من المحتمل أن يكون النصف الأول من عام 2018 قد ترك شيئًا مطلوبًا لمدير صندوق الملياردير بيل جروس. صندوق سندات غروس "تحول إلى أسوأ أداء بين أقرانه خلال هذه الفترة" ، مما دفع المستثمرين إلى سحب حوالي 580 مليون دولار من الأصول خلال تلك الأشهر الستة ، وفقا لتقرير بلومبرج.
الأصول تصل إلى 1.48 مليار دولار
كان شهر يونيو هو الشهر الرابع على التوالي من عمليات السحب ، التي تقلصت صندوق سندات صندوق جانوس هندرسون جلوبال غير المقيد إلى 1.48 مليار دولار. انخفضت قيمة الصندوق 6.3 ٪ في النصف الأول من عام 2018.
على نطاق أوسع ، لم تشهد صناديق الاستثمار المشتركة غير المقيدة نجاحًا متقطعًا حتى الآن هذا العام ، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار الفائدة التي قلصت إجمالي العائدات. هذه الأموال لديها المرونة في الابتعاد عن المعايير التقليدية. في حين أن هذا يمكن أن يكون شيئًا جيدًا ، إلا أنه يمكن أن يسمح أيضًا للأموال في هذه الفئة بأن تصبح غير مستقرة إلى حد ما أيضًا. وفقًا للتقرير ، انخفض مؤشر "بلومبرج باركليز" الأمريكي التجميعي ، والذي يمثل معيارًا للصناديق المتوسطة الأجل ، بنسبة 1.6٪ من يناير حتى نهاية يونيو.
بلغ إجمالي تدفقات الصندوق في يونيو حوالي 185 مليون دولار بعد حوالي 300 مليون دولار تم الخروج منها في مايو. وكان الصندوق إجمالي الأصول تحت إدارة حوالي 2.24 مليار دولار في فبراير.
آخر من بين 44 أقرانًا
يشير التقرير إلى أن صندوق جروس جاء في المرتبة الأخيرة لأداء النصف الأول من العام عند تكديسه مقابل 44 من أقرانه. انخفض الصندوق ، الذي يعتمد في المقام الأول على المشتقات والاستراتيجيات القائمة على الخيارات ، بنسبة 3 ٪ في 29 مايو ؛ كان هذا أكبر انخفاض في يوم واحد من العام بين صناديق السندات المشتركة التي تدير أكثر من مليار دولار. أرجع "جروس" هذا الانخفاض إلى رهان سيئ على احتمال تضييق المساحة بين سندات الخزانة الأمريكية والسندات الألمانية ، والتي لم تحدث.
في 1 يونيو ، اقترح جروس أن "كانت الإستراتيجية تتمثل في تقليص السندات الألمانية وسندات الخزانة الأمريكية الطويلة. كان هذا هو الأساس لليوم السيئ والتجارة السيئة".
انفصل جروس ، الذي شارك في تأسيس شركة باسيفيك لإدارة الاستثمارات عام 1971 ، عن شركته الأصلية في ظل ظروف أقل من ودية في عام 2014. انضم إلى جانوس في نفس العام. منذ عام مضى ، كان حوالي 700 مليون دولار في صندوق غير المقيد أمواله الخاصة.
صحيح أن بعض جوانب الأداء وتوزيعات الأرباح لا تزال في عداد المفقودين ، مما يعني أن الأرقام المشار إليها أعلاه قد تختلف عن الأرقام الفعلية ، مما لا شك فيه أن الأشهر القليلة الماضية كانت صعبة بالنسبة إلى جروس وصندوقه.
