تعرضت أسهم خام الحديد لضغط هائل خلال الشهر الماضي وسط الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، حيث عثرت على معدات أخرى وتراجع سعر السلعة إلى أدنى مستوى في ثلاثة أشهر. انخفض سعر مكون صناعة الصلب بنسبة 22 ٪ الأسبوع الماضي بعد أن كررت الصين لهجة حذرة في تحفيز اقتصادها ، قائلة إنها ستواصل اتباع نهج مستهدف لتسهيل النمو في أكبر مستهلك للصلب في العالم.
على الرغم من هذه التحديات ، لا تزال مجموعة Goldman Sachs Group، Inc. (GS) أكثر تفاؤلاً بشأن أسعار خام الحديد بسبب تباطؤ نمو الإنتاج من Vale SA (VALE) و Rio Tinto Group (RIO) و BHP Group (BHP) وكذلك إنتاج الصلب الصيني قوي ، وفقا لقصة بارون الأخيرة. يرى بنك الاستثمار في نيويورك أن الأسعار تتعافى من حوالي 90 دولارًا إلى 115 دولارًا للطن خلال ثلاثة أشهر.
يجب على أولئك الذين يرغبون في تحديد موقع لارتفاع أسعار خام الحديد على المدى القصير إلى منتصف المدة النظر في عمالقة التعدين الثلاثة هذه التي تتحكم في 66 ٪ من التجارة المنقولة بحراً في السلعة - أي خام الحديد الذي يتم شحنه إلى بلدان أخرى. دعنا نراجع كل شركة بمزيد من التفاصيل ومناقشة الفرص التجارية الممكنة.
فالي سا (فالي)
تقوم Vale ، وهي أكبر شركة لتعدين خام الحديد في العالم ، بإنتاج وتسويق كريات خام الحديد وخام الحديد لاستخدامها كمواد خام في صناعة الصلب. Vale كما يوفر الخدمات اللوجستية ذات الصلة. سجلت الشركة التي تتخذ من ريو دي جانيرو مقراً لها خسارة في الربع الثاني (الربع الثاني) قدرها ثلاثة سنتات للسهم الواحد ، وهي أقل بكثير من تقديرات الأرباح التي بلغت 58 سنتًا للسهم. على الرغم من أن عملاق التعدين أخطأ أيضًا توقعات الإيرادات ، فقد ارتفع الخط الأعلى بنسبة 9٪ على أساس سنوي. تستمر الشركة في التعافي من تمزق سد Brumadinho وإيقاف تشغيل سد Germano ومؤسسة Renova. تبلغ القيمة السوقية لشركة Vale 60 مليار دولار أمريكي ، وتتداول على انخفاض بنسبة 11.30٪ على أساس سنوي ، مما أدى إلى انخفاض أداء صناعة المعادن والمواد الصناعية بنسبة 16.35٪ مقارنة بنفس الفترة من 14 أغسطس 2019.
تذبذب سهم Vale ضمن نطاق واسع من أربع نقاط للأشهر الثمانية الأولى من عام 2019. وجد الانخفاض الحاد الأخير للسهم الدعم من قاع مايو المتأرجح في جلسة تداول يوم الثلاثاء ، مرتفعًا بنسبة 4٪ تقريبًا عن المنطقة. انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) أيضًا من منطقة ذروة البيع ، مما يوفر مساحة كبيرة للسعر لإضافة المزيد من الاتجاه الصعودي. يجب على التجار الذين يشترون الأسهم البحث عن إعادة اختبار للمقاومة المهمة عند 13.75 دولار ووضع أمر إيقاف الخسارة أدنى مستوى في 12 أغسطس عند 11.19 دولار. تقدم التجارة نسبة مخاطرة / مكافأة قدرها 1: 3.94 (هدف ربح 2.05 دولار / 0.52 دولار لإيقاف الخسارة) ، بافتراض أن سعر الإغلاق يوم أمس 11.70 دولار.
