معظم المستثمرين يقضون وقتهم في مطاردة العائدات. ولكن ماذا لو كان هناك طريقة لفعل الخير مع تحقيق ربح؟
تعاونت العديد من المنظمات غير الهادفة للربح مؤخرًا مع مديري الأموال وبنوك الاستثمار لإنشاء وتسويق مجموعة جديدة من المنتجات التي توفر للمستثمرين الفرصة للانخراط في ما يتم وصفه الآن على أنه الاستثمار المؤثر ، وهو شكل من أشكال الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. الهدف من هذا المخطط هو استثمار الأموال في الشركات أو المؤسسات أو الصناديق أو المشاريع في أي مكان في العالم والتي يمكن أن تحدث تغييراً اجتماعياً إيجابياً ، بينما تقدم في الوقت نفسه عائدًا ماليًا للمستثمرين. ( للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع القيمة في الاستثمار المسؤول اجتماعيًا )
خطوة للأمام
تزايد الاهتمام بالفكرة بشكل مطرد على مدار العامين الماضيين وكذلك زاد عدد المنتجات المعروضة. لبعض الوقت ، تقدم مجموعة من شركات إدارة الاستثمار مثل Pax World Management و Domini Social Investments و Parnassus Investments صناديق الاستثمار التي تستثمر في الشركات المسؤولة اجتماعيا وبيئيا. لكن المستثمرين ذوي التأثير اليوم يخطو خطوة أخرى إلى الأمام ، ويتطلعون إلى الاستثمار في السندات وغيرها من أدوات الاستثمار التي تستثمر مباشرة في المشاريع الموجهة اجتماعيا. ( للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع فهم روابط التأثير الاجتماعي )
مثال على وسيلة مستخدمة في الاستثمار المؤثر هو قرض التمويل الأصغر ، والذي يساعد الأشخاص الذين لديهم إمكانية وصول ضئيلة أو معدومة لرأس المال في بدء عمل تجاري جديد. يجد الأفراد ذوو القيمة العالية ، على وجه الخصوص ، أن هذه العروض جذابة ويرغبون في تحمل بعض المخاطر المحسوبة للاستثمار فيها. توفر الشركات التي بدأت بقروض التمويل الأصغر عوائد تنافسية لمستثمريها من خلال السندات التي تدعمها. في بعض الحالات ، تمكنت أدوات الاستثمار ذات التأثير من الحصول على عائدات أعلى لمستثمريها مقارنةً بالأسواق الأوسع ، خاصة خلال الدورات الهابطة.
ليس فقط الأغنياء
ما قد يكون مكانًا مناسبًا للمستثمرين الأثرياء بدأ في جذب انتباه سوق التجزئة الأكبر. وفقًا لذلك ، يتزايد عدد المنظمات التي تقدم هذه المنتجات. وإحدى هذه المنظمات هي ImpactAssets ، التي تقدم أموالًا مقدمة من المانحين وتلاحظ أثر الاستثمار للأفراد والمستشارين الذين يتطلعون إلى إحداث تغيير اجتماعي وبيئي إيجابي. في كل عام ، تنشر المنظمة قائمة تضم 50 مدير استثمار متخصصون في تقنيات الاستثمار المؤثر تسمى IA50.
ترتبط ImpactAssets أيضًا ارتباطًا وثيقًا بمؤسسة Calvert ، التي توفر فرصًا للاستثمار والإقراض ، مثل مذكرات الاستثمار الخاصة بـ Calvert Community ، وهي عبارة عن سلسلة من سندات الدين التي بدأت بحد أدنى من الاستثمار يبلغ 1000 دولار. الملاحظات مغلقة أمام الاستثمار في 30 يونيو 2017
تزايد الاهتمام والتنوع
قفز بنك جولدمان ساكس أيضًا على تأثير عربة الاستثمار. في العام الماضي فقط ، أطلق الصندوق صندوق GS Social Impact Fund ، الذي ينشر رأس المال نحو إعادة التأهيل المادي والاجتماعي والاقتصادي للمجتمعات المحرومة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تتمثل استراتيجية الصندوق الاستثمارية في معالجة التحديات الاجتماعية وتعبئة مصادر جديدة لرأس المال الخاص في الصندوق الاجتماعي. الساحة ، مع توفير مستثمريها مع مكاسب مالية.
كانت مؤسسة Rockefeller Foundation واحدة من أوائل المؤسسات التي أجرت تجربة على سندات التأثير الاجتماعي بالتعاون مع Global Impact Investors Network (GIIN) ، وهي منظمة غير ربحية مكرسة لزيادة فعالية الاستثمار في التأثير. قامت المؤسسة أيضًا بتمويل تطوير مقاييس لقياس أداء هذه المؤسسات الاجتماعية والتأثير على صناديق الاستثمار.
