في جميع عمليات التداول ، ربما تكون أسرع طريقة لكسب الكثير من المال هي الدخول في اتجاه في سوق العقود الآجلة وركوبه. هذا النهج لديه اثنين من المحفزات. أولاً ، ينطوي تداول العقود المستقبلية على الرافعة المالية ، مما يعني أنك لا تطرح سوى جزء صغير من قيمة العقد عند الدخول في صفقة تجارية. عندما ترتفع السوق أو تتحول إلى أموال ، يمكن تحقيق الكثير من المال بسرعة. بالطبع ، هذا هو الخبر السار. الأخبار السيئة هي أن الأمور يمكن أن تسير في الاتجاه الآخر ، لذلك فإن التحكم القوي في المخاطر عنصر أساسي لتداول العقود المستقبلية الناجحة. لن تدخل هذه القطعة في السيطرة على المخاطر وإدارة الأموال. بدلاً من ذلك ، سوف يجعل هذا الأمر مناسبًا للتعرف على الاتجاه الأساسي لسوق معين والتداول فيه.
في البداية
منذ وقت طويل ، وفي الوقت الذي نشأت فيه أجهزة الكمبيوتر الشخصية ، كانت الأنظمة التالية التي كانت موجودة "دائمًا" - أي ، سواء كانت مملوكة لفترة طويلة أو قصيرة في جميع الأوقات - شائعة إلى حد ما ويمكن أن تكون مفيدة. في ذلك الوقت ، يمكن للسوق أن يتجه بطريقة جيدة قبل أن يكتشف الكثير من الناس ما يجري. اليوم ، تتوفر معلومات السوق بسهولة كبيرة ويتم نشرها بسرعة كبيرة بحيث لا يكون تتبع الاتجاه التبسيطي بالضرورة بديلاً قابلاً للتطبيق كنهج قائم بذاته للتداول.
وبالمثل ، فإن العديد من عمليات الإنزلاق والامتداد الطويل لحركة السعر غير المتداولة تجعل من اتباع نهج "دائم في" تتبع الاتجاه أقل من الأمثل من منظور معدل العائد. ثم هناك دائمًا "التآكل والدموع" العاطفي الذي يأتي مع اتخاذ الكثير من عمليات الخسارة على طول الطريق أثناء انتظار بعض الصفقات الرابحة الكبيرة حقًا لتوليد الجزء الأكبر من الأرباح الإجمالية. نتيجة لذلك ، لا يزال عدد قليل جدًا من المتداولين يعتمدون على أساليب "الاتجاه دائمًا".
لا يزال ، كما اتضح ، هناك فوائد قوية لاستخدام أساليب تتبع الاتجاه ، وخاصةً عند استخدامها في المقام الأول كمرشح. إن تطبيق طريقة تتبع الاتجاه كمرشح يمكن أن يسمح للمتداول بالاحتفاظ برأس ماله أو تركيزها في المناطق التي لديها أكبر احتمال لزيادة العوائد.
التمييز بين مرشح الاتجاه وإشارة التداول
الغرض من أي مؤشر تتبع للاتجاه هو ببساطة أن تكون قادرًا على تحديد الاتجاه الحالي بموضوعية على أنه صعودًا أو هبوطًا ، أو في بعض الحالات ، قد يكون بلا اتجاه. لا يوجد بالفعل أي تنبؤ مدمج في أي مؤشر تتبع للاتجاه. لا تخبرنا طريقة معينة أن الاتجاه سيرتفع (أو ينخفض) غدًا ، فقط أنه صعودًا (أو هبوطًا) اعتبارًا من الآن. لذلك يجب أن يظل المستثمرون مدركين لاحتمالات حدوث انخفاض الأسعار.
عند النظر إليها بهذه الطريقة ، يختلف فعل تسمية ورقة مالية معيّنة على أنها في اتجاه صعودي أو اتجاه هبوطي عن إنشاء إشارة محددة "شراء" أو "بيع". على هذا النحو ، لمجرد أن يعين المتداول الاتجاه "صعوديًا" لا يعني بالضرورة أنه يجب أن يشغل مركزًا طويلًا. ومع ذلك ، فهذا يعني أنه لا ينبغي أن يشغل منصبًا قصيرًا. بمعنى آخر ، قد لا تكون الوظيفة الأساسية للمرشح الذي يتبع الاتجاه هي إخبارك بما يجب عليك فعله ، ولكن تخبرك بما يجب عليك فعله.