مجموعة ريو تينتو (RIO)
من خلال رأس مال السوق البالغ 84.13 مليار دولار ، تشارك Rio Tinto في العثور على الموارد المعدنية وتعدينها ومعالجتها على مستوى العالم. تركز شركة التعدين الأنجلو-أسترالية بشكل أساسي على خام الحديد ، ولكن لديها أيضًا مصالح في الألومنيوم والنحاس والماس ومنتجات الطاقة والذهب والمعادن الصناعية. في ظل ظروف مليئة بالتحديات ، حققت شركة Rio Tinto نتائج مذهلة في النصف الأول ، حيث بلغت الأرباح 4.93 مليار دولار مقابل التوقعات التي بلغت 4.86 مليار دولار. بلغت إيرادات هذه الفترة 29.7 مليار دولار ، بزيادة قدرها 9 ٪ عن رقم العام الماضي. كما أعلنت الشركة أنها ستعيد 3.5 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيع أرباح مؤقت بقيمة 1.51 دولار للسهم (2.5 مليار دولار) وتوزيعات أرباح خاصة بقيمة 61 سنتًا للسهم (1 مليار دولار). ومع ذلك ، أظهر أحدث تقرير ربع سنوي للإنتاج في ريو أن إنتاج خام الحديد انخفض بنسبة 7 ٪ عن ربع يونيو من عام 2018. اعتبارا من 14 أغسطس 2019 ، حقق سهم ريو عائدات بنسبة 6.19 ٪ وعاد بنسبة 16.28 ٪ منذ عام (YTD).
أضاف سعر سهم المنجم معظم مكاسبه حتى تاريخه بين يناير وأبريل. خلال الأشهر الثلاثة التالية ، تم تداول الأسهم بشكل جانبي قبل ارتدادها عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) في أوائل أغسطس. استقر السعر عند مستوى 50 دولارًا ، حيث وجد الدعم من نموذج الراية لشهر فبراير. يجب على أولئك الذين يعتزمون تغيير سعر السهم تحديد هدف ربح بحوالي 56 دولارًا - وهي منطقة قد يواجه فيها السعر مقاومة من فجوة 24 يوليو - بسبب تنبؤات المحللين بأن أسعار خام الحديد قد وصلت إلى ذروتها. حماية الجانب السلبي عن طريق وضع حد أدنى 48.72 $ يوليو.
مجموعة BHP (BHP)
تعمل BHP باعتبارها منجم متنوع مع مصلحة في خام الحديد والنحاس والنفط والغاز والفحم. وتشمل الأصول الهامة للشركة البالغة 129.66 مليار دولار ، خام بيلبارا للحديد ، وفحم الكوك في كوينزلاند ، ونحاس إسكونيدا ، والأصول النفطية التقليدية ، والتي تقع أساسًا في أستراليا وخليج المكسيك. انخفض إنتاج خام التعدين إلى 71 مليون طن خلال الربع يونيو (الربع الرابع) ، مقارنة مع 72 مليون طن في العام السابق. للسنة المالية المنتهية في يونيو 2019 ، من المتوقع أن تنشر عملاق التعدين المتنوع ربحية السهم عند 3.84 دولار عندما تعلن عن نتائج يوم الثلاثاء 20 أغسطس ، وهو ما يمثل قفزة بنسبة 14.3 ٪ عن الرقم المسجل في العام الماضي. قام المحللون بزيادة تقديرات القاع بنسبة 4.1٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، مما يشير إلى تحسن المعنويات تجاه الشركة. تصدر أسهم BHP توزيعات أرباح بنسبة 4.76٪ واكتسبت 11.39٪ على أساس سنوي اعتبارًا من 14 أغسطس 2019.
منذ أن وصل سعر سهم BHP إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا في 2 يوليو ، ارتد إلى مستوى 50 دولارًا ، حيث يجد السهم منطقة دعم من أدنى مستوى في اتجاه فبراير ، وأدنى سعر لشهر مايو ، و SMA لمدة 200 يوم. الارتداد بنسبة 2.24٪ من هذا المستوى يوم أمس بسبب الحجم فوق المتوسط قد يؤدي إلى المزيد من عمليات الشراء في جلسات التداول التالية. يمكن لأولئك الذين يأخذون تسجيل الدخول الخروج من نصف الموقف بالقرب من المقاومة العامة عند 54 دولارًا ، بينما يخرجون من النصف المتبقي بالقرب من قمة 2019 عند 59.02 دولار. فكر في خفض الخسائر إذا ما أغلق السعر تحت 7 أغسطس ببطء عند 48.94 دولار.
StockCharts.com
