خلال ملكية الفئات الأخرى التي تميل إلى التحرك في اتجاهين معاكسين. على سبيل المثال ، يميل العديد من مديري الاستثمار إلى مزيج السندات والأسهم ، حيث تميل أسعار السندات إلى الارتفاع عندما تعاني الأسهم من انخفاض حاد. وهذا يساعد على تحقيق العائد المطلوب من المحفظة مع مرور الوقت وتخفيف التقلبات.
مزيج من فئات الأصول التي تميل إلى التحرك في اتجاهين متعاكسين ، مثل الأسهم والسندات ، غالبا ما يكون وسيلة ذكية لتحقيق التوازن بين محفظة.
كيف يؤثر المستثمرون على عوائد الحافظة
يظل العمر الذي ينوي فيه المستثمر سحب الأموال من المحفظة عاملاً حاسماً في اختيار هدف استثماري مناسب. على سبيل المثال ، يريد المستثمر الذي لا يتجاوز سنوات قليلة من التقاعد حماية أرباح محفظته ، ومن المرجح أن يستثمر في مزيج من النقد وأسواق المال والسندات قصيرة الأجل. وعلى العكس من ذلك ، يسعى المستثمر الشاب عادة إلى تحمل مخاطر أعلى نسبيًا ، والاستثمار في مزيج من الأسهم ، والسندات ذات العائد المرتفع ، وربما العقود الآجلة المدارة ، والتي يمكن لكل منها تجاوز معدل التضخم مع مرور الوقت.
تجدر الإشارة إلى أن ظهور عصر الإنترنت قد أتاح للمستثمرين إمكانية الوصول في الوقت الفعلي إلى عائدات السوق ، بالإضافة إلى بيانات الأداء النسبية التي يمكن الوصول إليها بسهولة. عند الاستثمار في صندوق مشترك ، يمكن للمستثمرين سحب الرسوم البيانية وعوائد الصناديق مقابل مؤشر قياسي ، وكذلك متوسط مجموعة النظراء ، وعادة ما يعودون إلى عشر سنوات أو أكثر ، وكذلك تخصيصات الأصول العليا لصناديق معينة.
عوائد المحفظة وإعادة التوازن
أفضل الممارسات التي يتبعها العديد من المستثمرين هي مراجعة محافظهم الاستثمارية في نهاية كل عام وإجراء تعديلات لمواصلة تحقيق أهدافهم الاستثمارية. على سبيل المثال ، قد يكون لدى المستثمر سنة استثنائية مع صندوق نمو وقرر تحويل بعض هذه المكاسب إلى صندوق ذو قيمة ، مع توقع أن يتحول المستثمرون الآخرون في النهاية إلى القيمة.
