عادت المخاوف من تباطؤ الاقتصاد الصيني إلى الظهور يوم الاثنين عندما أظهرت البيانات الصادرة عن ثاني أكبر اقتصاد في العالم أن الناتج المحلي الإجمالي نما بنسبة 6.6 ٪ في عام 2018 - أبطأ وتيرة له في 28 عاما.
يلقي المحللون باللوم في التباطؤ الاقتصادي الصيني على انخفاض الطلب المحلي والعالمي. قد تساعد المبادرات الرامية إلى تخفيض مبالغ كبيرة من الديون وتشديد معايير الإقراض في تفسير ضعف مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي ومبيعات العقارات في الربع الأخير من العام الماضي. ومما زاد المشكلة تعقيدًا ، تراجع الطلب الخارجي على صادرات الصين بنسبة 4٪ في الشهر الماضي مقارنة بشهر ديسمبر الماضي ، حيث بدأت عواقب تباطؤ الاقتصاد العالمي والحرب التجارية المستمرة منذ عام تقريبًا مع الولايات المتحدة.
وقال ليو ليو الخبير الاقتصادي بشركة تشاينا انترناشونال كابيتال كوربوريشن ليمتد (3908.HK) "على الرغم من أن استئناف المفاوضات التجارية بين الصين والولايات المتحدة قد يقلل من خطر تصاعد الاحتكاك التجاري ، فإن الطلب المحلي والخارجي للصين يتعرض لضغط هبوطي".) ، لكل بلومبرغ. لتجنب حدوث مزيد من التباطؤ ، أشارت الصين إلى أنها ستنفذ تدابير تحفيزية مثل التخفيضات الضريبية ، والإنفاق على البنية التحتية وتخفيض مستوى الاحتياطيات التي تحتاج البنوك إلى الاحتفاظ بها.
يجب على التجار مراقبة هذه الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة الصينية (ETFs) والتي ترتفع عندما تنخفض الأسهم الصينية. كل صندوق يجلس في الدعم الفني الحاسم.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
يسعى Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) ، الذي تم إطلاقه في عام 2009 ، إلى إرجاع ثلاثة أضعاف الأداء اليومي العكسي لمؤشر FTSE China 50 من خلال الاستثمار في عمليات المقايضة والعقود المستقبلية و / أو المراكز القصيرة. يتكون المؤشر الأساسي من أكبر 50 بورصة صينية يتم تداولها في بورصة هونغ كونغ. يستفيد المتداولون التكتيكيون على المدى القصير من الفروق الضيقة لمتوسط ETF البالغ 0.16٪ والسيولة اليومية الوفيرة. YANG ، مع 71.81 مليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) والتي تقدم عائد أرباح بنسبة 0.56 ٪ ، انخفض 16.48 ٪ من العام حتى الآن (YTD) اعتبارا من 23 يناير 2019. يفرض الصندوق رسوم إدارة بنسبة 1.02 ٪.
قضت أسهم YANG الأشهر السبعة الماضية في التداول ضمن نطاق تداول فضفاض. يجلس السعر الآن في اتجاه الطرف السفلي من الفترة الجانبية وكذلك على خط الاتجاه الصعودي الممتد إلى يناير 2018 والذي يوفر منطقة تداول عالية الاحتمال. ابحث عن نقطة دخول عند 55 دولارًا مع هدف صعودي مبدئي قدره 70 دولارًا. إذا دفع السعر للمقاومة عند 70 دولارًا ، توقع اختبار أعلى سعر لشهر أكتوبر. قم بحماية رأس المال التجاري من خلال تحديد أمر وقف الخسارة أسفل خط الاتجاه الصعودي مباشرة.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
مع صافي موجودات تبلغ 65.68 مليون دولار ، تهدف Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) إلى توفير تعرض يومي معكوس لمؤشر CSI 300. يشتمل المؤشر المتعقب على أسهم "الصين أ" التي تتداول في بورصة شانغهاي وشنتشن. على الرغم من أن الصندوق يتداول بأكثر من 14000 سهم يوميًا ، إلا أنه يجب على المتداولين الانتباه إلى السيولة حيث يتعامل خارج ساعات السوق الصينية. نسبة نفقات ETF البالغة 0.85٪ أقل من متوسط فئة 0.94٪. اعتبارًا من 23 يناير 2019 ، دفعت CHAD عائد أرباح بنسبة 0.70 ٪ ولديها عائد حتى تاريخه عند -7.27 ٪.
ارتفع سعر سهم CHAD بشكل ثابت بين فبراير وأكتوبر من العام الماضي قبل الدخول في فترة محددة خلال نوفمبر وديسمبر. يوفر التراجع الحالي إلى خط اتجاه متعدد الشهور نقطة دخول مناسبة للمتداولين المتأرجحين. فكر في فتح صفقة شراء بالقرب من مستوى الدعم 37 دولار ووضع وقف أدنى من 36 دولار. جني الأرباح من الجدول إذا تحرك السعر مرة أخرى نحو أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 41.04 دولار.
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)
يحاول جهاز ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) ، الذي تم إنشاؤه في عام 2007 ، أن يعيد ضعف الأداء اليومي العكسي لمؤشر FTSE China 50. يفرض الصندوق رسومًا إدارية بنسبة 0.95٪ ويلائم المتداولين الذين يرغبون في المراهنة على القطاعات التي تهيمن عليها الشركات المملوكة للدولة ، مثل المالية والطاقة والاتصالات السلكية واللاسلكية ، حيث أن المؤشر القياسي يوفر زيادة في الوزن في هذه المجالات. يبلغ متوسط حجم تداول العملات الأجنبية في شركة FXP ما يزيد عن 5 ملايين دولار ، كما يبلغ متوسط انتشارها الضيق 0.11٪. التداول عند 70.91 دولار ، بقيمة 38.54 مليون دولار أسترالي وعائد بنسبة 0.16 ٪ ، انخفض مؤشر ETF بنسبة 11.45 ٪ لهذا العام اعتبارًا من 23 يناير 2019.
على الرغم من العديد من الفترات الزمنية المحددة في عام 2018 ، أغلقت أسهم FXP العام الماضي مرتفعة أكثر من 12 ٪. في الآونة الأخيرة ، ارتد السعر خلال أوائل عام 2019 ليوفر فرصة تداول جذابة. يجب أن يفكر المتداولون في وضع أمر حد الشراء بين 67.50 دولارًا و 70.00 دولارًا ، حيث يجد سعر الصندوق الدعم من خط اتجاه طويل الأجل و SMA لمدة 200 يوم. يمكن أن يقع أمر جني الأرباح بالقرب من 80 دولارًا ، حيث قد يواجه السعر مقاومة من خط أفقي يصل بين عدة ارتفاعات سوينغ. خفض الخسائر إذا كان الصندوق يتداول أسفل أدنى سعر له في ديسمبر.
StockCharts.com
