تحركات السوق
في بيئة الأخبار الحالية ذات التأثير المنخفض ، احتفظت مؤشرات السوق الرئيسية بنطاقات تداول ضيقة يوميًا خلال جلسات التداول الـ 12 الماضية. في وقت لاحق من هذا الأسبوع أو اليوم التالي ، قد تتغير هذه الديناميكية حيث يقرر المستثمرون إجراء تغييرات في محافظهم الاستثمارية. بينما ارتفع مؤشر S&P 500 (SPX) وناسداك 100 (NDX) بشكل طفيف في اليوم ، بقي مؤشر داو جونز الصناعي (DJX) دون تغيير بشكل أساسي.
ومع ذلك ، فإن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول سوف يدلي بشهادته أمام أعضاء اللجنة الاقتصادية المشتركة في واشنطن العاصمة يومي الأربعاء والخميس. في ظل عدم وجود أخبار أخرى ، فإن هذا قد يغير تصورات المستثمرين حول أهمية ما يحدث في الاقتصاد الأمريكي. رد فعلها اللاحق قد يحرك أسعار السوق إلى حد أكبر مما تحرك في الأيام الأخيرة. لن تكون هذه هي المرة الأولى التي يبالغ فيها المستثمرون والمستثمرون في تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
إذا كانت الأخبار إيجابية ، فقد يلاحظ مراقبو السوق التأثير على مصنعي أشباه الموصلات ، والذي بدأ اتجاهًا تصاعديًا جديدًا هذا الربع. من بين الأسهم في هذه الصناعة ، تبرز اثنتان: Advanced Micro Devices، Inc. (AMD) و NVIDIA Corporation (NVDA) ، وكلاهما قد يستفيدان من اهتمام شعبي متجدد باستخدام bitcoin (انظر الرسم البياني أدناه).
قد ترتفع أسعار الفائدة ، وستستفيد بعض الأسهم
للمرة الثالثة هذا العام ، خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الإقراض. ومع ذلك ، فإن هذا لم يمنع مؤشر 10 سندات الخزانة (TNX) من الارتفاع بشكل ملحوظ منذ 1 أكتوبر. قد يكون من الأسواق حريصة على جذب المستثمرين بحاجة إلى رفع أسعار الفائدة لجذب المزيد من المشترين السندات إلى الطاولة ، ولكن أيا كان السبب وراء ارتفاع أسعار الفائدة ، فإنه عادة ما يكون عقبة في سوق الأسهم وسلبية رياضية لسوق السندات.
ولكن لن تجد جميع الاستثمارات أن هذا الشرط يمثل عقبة أمامية. ضع في اعتبارك أن أسهم TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) ترتفع عادة مع توقع ارتفاع أسعار الفائدة. ذلك لأن المحللين يعرفون أن نموذج أعمال الشركة يعتمد بشكل كبير على المكاسب التي يحققها من مقتنياتها مع ارتفاع أسعار الفائدة. كما تميل الأسهم في القطاع المالي ، وفقًا لتتبع مؤشر القطاع المالي SPDR التابع لمؤسسة State Street (XLF) ، إلى الارتفاع مع ارتفاع أسعار الفائدة (انظر الرسم البياني أدناه). أخيرًا ، يقوم صندوق باركليز UltraShort 20+ Year Treasury Fund (TBT) ، والذي يتم تداوله كصندوق لتبادل الأسهم (ETF) مع وجود علاقة عكسية مع أسعار السندات ، بتتبع ارتفاع أسعار الفائدة.
