يحظى الذهب - الذي يتم تقييمه كعملة وسلعة واستثمار لآلاف السنين - بشعبية بين مستثمري اليوم لأنه يمكن استخدامه كتحوط ضد تخفيض قيمة العملة أو التضخم أو الانكماش ، وبسبب قدرته على توفير "ملاذ آمن" خلال الأوقات من عدم اليقين الاقتصادي. سوق الذهب شديد السيولة وهناك عدد من الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها أن يكتشفوا هذا المعدن الثمين ، بما في ذلك الاحتفاظ بالذهب الفعلي (أي العملات الذهبية والحانات) وصناديق التبادل المتداولة (ETFs).
الذهب المادي
يوفر الذهب المادي التعرض الأكثر مباشرة للذهب. يشار إلى الذهب بكميات كبيرة باسم السبائك ، ويمكن صبها في القضبان أو سكها في عملات معدنية. تعتمد قيمة سبائك الذهب على كتلتها ونقائها بدلاً من القيمة الاسمية النقدية. حتى إذا تم إصدار عملة ذهبية بقيمة اسمية نقدية ، فإن قيمتها السوقية مرتبطة بقيمة محتواها الذهبي الرفيع.
يمكن للمستثمرين شراء الذهب المادي من النعناع الحكومي والنعناع الخاص وتجار المعادن الثمينة والمجوهرات. نظرًا لأن البائعين المختلفين قد يعرضون نفس العنصر بالضبط بأسعار مختلفة ، فمن المهم أن تجري بحثًا للعثور على أفضل صفقة. عند شراء الذهب الفعلي ، يجب أن تدفع الثمن الكامل.
تتضمن ملكية الذهب الفعلية عددًا من التكاليف ، بما في ذلك تكاليف التخزين والتأمين ، ورسوم المعاملات وهوامش المرتبطة بشراء وبيع السلعة. يمكن أن يكون هناك أيضًا رسوم معالجة ورسوم صغيرة للمستثمرين الذين يقومون بعمليات شراء صغيرة. على الرغم من أن هذه التكاليف مجتمعة قد لا تؤثر بشكل كبير على شخص يتطلع إلى استثمار جزء صغير من محفظته في الذهب ، فقد تصبح التكاليف باهظة بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على قدر أكبر من التعرض.
صناديق الذهب المتداولة
على عكس الذهب المادي ، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة على الهامش ، مما يعني أن المستثمرين لا يواجهون سوى نسبة مئوية من قيمة الاستثمار. تسمح صناديق الاستثمار المتداولة ETF للمستثمرين بالوصول إلى الذهب مع تجنب التكاليف والإزعاج في العملات ، وتكاليف التخزين والمخاطر الأمنية المتمثلة في الاحتفاظ بالذهب الفعلي. سيفقد المستثمر نسبة مئوية من قيمة استثماره أو حسابها كل عام إلى نسبة نفقات الصندوق. نسبة المصروفات هي الرسوم السنوية المتكررة التي تفرضها الأموال لتغطية نفقات الإدارة والتكاليف الإدارية. أكبر صناديق ETF الذهبية - SPDR Gold Shares ETF - على سبيل المثال ، تبلغ نسبة المصاريف فيها 0.40٪. وهذا يعني أن المستثمر سيدفع 80 دولارًا سنويًا كرسوم لاستثمار 20000 دولار.
سيدفع المستثمرون أيضًا عمولة لشراء وبيع مؤسسة التدريب الأوروبية. على الرغم من أن معظم العمولات عبر الإنترنت تعمل بأقل من 10 دولارات ، إلا أن العمولات يمكن أن تضيف ما إذا كنت متداولًا نشطًا. بالإضافة إلى ذلك ، يتقاضى السماسرة عادة عمولة أعلى يمكن أن تزيد عن 25 دولارًا لكل عملية تداول عن الصفقات التي يساعدها الوسيط ، وطلبات الهاتف الآلية وأنواع الطلبات الخاصة.
