يبقى المتداولون النشطون على قيد الحياة لأنهم يستخدمون حماية وقف الخسارة المبدئية بالإضافة إلى نقاط الوقف المتأخرة للكسر أو لجني الأرباح. يقضي العديد من المتداولين ساعات في إتقان ما يعتبرونه نقطة الدخول المثالية ، لكن القليل منهم يقضون نفس الوقت في إنشاء نقطة خروج سليمة. يؤدي هذا إلى خلق موقف يكون فيه المتداولون على صواب بشأن اتجاه السوق ، ولكنهم يفشلون في المشاركة في أي مكاسب ضخمة نظرًا لتوقفهم عن الانخفاض قبل ارتفاع السوق أو كسره في اتجاههم. عادة ما يتم إيقاف هذه التوقفات قبل الأوان لأن المتداول يضعها عادة وفقًا لتكوين مخطط أو مبلغ بالدولار.
الغرض من هذه المقالة هو تعريف القارئ بمفهوم وضع حد للتوقف وفقًا لتقلب السوق. في الماضي ، قام Investopedia.com بتغطية موضوع استخدام توقف التذبذب استنادًا إلى متوسط المدى الحقيقي (ATR). ستقوم هذه المقالة بمقارنة توقف ATR مع توقفات التقلب الأخرى بناءً على أعلى ارتفاع ، وتأرجح السوق وزاوية Gann. (للاطلاع على كتاب تمهيدي عن ATR ، يرجى الرجوع إلى مقالتنا: قياس التذبذب مع متوسط المدى الحقيقي. )
منهجية الخروج
تتمثل المفاتيح الثلاثة لتطوير منهجية خروج الصوت في تحديد مؤشر التقلب الذي يجب استخدامه في وضع الإيقاف المناسب ، ولماذا يجب وضع الإيقاف بهذه الطريقة وكيف يعمل توقف التقلبات هذا. ستُظهر هذه المقالة أيضًا مثالًا للتداول حيث تتوقف التقلبات عن زيادة الأرباح. أخيرًا ، للحفاظ على توازن المقالة ، سأناقش مزايا وعيوب أنواع التوقف المختلفة.
هناك أساسا نوعان من أوامر التوقف. الوقف الأولي والتوقف. يتم وضع أمر الإيقاف الأولي فورًا بعد تنفيذ أمر الدخول. عادةً ما يتم وضع هذا الوقف الأولي تحت أو فوق مستوى السعر الذي إذا تم انتهاكه من شأنه أن ينفي الغرض من التواجد في التجارة. على سبيل المثال ، إذا تم تنفيذ أمر شراء لأن سعر الإغلاق كان أكثر من المتوسط المتحرك ، فعادةً ما يتم وضع الإيقاف المبدئي في إشارة إلى المتوسط المتحرك. في هذا المثال ، يمكن وضع الإيقاف المبدئي عند نقطة محددة مسبقًا تحت المتوسط المتحرك. مثال آخر هو الدخول في صفقة عندما يكون السوق قد تجاوز قمة الأرجوحة ووضع الوقف الأولي تحت قاع التأرجح الأخير أو الشراء على خط صعود مع توقف أولي تحت خط الاتجاه. في كل حالة يرتبط التوقف الأولي بإشارة الدخول.
عادةً ما يتم وضع نقطة وقف بعد تحرك السوق في اتجاه تجارتك. باستخدام المتوسط المتحرك كمثال ، ستتبع نقطة الوقف الزائدة تحت المتوسط المتحرك حيث يتم تقدير الإدخال الأصلي في القيمة. للحصول على مركز طويل يعتمد على إدخال مخطط التأرجح ، سيتم وضع وقف الخسارة أسفل كل قاع أعلى لاحق. أخيرًا ، إذا تم إنشاء إشارة شراء على خط الاتجاه الصعودي ، فسوف يتبع وقف الخسارة خط الاتجاه لأعلى عند نقطة أسفل خط الاتجاه.
تحديد وقف
في كل مثال ، تم وضع التوقف عند سعر بناءً على كمية محددة مسبقًا تحت نقطة مرجعية (أي المتوسط المتحرك ، خط التأرجح وخط الاتجاه). المنطق وراء الوقف هو أنه في حالة انتهاك النقطة المرجعية بكمية محددة مسبقًا ، يكون السبب الأصلي قد تم تنفيذ الصفقة في المقام الأول. عادة ما يتم تحديد النقطة المحددة مسبقًا عن طريق إجراء اختبارات شاملة على الظهر.
