ما هو صندوق Midcap؟
الصندوق المتوسط الحد الأقصى هو وسيلة استثمارية مجمعة (مثل صندوق مشترك أو ETF) يستثمر صراحة في أسهم الشركات متوسطة الحجم ، أو الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية ما بين ملياري دولار إلى 10 مليارات دولار.
الماخذ الرئيسية
- الصندوق المتوسط الحد الأقصى هو استثمار مجمع ، مثل صندوق مشترك ، يركز على الشركات ذات القيمة السوقية في النطاق المتوسط للأسهم المدرجة. وتميل الأسهم متوسطة الحجم إلى تقديم إمكانات نمو أكبر للمستثمرين من الأسهم الكبيرة ، ولكن مع أقل تقلبًا ومخاطرًا من الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة. تسمح الصناديق متوسطة الحجم للمستثمرين بالاحتفاظ بسهولة بمحفظة متنوعة من هذه الأنواع من الأسهم بسهولة وفعالية من حيث التكلفة.هناك عدة مؤشرات مرجعية يمكن أن تتبعها الصناديق متوسطة الحجم ، مثل S&P 400 و راسل 1000.
فهم منتصف سقف الأموال
توفر صناديق منتصف سقف محفظة متنوعة من الشركات منتصف سقف للمستثمرين. تستثمر صناديق الأسهم متوسطة الحجم في الشركات ذات الأعمال التجارية الثابتة. لذلك ، جعلت هذه الشركات أسواق رأس المال جزءًا كبيرًا من هياكلها الرأسمالية. عمومًا ، تميل الشركات متوسطة الحجم إلى تقديم إمكانات نمو أكبر من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة وبتقلب أقل من شريحة الشركات الصغيرة. تسعى الصناديق متوسطة الحجم إلى الاستفادة من إمكانات زيادة رأس المال من خلال إنشاء صناديق متنوعة بين الشركات متوسطة الحجم.
تركز العديد من شركات ومؤشرات الصناديق على الأسهم ذات رأس المال المتوسط مع عنصر إضافي مثل النمو أو القيمة. يمكن إدارة الصناديق متوسطة الحجم بشكل نشط أو إدارتها بشكل سلبي. يوفر قطاع منتصف سقف السوق مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار للمستثمرين. من بين أكثر المقاييس شعبية في قطاع منتصف السقف مؤشر S&P MidCap 400 ، ومؤشر Russell 1000 MidCap ، ومؤشر Wilshire US Mid-Cap Index. اعتبارًا من يونيو 2019 ، بلغت قيمة أصغر عضو في مؤشر Wilshire US Mid-Cap Index 1.4 مليار دولار. وكان أكبر قيمة السوق تبلغ 14.3 مليار دولار.
تحديد Midcap
"منتصف الحد الأقصى" هو المصطلح الذي يُعطى للشركات ذات القيمة السوقية (أو القيمة) ما بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار. كما يوحي الاسم ، تقع الشركة ذات الحد الأقصى في الوسط بين الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة (أو الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة) والشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. تعتبر التصنيفات مثل الحد الأقصى أو الحد الأقصى أو الحد الأقصى تقريبيًا وقد تتغير مع مرور الوقت.
يقترح معظم المستشارين الماليين أن مفتاح تقليل المخاطر هو محفظة متنوعة ؛ يجب أن يمتلك المستثمرون مزيجًا من أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة أو الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة أو الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. ومع ذلك ، يرى بعض المستثمرين أن الأسهم متوسطة الحجم هي وسيلة لتنويع المخاطر أيضًا. توفر الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة أكبر إمكانات للنمو ، لكن هذا النمو يأتي مع أكبر قدر من المخاطرة. توفر الأسهم ذات رأس المال الأكبر قدرًا من الاستقرار ، ولكنها توفر فرصًا أقل للنمو. الأسهم ذات الحد الأقصى هي مزيج من الاثنين ، حيث توفر كل من النمو والاستقرار.
فوائد منتصف سقف الأموال
تتمتع الصناديق متوسطة الحجم ببعض المزايا على كل من الأسهم الفردية المتوسطة وأنواع الصناديق الأخرى. على الرغم من كونها أقل تقلبًا من الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة ، إلا أن امتلاك عدد قليل فقط من الصناديق متوسطة الحجم يكون عادة أكثر خطورة من الاحتفاظ بالعديد من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة. من خلال الاستثمار في صندوق متوسط الحد الأقصى ، يمكن للمستثمرين الاستفادة من إمكانات نمو الصناديق متوسطة الحجم دون مخاطر خاصة بالشركة.
يمكن أن تتبع الصناديق متوسطة الحجم نمطًا مختلفًا نوعًا ما عن الأسهم الكبيرة أو الصغيرة. وبسبب هذا فهي مفيدة لتنويع المحافظ. تاريخياً ، كانت هناك فترات طويلة تتفوق فيها الأسهم الكبيرة أو الصغيرة. يمكن أن يؤدي اختيار صندوق متوسط الحد إلى منع المستثمرين من الذهاب بعيدًا في الاتجاه الخاطئ.
نقد صناديق منتصف سقف
من خلال الاستثمار في صندوق متوسط الحد الأقصى بدلاً من الاحتفاظ بأسهم فردية متوسطة الحجم ، يمكن للمستثمرين تفويت مكاسب هائلة. على وجه الخصوص ، غالبًا ما يتم تطبيق نظام CAN SLIM الذي طوره William J. O'Neil بنجاح على الأسهم متوسطة الحجم. والفكرة هي أنه يمكن رصد الأسهم الرابحة في طريقها إلى الأعلى من خلال الشركات الصغيرة. بحلول الوقت الذي تصل فيه الأسهم إلى الصناديق متوسطة الحجم ، يكون المضاربون على استعداد للربح. على سبيل المثال ، وضع O'Neil علامة على Netflix (NFLX) كأفضل اختيار في عام 2009. ومع ذلك ، فإن معظم المستثمرين أقل نجاحًا في اختيار الفائزين.
أمثلة على صناديق Mid-Cap
فيما يلي بعض الأمثلة لأهم الصناديق متوسطة الحجم في السوق.
صندوق BlackRock MidCap لأسهم النمو (BMGAX)
صندوق BlackRock MidCap Equity Fund هو صندوق مشترك يتم إدارته بشكل نشط. إنها تسعى إلى الاستثمار في الشركات متوسطة الحجم من مؤشر Russell MidCap Growth Index الذي يعتقد أنه يتمتع بخصائص نمو فائقة. اعتبارًا من 25 أكتوبر 2019 ، بلغ صافي قيمة الأصول (صافي قيمة الأصول) 27.94٪. تم تصنيف الصندوق على مؤشر Russell MidCap للنمو ، والذي حقق عائدًا بنسبة 27.26٪. بلغت نسبة المصروفات الإجمالية للصندوق 1.30٪ وصافي نسبة المصروفات 1.05٪ للأسهم.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
تعد Vanguard Mid-Cap ETF واحدة من أكبر صناديق المؤشرات السلبية في قطاع السوق ذات الحد الأقصى. يستخدم الصندوق استراتيجية لتكرار المؤشرات لتتبع مقتنيات وأداء مؤشر CRSP US Mid Cap Index. اعتبارًا من 25 أكتوبر 2019 ، يتمتع الصندوق بعائد سنوي قدره 24.01٪ من صافي قيمة الأصول. الصندوق لديه حساب نسبة 0.04 ٪.