لمعالجة مخاوف المستثمرين بشأن عمولات ETF ، تقدم بعض شركات السمسرة الآن تداولًا مجانيًا بدون عمولة لمجموعة محددة من صناديق ETF. على سبيل المثال ، يمكنك تداول ETF Securities Physical Swiss Gold Shares ETF (NYSEArca: SGOL) مجانًا في منصة Schwab ETF OneSource. لكن حتى كتابة هذا التقرير ، لا يوجد سوى سماسرة اثنين تقدمان تداولًا بدون عمولة على أي من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب - SGOL على شواب ، و 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) على Interactive Brokers.
يوجد اليوم أكثر من عشرة من المنتجات المتداولة في البورصة والمتعلقة بالذهب ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة والمعكوسة. ضع في اعتبارك أنك لا تملك أي ذهب فعلي حتى إذا كنت تستثمر في مؤسسة التدريب الأوروبية المدعومة فعليًا: لا يمكنك استرداد أو بيع الأسهم مقابل الذهب.
فيما يلي خمسة صناديق ذهبية أكثر بأسعار معقولة اليوم حسب نسبة النفقات:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
تم تصميم iShares Gold Trust لتتوافق عمومًا مع حركة السعر اليومية لسبائك الذهب والأسهم مدعومة بالذهب الفعلي. ويدعم الصندوق الذهب الفعلي الذي يحتفظ به في خزائن في تورونتو ونيويورك ولندن. بلغت نسبة المصاريف غير المكتملة ، التي تم إطلاقها في 21 كانون الثاني (يناير) 2005 ، 0.25٪ وإجمالي صافي الأصول يتجاوز 11 مليار دولار.
E-TRACS CMCI Gold Total Return (NYSEArca: UBG)
تم تصميم E-TRACS CMCI Gold Total Return لتتبع أداء UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return ("Index"). بدلاً من الاستثمار في الذهب الفعلي ، يستثمر هذا الصندوق في محفظة عقود الذهب الآجلة. تم إطلاق UBG في 1 أبريل 2008 ، وبلغت نسبة المصاريف 0.30٪ وإجمالي الأصول الصافية 16.30 مليون دولار.
ETF Securities الأسهم الفعلية للذهب السويسري
تم تصميم ETFS Physical Swiss Gold Shares لتتبع أسعار السبائك الذهبية الفعلية ، كما أن الأسهم مدعومة بالذهب الفيزيائي المحتفظ به في سويسرا. SGOL ، التي تم إطلاقها في 9 سبتمبر 2009 ، لديها نسبة نفقات تبلغ 0.39 ٪ وإجمالي الأصول الصافية ما يقرب من 1.9 مليار دولار. يمكن للمستثمرين تداول SGOL بعمولات $ 0 عبر الإنترنت في منصة Schwab ETF OneSource.
أسهم ETF Securities للذهب الآسيوي في الذهب (NYSEArca: AGOL)
تم تصميم أسهم الذهب الأسيوية الفعلية لتتبع سعر سبائك الذهب المادية. يتم الاحتفاظ الذهب في الثقة وتخزينها في سنغافورة. يبلغ معدل مصروفات AGOL ، التي تم إطلاقها في 14 يناير 2011 ، 0.39٪ وإجمالي أصولها الصافية حوالي 78 مليون دولار.
أسهم SPDR الذهبية (NYSEArca: GLD )
تم تصميم SPDR Gold Shares ETF وفقًا للسعر الفوري لسبائك الذهب ، ويملك الصندوق ذهبًا فعليًا بنسبة 100٪ في قبو بنك HSBC في لندن. GLD ، التي تم إطلاقها في 18 نوفمبر 2004 ، لديها نسبة نفقات تبلغ 0.40 ٪ وإجمالي أصول صافية تتجاوز 65 مليار دولار.
الخط السفلي
غالبًا ما تكون تكاليف المعاملات المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أقل من التكاليف المتعلقة بشراء وتخزين وتأمين الذهب المادي. من المهم البحث في التكاليف المختلفة والرسوم والنفقات المرتبطة بكل نوع من أنواع الاستثمار لتحديد الاستثمار الذي يكون في المتناول ومناسب لمحفظتك.
