Jana Partners هو صندوق تحوط ناشط أسسه باري روزنشتاين في عام 2001. يتخصص الصندوق في الاستثمار المدفوع بالحدث من خلال تطبيق تحليل أساسي لتحديد الشركات التي تقل قيمتها عن القيمة السوقية. تشارك الشركة أيضًا في الاستثمار النشط الذي يمكن أن يكون بمثابة محفز استثمار أساسي يحركه الحدث. يقع Jana Partners في نيويورك. يدير الصندوق حوالي 5.35 مليار دولار أمريكي مع 3.78 مليار دولار من حيازات الأسهم في 13F اعتبارًا من 30 يونيو 2018.
خلفية روزنشتاين
تخرج روزنشتاين من جامعة ليهاي وحصل على درجة الماجستير في إدارة الأعمال من وارتون. بدأ حياته المهنية في ميريل لينش. عمل روزنشتاين مع آشر إدلمان ، رائد أعمال بارز خلال الثمانينات. تم تصميم شخصية جوردون جيكو في فيلم "وول ستريت" ، جزئياً ، على إيدلمان. غادر روزنشتاين نيويورك إلى سان فرانسيسكو في أوائل التسعينيات. أثناء وجوده في سان فرانسيسكو ، حقق نجاحًا مبدئيًا بتمويل Copart ، Inc. ، أكبر شركة لإنقاذ السيارات في العالم. ثم أدار روزنشتاين شركة أسهم خاصة ، Sagaponack Partners ، لكنه وجد أن هيكل الملكية الخاصة محدود للغاية. بدأ Rosenstein Jana Partners في عام 2001 بدعم من حوالي 17 مليون دولار من ليون كوبرمان ، مدير صندوق التحوط البارز. روزنشتاين هو الآن واحد من مجموعة من نخبة المستثمرين الناشطين من بينهم كارل إيكان ودانييل لوب وبيل أكمان. يضم فريق إدارة الاستثمار في روزنشتاين لدى جانا بارتنرز ديفيد دي دومينيكو وسكوت أوستفيلد وتشارلز بينر وسام سامامونجكول وكيفن جاليجان ودانييل هانسون. اعتبارًا من 30 يونيو 2018 ، حققت الشركة عائدًا فصليًا على المحفظة قدره 7.49٪ وعائدًا لمدة 12 شهرًا بنسبة 11.2٪. تطابقت هذه العائدات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مع عائد للربع الثاني بنسبة 5.3 ٪ وعائد لمدة 12 شهرًا حتى 30 يونيو 2018 بنسبة 11.9 ٪
مواقف جنا الناشطة
وقد اتخذت Jana عددا من المناصب الكبيرة في الشركات على مر السنين. شغل روزنشتاين موقعًا كبيرًا في McGraw-Hill وضغط بنجاح على الشركة لاقتحام قسمين. أقنعت جانا شركة الطاقة El Paso بتقسيمها إلى شركتين. من بين المراكز الاستثمارية المهمة الأخرى كوالكوم ، كوناجرا فودز وباكستر. اعتبارًا من 30 يونيو 2018 ، أصبح الآن أكبر مركزين في الأسهم في Jana يشملان Pinnacle Foods (PF) و Zimmer Biomet Holdings (ZBH).
بيناكل فودز
يعتبر Pinnacle Foods أكبر استثمار لشركة Jana اعتبارًا من 30 يونيو 2018. تركز Pinnacle على تصنيع وتوزيع المنتجات الغذائية ذات العلامات التجارية. تمتلك Jana حصة تبلغ 8.57 ٪ في الشركة تمثل 17.6 ٪ من محفظة Jana. PF لديها عائد سنوي حتى الآن من 9.63 ٪ خلال 28 سبتمبر 2018 تداول في 64.68 $. أعلنت Jana Partners عن متوسط سعر استثمار بلغ 59.97 دولار.
زيمر بيوميت القابضة
ZBH هي ثاني أكبر شركة قابضة في محفظة Jana. تركز الشركة على تصنيع الأجهزة الطبية. اعتبارًا من 30 يونيو 2018 ، كان السهم يمثل 8.40٪ من محفظة Jana. تمتلك Jana 1.4٪ من أسهم Zimmer المعلقة. من العام حتى تاريخه ، حقق ZBH عائدًا بنسبة 6.25٪ حتى 28 سبتمبر 2018 بسعر 131.81 دولار. ذكرت جانا أن متوسط سعر الاستثمار بلغ 124.84 دولار.
