من الطبيعي أن يتمسك Bollinger Bands بمخططات الأسعار ، لكن معظم المتداولين لا يفهمون القيمة الكاملة لهذا المؤشر الذي تم اختباره على مدار الوقت (للاطلاع على قراءة إضافية ، يرجى الرجوع إلى The Basics Of Bollinger Bands® ). دعنا نغير ذلك من خلال مراجعة العديد من التطبيقات ودراسة الطرق الجديدة التي يمكن من خلالها تحسين النتيجة النهائية (للقراءة ذات الصلة ، يرجى الرجوع إلى استخدام Bollinger Band® "Bands" To Gauge Trends) . سنبدأ بخلفية موجزة عن بنائه ، ثم ننتقل إلى التفسيرات الأصلية التي يمكنك تطبيقها الآن في تحليل السوق الخاص بك.
وضع المحلل المالي الأمريكي جون بولنجر الأساس لهذه الأداة القوية في أوائل الثمانينيات من القرن الماضي ، حيث طبقها أولاً على أسواق الخيارات. حافظت قنوات الأسعار في ذلك الوقت على عرض ثابت ، متجاهلة التقلبات كمتغير رئيسي. قام بولينجر بتغيير هذا الإغفال عن طريق إضافة قواعد الانحراف المعياري (SD) إلى قنوات كيلتنر بحيث تتوسع وتتقلص كرد فعل لظروف السوق المتغيرة (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، يرجى الرجوع إلى ما الفرق بين بولنجر باند® و كيلتنر تشانيلز؟ ). لم يكن للمؤشر أي اسم عندما نشر بولينجر أول رسوم بيانية له على نطاق واسع على شبكة الأخبار المالية ، وهي تجسيد سابق لـ CNBC ، ولكن أطلق عليها اسم بولينجر باندز حيث ازدادت شعبيتها في التسعينيات (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع Tales From The Trenches: استراتيجية بولينجر باند® البسيطة ).
يتوقع معظم المتداولين حركة اتجاه عندما تتوسع Bollinger Bands وشروط المدى المحدد عندما تتقلص العصابات ، لكن هذا التفسير المبسط نادراً ما ينتج عنه إشارات بيع أو شراء قابلة للتنفيذ. يتم إيقاظ القوة الحقيقية للنطاقات عندما يتم تصنيف تفاعلات السعر / النطاق في أنماط يمكن ملاحظتها تسفر عن توقعات محددة بشأن حركة السعر على المدى القصير (للقراءة ذات الصلة ، راجع كيف يمكنني إنشاء استراتيجية تداول مع Bollinger Bands® والمتوسطات المتحركة؟ ). يتم تنظيمها بشكل طبيعي في تقاطعات النطاق العلوي والوسطى والسفلي ، وكذلك زوايا النطاق النسبية عندما يضربها السعر. بالإضافة إلى ذلك ، فإن عمق الاختراق من خلال الشريط العلوي أو السفلي له أهمية خاصة في التنبؤ لأنه لا يحدث إلا عندما يمتد سلوك الأمان بعيدًا عن حالته المعتادة للراحة ، أو يعني مستوى الارتداد.
تأتي معظم برامج التحليل الفني مع إعداد Bollinger Bands مسبقًا إلى متوسط نقل بسيط يبلغ 20 بارًا و 2 SD. يشير المتوسط المتحرك إلى نقطة اتجاه مركزية حيث يجب أن يعود السعر بعد أن يتأرجح أعلى أو أقل. يتوقع الانحراف المعياري إلى أي مدى يجب أن يستمر التأرجح استنادًا إلى التقلب الحالي ، والذي يتم تحديثه مع كل شريط سعر. يصور النطاقان العلوي والسفلي هذه المستويات المخفية ، والتي تتعلق بالمتوسط المتحرك الذي تم اختياره للمؤشر. شريط 20 يعمل بشكل جيد في معظم الحالات ، لذلك ليست هناك حاجة إلى البيانات الألغام للحصول على مدخلات مثالية.
