تعريف مرفق الإقراض

ما هو مرفق الإقراض؟

تسهيلات الإقراض هي آلية تستخدمها البنوك المركزية عند إقراض الأموال للتجار الأساسيين مثل البنوك أو الوسطاء التجاريين أو المؤسسات المالية الأخرى التي تمت الموافقة على مزاولة أعمالها مع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

توفر تسهيلات الإقراض للمؤسسات المالية إمكانية الوصول إلى الأموال من أجل تلبية متطلبات الاحتياطي ، باستخدام سوق الإقراض لليلة واحدة. قد تستخدم البنوك المركزية أيضًا تسهيلات الإقراض لزيادة السيولة على مدى فترات أطول. وهم ينجزون ذلك عمومًا باستخدام تسهيلات المزادات العلنية.

كيف تعمل تسهيلات الإقراض

تسهيلات الإقراض هي مصدر للأموال يمكنها دعم المؤسسات المالية في طلب رأس مال إضافي. يمكن لمرفق الإقراض أن يوفر السيولة في أوقات الحاجة ، ويمكن أن يشتمل على أصول متنوعة لتأمين قرض. كما ذكر أعلاه ، قد تستفيد العديد من المؤسسات المالية من تسهيلات الإقراض عندما تحتاج إلى رأس مال إضافي للحفاظ على متطلبات الاحتياطي المستهدفة.

يمكن أن توفر تسهيلات الإقراض السيولة عند الحاجة.

متطلبات الاحتياطي هي ما يجب على البنوك الاحتفاظ به نقدًا مقابل ودائع عملائها. يحدد مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي هذا المطلب ، إلى جانب سعر الفائدة الذي يدفعونه للبنوك على احتياطياتهم الزائدة. هذا وفقًا لقانون الإغاثة في تنظيم الخدمات المالية لعام 2006. كما أن سعر الفائدة على الاحتياطيات الزائدة يعمل أيضًا كبديل لسعر الأموال الفيدرالية.

يجب على البنوك تأمين متطلبات الاحتياطي الخاصة بها في خزائن الملكية أو في أقرب بنك احتياطي الفيدرالي. مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي هم الذين وضعوا متطلبات الاحتياطي. يعد متطلبات الاحتياطي أحد الأدوات الرئيسية الثلاثة للسياسة النقدية - والأداتان الأخريان هما عمليات السوق المفتوحة ومعدل الخصم.

تسهيلات الإقراض مقابل تسهيلات المزاد لأجل

يستخدم مجلس الاحتياطي الفيدرالي تسهيلات المزادات لأجل (TAF) كجزء من سياسته النقدية للمساعدة في زيادة السيولة في أسواق الائتمان الأمريكية. تسمح TAF للاحتياطي الفيدرالي ببيع مبالغ ثابتة من القروض قصيرة الأجل المدعومة من الضمانات لمؤسسات الإيداع - بنوك الادخار ، البنوك التجارية ، جمعيات الادخار والقروض ، الاتحادات الائتمانية - التي تتمتع بحالة مالية قوية.

يتم تطبيق TAFs لغرض صريح هو معالجة "ضغوط مرتفعة في أسواق التمويل قصيرة الأجل" ، وفقا لمجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي.

الماخذ الرئيسية

• تستخدم البنوك المركزية تسهيلات الإقراض عند إقراض الأموال للبنوك ، أو الوسطاء التجاريين ، أو المؤسسات المالية الأخرى المعتمدة لممارسة الأعمال مع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وتتيح هذه التسهيلات للمؤسسات المالية إمكانية الوصول إلى الأموال من أجل تلبية متطلبات الاحتياطي.وتوفر السيولة عند الحاجة ويمكن أن يشتمل على أصول متنوعة لتأمين قرض. تأتي تسهيلات الإقراض في شكل تسهيلات لإقراض الأوراق المالية لأجل أو أنظمة معالجة المزاد الآلي للخزانة أو سوق الإقراض لليلة واحدة.

تاريخ وتطوير تسهيلات الإقراض

نشأت تسهيلات الإقراض لتعزيز الكفاءة عندما تطلب مؤسسات الإيداع رأس المال. تقبل البنوك المركزية في كثير من الأحيان مجموعة متنوعة من الأصول كضمان من المؤسسات المالية في مقابل تقديم القرض. يمكن أن تتخذ تسهيلات الإقراض هذه شكل تسهيلات المزادات العلنية التالية: تسهيلات إقراض الأوراق المالية لأجل أو أنظمة معالجة المزاد الآلي للخزانة (TAAPS) أو سوق الإقراض لليلة واحدة.

تم تشغيل تسهيلات الإقراض للأوراق المالية لأجل (TSLF) من قبل مكتب تداول السوق المفتوح التابع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وبدأت تسهيلات الإقراض الأسبوعية. يتيح TSLF للمتعاملين الأساسيين اقتراض سندات الخزانة الأمريكية لمدة 28 يومًا من خلال تقديم ضمانات مؤهلة. أنشأ بنك الاحتياطي الفيدرالي صندوق الدعم الفني (TSLF) في عام 2008 ، لذا لن يضطر إلى التأثير على أسعار العملات أو الأوراق المالية مع تخفيف سوق الائتمان لسندات الخزينة.

TAAPS هو نظام كمبيوتر تم تطويره وإدارته بواسطة مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمعالجة العروض التي تم تلقيها لسندات الخزانة التي تتداول من خلال عملية المزاد. قبل إنشاء النظام الآلي في مكانه في عام 1993 ، تلقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي العطاءات في شكل ورقة.

من ناحية أخرى ، يساعد سوق الإقراض بين عشية وضحاها البنوك على تلبية متطلبات الاحتياطي الخاصة بها. البنوك التي لديها أكثر من المطلوب في نهاية اليوم تقرض البنوك التي تنقصها. يتم الاحتفاظ بهذه الأموال في بنك الاحتياطي الفيدرالي أو في قبو البنك المتلقي.