تؤدي عمليات التوقف الموضوعة بهذه الطريقة عادة إلى نتائج تداول أفضل لأنها ، على الأقل ، يتم وضعها بطريقة منطقية. بعض المتداولين يدخلون المراكز ثم يضعون نقاطهم بناءً على كميات محددة من الدولار على سبيل المثال ، يذهبون لسوق طويلة ويضعون مبلغًا ثابتًا بالدولار تحت المدخل. عادةً ما يتم ضرب هذا النوع من التوقف بسبب عدم وجود منطق وراءه. يقوم المتداول بإسناد الوقف على مبلغ بالدولار والذي قد لا علاقة له مع الإدخال. يشعر بعض المتداولين أن هذه هي أفضل طريقة للاحتفاظ بالخسائر عند مستوى ثابت ، لكن في الواقع ، يؤدي ذلك إلى توقف التعرض للضرب بشكل متكرر.
ماذا تتوقع
التقلب هو في الأساس مقدار الحركة المتوقعة من السوق خلال فترة زمنية معينة. أحد أفضل قياسات التقلبات التي يمكن للمتداولين استخدامها هو متوسط المدى الحقيقي (ATR). توقف التذبذب يأخذ مضاعفات ATR ، ويضيفه أو يطرحه من الإغلاق ، ويضع الإيقاف عند هذا السعر. يمكن أن تتوقف نقطة الإيقاف فقط خلال الاتجاه الصعودي ، أو أقل خلال الاتجاهات الهبوطية أو الجانبية. بمجرد إنشاء وقف السحب ، يجب ألا يتم نقله إلى وضع أسوأ. المنطق وراء الوقف هو أن المتداول يقبل حقيقة أن السوق سوف يكون له ضجيج ضد الاتجاه ، ولكن عن طريق ضرب هذه الضوضاء التي تقاسها ATR بعامل ، على سبيل المثال ، اثنين أو ثلاثة وإضافة أو طرحها من إغلاق ، سيتم الاحتفاظ توقف بعيدا عن الضوضاء. من خلال إكمال هذه الخطوة ، قد يكون المتداول قادرًا على الحفاظ على مركزه / وضعها لفترة أطول ، مما يمنح المتداول فرصة أفضل للنجاح.
هناك أنواع أخرى من التوقفات بناءً على تقلبات السوق وهي نقاط التوقف التي يتم حسابها بالرجوع إلى أعلى ارتفاع أو أدنى انخفاض على مدار فترة زمنية ثابتة ، وهو مخطط تأرجح يسمح للسوق بالتحرك لأعلى ولأسفل داخل الاتجاه ، و زاوية غان التي تتحرك بمعدل موحد للسرعة في اتجاه الاتجاه. (لمعرفة المزيد حول زوايا غان ، ألقِ نظرة على مقالتنا: كيفية استخدام مؤشرات غان. )
أمثلة
عند العمل مع توقف التقلب ، يتعين على المرء أن يحدد بوضوح أهداف استراتيجية التداول. كل مؤشر تقلب له خصائصه خاصة فيما يتعلق بحجم الربح المفتوح الذي يرد في محاولة للبقاء مع هذا الاتجاه.
الشكل 1: 2009 مايو فول الصويا
يوضح هذا الرسم البياني كيف سيتم تطبيق نقاط الوقف المختلفة على مركز قصير. هناك أربعة أنواع من نقاط التوقف المستخدمة في هذا المثال. أعلى قمة في آخر 20 يومًا ، متوسط المدى الحقيقي لـ 20 يومًا 2 مرات بالإضافة إلى الأعلى ، وأعلى مخطط سوينغ ، و Gann Angle.
الشكل 2: فول الصويا مايو 2009 ث / زائدة تقلب توقف.
في الشكل 2 ، تشير الأسهم إلى المكان الذي كان سيتم فيه إيقاف كل من تقلبات الحركة الزائدة خلال المسار المعتاد للتداول.