ضبط دقيق الانحراف المعياري
إنها قصة مختلفة ذات انحراف معياري لأن الأسواق العاطفية للغاية تدفع بشكل روتيني السعر إلى ما بعد 2DDs. الحل الفعال هو إضافة نطاقات الظل في 3SD لمراعاة هذه الظروف المتقلبة ، والتي تتطلب إشارات بيع وشراء أكثر حساسية للمخاطر. يمكنك رؤية طبقة إضافية من المعلومات مع Tesla Motors (TSLA) في صيف عام 2014 عندما ارتفعت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. على الرغم من أن السهم اخترق نطاق 2SD مرارًا وتكرارًا ، إلا أن 3SD حافظت على الاتجاه في كل حالة ، حيث قدمت أدلة موثوقة حول الانعكاسات وتراجع الزخم. لاحظ أيضًا كيف تميل ذروة معدل تغير السعر (PROC) إلى مطابقة الرحلات في نطاقات 3SD. هذا يسلط الضوء على التعايش الطبيعي بين هذه المؤشرات.
أنماط مربع والزهور
تُظهر Bollinger Bands أعظم قوتها عندما يرتفع السعر إلى النطاق العلوي أو ينزل إلى النطاق السفلي. تولد العلاقات المتغيرة بين السعر وعرض النطاق وزاوية النطاق مجموعة متنوعة من الأنماط التي تنبثق تنبؤات أسعار فريدة على المدى القصير. بشكل عام ، نتوقع أن تمنع العصابات السعر عندما تظل أفقية في تقاطع أو منحدر مقابل اتجاه السعر. وتسمى هذه أنماط مربع الارتفاع أو السقوط . بدلاً من ذلك ، يتحول الشريط العلوي للأعلى استجابةً لارتفاع الأسعار أو يتحول الشريط السفلي للهبوط استجابةً لانخفاض السعر إلى أن المقاومة تتحرك بعيدًا ، مما يسمح للاتجاه النامي بالتمديد لأعلى أو أقل. هذه تنبعث منها أنماط زهرة ، تثير صورة بتلات الزهور تفتح على طاقة ضوء الشمس.
اجمع بين تحليل أنماط الأسعار (لقراءة ذات صلة ، راجع " كيفية تفسير أنماط التحليل الفني": القمم الثلاثية والأربطة السفلية ) مع Bollinger Bands للحصول على أكثر التوقعات موثوقة على المدى القصير. وصلت Illumina (ILMN) إلى مستوى قياسي جديد في شهر أكتوبر ثم توقفت بعد أسبوعين. يتعاقد البولنجر باند مع تطور نطاق تداول جديد ، مما يؤدي إلى تقاطع مع النطاق السفلي السفلي (1) في نوفمبر. يثبت نمط الصندوق الهابط هذا ، مما يؤدي إلى انعكاس يولد تقاطعًا علويًا في نطاق التعاقد (2) بعد بضعة أسابيع. هذا النمط مربع الارتفاع يحمل أيضا.
يعود السهم إلى النطاق السفلي (3) في ديسمبر ، واخترقه وتمتد قرابة 100 ٪ خارج حدوده. ويتوقع هذا انعكاس وشيك يتحد مع الدعم في الجزء العلوي من فجوة أكتوبر ، على الرغم من أن الشريط السفلي يفتح على الشريط الثاني. هذا سلوك شائع لأن نمط السعر له تأثير أكبر على الاتجاه قصير المدى من تغيير التقلب. يشتمل التقاطع العلوي (4) في شهر يناير على نسخة مقلوبة من فشل شهر ديسمبر ، مع انعطاف صعودي طفيف يمتد مباشرة إلى مقاومة عند قمة أكتوبر. في كلتا الحالتين ، أجبرت أشرطة الانعكاس في الوقت المناسب بولنجر باند على العودة إلى الاتجاه الأفقي ، حيث أعادت تأسيس صندوق النطاق الزمني لجولة أخرى من الحركة الجانبية.