مرشحات الاتجاه في العمل
دعونا نلقي نظرة على مثال للمرشح البسيط الذي يتبع الاتجاه في أسواق العقود المستقبلية. سنقوم بتعيين الاتجاه على أنه "صاعد" إذا تم استيفاء الشرطين التاليين:
- المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام أكبر من المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا ؛ والإغلاق الأخير فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم.
إذا تم استيفاء الشرطين ، فإن المتداول في هذا المثال سوف يفكر فقط في القيام بصفقة شراء طويلة ويتجنب التداول تمامًا من الجانب القصير.
على الجانب الآخر ، سنقوم بتعيين الاتجاه على أنه "هبوط" إذا تم استيفاء الشرطين التاليين:
- المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام أقل من المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا ؛ والإغلاق الأخير أقل من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم.
إذا تم استيفاء كلا الشرطين ، فإن المتداول في هذا المثال سوف يفكر فقط في القيام بصفقة قصيرة وسيجنب التداول تمامًا من الجانب الطويل.
يعرض الشكل 1 مثال واحد للسوق باستخدام هذا الفلتر. الرسم البياني المقدم هو في الواقع صندوق تداول يتم محاكاته في سوق العقود الآجلة. يمكن أن يكون هذا النوع من صناديق الاستثمار المتداولة ETF بمثابة وكيل جيد لسوق آجلة معيّن نظرًا لعدم وجود عقود انتهاء صلاحية كما هو الحال في أسواق العقود المستقبلية.
شكل 1
تشير إشارة التصفية الأولى الموضحة في الشكل 1 إلى أن المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام أعلى من المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا وأن سعر الإغلاق أعلى من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. في هذه المرحلة ، يتم تحديد الاتجاه على أنه "صاعد" ، وحتى إشعار آخر ، يمكن للمتداول أن يفكر في الدخول في صفقة شراء ولكن يجب ألا يفكر مطلقًا في الدخول في صفقات بيع لأن ذلك سيعني "محاربة الاتجاه".
الإشارة الثانية ("لا اتجاه ؛ لا مواقف") تشير ببساطة إلى عدم وجود اتجاه أساسي موضوعي. في هذه المرحلة ، قد يرغب المتداول في الوقوف جانباً حتى يتم تأسيس اتجاه جديد.
تم تأسيس الاتجاه الجديد التالي مرة أخرى في الاتجاه الصعودي بعد بضعة أسابيع ويستمر لمدة خمسة أشهر تقريبًا قبل ظهور مؤشر "لا اتجاه" التالي. خلال هذا الوقت بأكمله ، كان من المفترض أن يركز المتداول فقط على الجانب الطويل من السوق. نظرًا لأن جميع انخفاضات الأسعار خلال هذا الوقت كانت ضحلة نسبيًا وقصيرة الأجل ، فإن التجار الذين حاولوا لعب الجانب القصير من السوق خلال هذا الوقت كانوا على الأرجح سيواجهون سلسلة من التداولات الخاسرة. إن المتداول الذي ركز فقط على الجانب الطويل من السوق استنادًا إلى عامل تصفية بسيط يتبع الاتجاه ، لم يتمتع فقط باحتمالية كبيرة لكسب المال من خلال التركيز على الاتجاه الأساسي ، ولكن أيضًا تجنب هجرة المال والعاطفية لأي خسارة في الاتجاه المعاكس الحرف.
الخط السفلي
"القواعد" المستخدمة في مثالنا ليست مقصودة لتشمل نظام تداول كامل. الغرض الوحيد من هذه القواعد هو الحفاظ على تركيز المتداول على اتجاه السعر الذي يظهر في الوقت الحالي أكبر قوة. بمعنى آخر ، إن تصفية الاتجاه ليست سوى جزء واحد من أحجية التداول - وإن كانت مفيدة للغاية. لا يزال يتعين على المتداول الذي يستخدم مرشحًا مثل المرشح الموجود في مثالنا أن يدمج قواعد معينة للشراء والبيع ، ويجب أن يحدد عدد العقود للشراء أو البيع على المكشوف ، ويجب أن يحدد المكان الذي يجب أن يتوقف عنده ، إلخ.
ومع ذلك ، في النهاية ، فإن المتداول الذي يمكنه تركيز رأسماله واهتمامه على المواقف القوية قد عزز بشكل كبير احتمالات الربح في أسواق العقود المستقبلية على المدى الطويل.