بالنظر إلى الرسم البياني ، سوف يلاحظ المرء أن أعلى مستوى توقف خلال 20 يومًا هو أبطأ توقف متحرك ، ويمكنه أن يعيد الأرباح الأكثر انفتاحًا ، ولكنه يتيح للمتداول أيضًا أفضل فرصة لالتقاط معظم الاتجاه الهابط.
تتوقف فترة توقف ATR لمدة 20 يومًا مرتين + ارتفاع مرتفع طالما أن السوق يحقق أعلى مستوياته. هذا التوقف لا يتحرك للأعلى حتى لو تحرك الأعلى للأعلى. يبقى عند أدنى مستوى تم الوصول إليه خلال الانخفاض. لأنه لا يتحرك أبدًا ، فإنه يعيد ربحًا أقل من نقاط الوقف الأخرى. عيب هذا التوقف هو أنه قد يتم تنفيذه في وقت مبكر من الاتجاه ، وبالتالي منع المشاركة في حركة هبوطية أكبر.
يتبع مخطط التأرجح اتجاه السوق كما هو محدد بواسطة سلسلة من القمم السفلية والقيعان السفلية. طالما أن القمة الحالية أقل من القمة السابقة ، تظل التجارة نشطة. بمجرد تجاوز قمة الاتجاه ، يتم إيقاف التجارة. هذا النوع من توقف التقلبات المتأخرة يمكن أن يعيد مبالغ كبيرة من الأرباح المفتوحة حسب حجم التقلبات. المفاضلة هي أنها قد تسمح للمتداول بالمشاركة في حركة أكبر. (لمزيد من المعلومات حول مخططات Swing ، راجع مقدمة إلى Swing Charting .)
وقف زائدة الأخير هو وقف زاوية غان. تبدأ زوايا Gann من أعلى ارتفاع مباشرةً قبل دخول التجارة. تتحرك زوايا Gann في هذا المثال لأسفل بمعدل ثابت من أربعة وثمانية سنتات في اليوم. مع تحرك السوق نحو الأسفل ، تتسع المسافة بين الزوايا. هذا يعني أن المتداول قد يعيد مبلغًا كبيرًا من الأرباح المفتوحة بناءً على زاوية Gann التي يتم اختيارها كنقطة مرجعية للتوقف المتحرك. علاوة على ذلك ، قد يتم إيقاف التجارة قبل الأوان إذا تم اختيار الزاوية غير الصحيحة.
نوع نظام التداول الذي يستفيد أكثر من توقف التقلبات هو نظام يتجه. يستخدم المتداول ببساطة مؤشر اتجاه مثل المتوسط المتحرك أو خط الاتجاه أو مخطط التأرجح لتحديد الاتجاه ثم يتتبع الوضع المفتوح باستخدام توقف التقلب. قد يكون هذا النوع من الإيقاف قادرًا على منع حدوث الإنزلاقات عن طريق الحفاظ على الإيقاف خارج الضوضاء. تعتبر الأسواق شديدة التقلب أو التي لا اتجاه لها هي أسوأ الظروف التي يتم من خلالها التداول باستخدام وقف التذبذب. في ظل هذه الظروف ، من المرجح أن تتعرض الضربات بشكل متكرر.
استنتاج
بطبيعتها ، سوف يعيد نظام تجارة الاتجاه دائمًا بعض الأرباح المفتوحة عند استخدامه مع وقف زائدة. الطريقة الوحيدة لمنع ذلك هي تحديد أهداف الربح. ومع ذلك ، فإن تحديد أهداف الربح يمكن أن يحد من مقدار المكاسب في التجارة. يمكن أن تمنع بعض نقاط الوقف المتحركة المستندة إلى التذبذب التقاط اتجاه كبير إذا تم نقل نقاط الوقف بشكل متكرر جدًا. نقاط الوقف الأخرى المستندة إلى التقلبات قد "تعيد" الكثير من الأرباح المفتوحة. من خلال الدراسة والتجريب باستخدام هذه الأشكال المختلفة من نقاط الوقف الزائدة ، يمكن للمرء تحسين أي محطة تحقق أفضل أهدافه التجارية.
بالإضافة إلى ذلك ، اقرأ Forget The Stop ، لديك خيارات للتعرف على الخيارات الأخرى للحد من الخسائر.