أنماط Stairstep و Climax
تعمل الأشرطة المفتوحة بالكامل مع تحرك السعر بسهولة على أطرافه على إنشاء أنماط قوية ، مما يدل على الاتجاهات المستقرة التي قد تستمر لفترة طويلة. الدفعات خارج النطاق ، التي تصل إلى 3 وحتى 4SD ، تشير إلى ارتفاع في درجة الحرارة ، يرتبط عادة بنمط ذروة يتنبأ بوقف مؤقت في الاتجاه أو انعكاس مباشر. عمليات الاسترجاع البسيطة (للقراءة ذات الصلة ، تشير إلى Retracement أو Reversal: تعرف على الفرق ) إلى مركز الفرقة ، SMA المكون من 20 بارًا في معظم الحالات ، تشير إلى تقلبات ارتداد المتوسط الطبيعي أو فترات الراحة التي يجب أن تجتذب المشترين الراغبين في الاتجاه الصعودي والباعة الراغبين في اتجاه هبوطي.
Freeport-McMoran (FCX) يدخل نمط stairstep القاتل خلال اتجاه هبوطي طويل. ينحدر يومًا بعد يوم في شهري سبتمبر وأكتوبر ، ولمس الفرقة السفلية ولكنه نادراً ما يخترقها. يؤدي تغلغل أعمق في منتصف الشهر (مستطيل أحمر) إلى حدوث ارتداد فوري يؤدي إلى توقف مستوى SMA لمدة 20 يومًا تمامًا عن مستوى الارتداد. يستأنف السهم مساره الهبوطي في نوفمبر ويدخل في تصحيح يقضي سبعة أيام أخرى يعود إلى الوسط. يؤدي ظهور فرقعة سريعة في الشريط العلوي المتناقص (المستطيل الأزرق) إلى انعكاس مربع الارتفاع كما هو متوقع ، مما يؤدي إلى المزيد من الانخفاض في ديسمبر. مرة أخرى ، ينبعث من SMA لمدة 20 يومًا ، حيث يقضي أكثر من أسبوعين على هذا المستوى ، قبل الانغماس في النطاق السفلي 3SD واستكمال نموذج ذروة يؤدي إلى انعكاس آخر (مستطيل أخضر).
إطارات زمنية متعددة
يعمل تحليل بولينجر باند بشكل جيد للغاية عند تطبيقه على إطارين زمنيين في وقت واحد. على سبيل المثال ، ركز على الإضرابات النادرة نسبيًا في النطاقات الأسبوعية العليا والوسطى والقاع ، باستخدام تلك المستويات للشراء أو البيع عندما تصطف الفرق اليومية في أنماط مماثلة. يظهر الرسم البياني الأسبوعي Illumina (ILMN) نطاق تداول لمدة 10 أشهر ينتهي مباشرة بعد أن يخترق السهم النطاق السفلي الأفقي ، مما يؤدي إلى انعكاس مربع الهبوط الأسبوعي. تنتهي موجة الاتجاه الأولية عند النطاق العلوي ، مما يؤدي إلى نمط جانبي تم تسليط الضوء عليه في مثال سابق. لاحظ كيف أن الانعكاس في المربع الهابط الموضح على الرسم البياني اليومي بدأ في SMA لمدة 20 أسبوعًا. أخيرًا ، يرفع الشريط الأسبوعي الأعلى صعودًا بعيدًا عن أشرطة الأسعار ، مما يكمل نموذج زهرة صعودي يتنبأ بحدوث اختراق في نهاية المطاف.
الخط السفلي
أصبحت Bollinger Bands أداة سوق شائعة للغاية منذ التسعينيات ولكن معظم التجار يفشلون في الاستفادة من إمكاناتها الحقيقية. يمكنك التغلب على هذا العجز من خلال تنظيم علاقات النطاق السعري في أطر زمنية متعددة إلى أنماط متكررة تتنبأ بسلوك سعر محدد على المدى القصير.