والآن ، بتوجيه من مؤسسة روكفلر ، بعض من أكبر البنوك الاستثمارية في الولايات المتحدة ، بما في ذلك مجموعة جولدمان ساكس جروب ، وجي بي مورغان تشيس وشركاه (JPM) ، وبنك أوف أمريكا (BAC) ، أنشأت روابط ذات تأثير اجتماعي يتم تطبيقها على قضايا مثل الربو ، والتعليم في مرحلة الطفولة المبكرة ، ومرض السكري ، وبرامج إعادة تأهيل السجون.
مع استمرار طلب المستثمرين على منتجات الاستثمار ذات التأثير في الارتفاع مع تزايد الفكرة ، قامت العديد من المؤسسات المالية ، مثل Morgan Stanley (MS) و Merrill Lynch و UBS Inc. (UBS) أيضًا بتطوير منصات استثمارية ذات تأثير ، حيث قام مستشارو ثرواتهم بتطوير يمكن الاستفادة عند طلب العملاء صناديق الاستثمار تأثير موجهة نحو سبب معين.
إرجاع الاحتفاظ بها يعود
يبدو أن الخطوة التي اتخذتها هذه البنوك الاستثمارية ومديري الأموال لتقديم المزيد من المنتجات الاستثمارية ذات التأثير كانت مربحة. كشفت دراسة أجرتها مؤسسة GIIN والتي نظرت إلى 208 من المستثمرين ذوي التأثير الذين التزموا بمبلغ 22.1 مليار دولار للتأثير على الاستثمار في عام 2016 ، أن حوالي 91 ٪ قد ذكروا أن استثماراتهم في التأثير كانت تلبي أو تتجاوز توقعاتهم المالية. قال ما يقرب من 66 ٪ أن استثماراتهم تستهدف عائدات سعر السوق. المجموعة ككل ، تخطط لزيادة استثماراتها في هذا القطاع بنسبة 17٪ هذا العام ، مما سيؤدي إلى ما يقرب من 25.9 مليار دولار في الاستثمارات.
الألفي القادم في الخط
أبدى الجيل القادم من المستثمرين رغبة في وضع دولاراتهم الاستثمارية خلف المشروعات والشركات والصناديق التي تتماشى مع الصمامات الأساسية الخاصة بهم. جيل الألفية ، أو الأشخاص الذين ولدوا بين أوائل الثمانينيات وأوائل العقد الأول من القرن العشرين ، هم أحدث مجموعة من المستثمرين الذين يرون أن الاستثمارات ذات التأثير وسيلة للدفاع عن معتقداتهم بينما تستثمر أيضًا في مستقبلهم.
تشير الدراسات إلى أن هؤلاء المستثمرين يتحولون الآن إلى مهنيين ماليين للمساعدة في توفير الفرص لهم لتوليد عائد مالي قوي ، مع إحداث تأثير اجتماعي إيجابي. إنهم يريدون من مستشاريهم تقديم منتجات استثمارية قائمة على القيمة كبديل لما يتم تقديمه لهم في الأسواق العامة. وعلى الرغم من أنهم قد يكونون صغارًا ومنخفضًا في السيولة النقدية في الوقت الحالي ، فلا ينبغي إغفال هذه الشريحة من السكان. من المتوقع أن يرث جيل الألفية حوالي 41 تريليون دولار من الثروة من آبائهم ، وهم يبحثون بالفعل عن طرق لاستثمارها.
منحرف للمستثمرين الأثرياء… الآن
سيستمر المزيد والمزيد من الفرص في الانفتاح أمام المستثمرين الذين يسعون إلى مواءمة مستقبلهم المالي مع رغبتهم في إحداث تغيير في العالم. في الوقت الحالي ، على الرغم من ذلك ، لا تزال خيارات الاستثمار الأكثر تأثيرًا قابلة للتوسع موجهة إلى المستثمرين الأثرياء. بالنسبة لأولئك المستثمرين الذين لديهم أقل من 3 ملايين دولار للاستثمار ، فإن أدوات الاستثمار المستدامة والمسؤولة ، مثل صناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على الاستثمارات المسؤولة اجتماعيًا وبيئيًا ، لا تزال هي السبيل أمامنا. قد لا تزال الصفقات الخاصة التي تتطلب قدرا كبيرا من العناية الواجبة مخاطرة كبيرة بالنسبة للمستثمر العادي.
الخط السفلي
تتزايد الرغبة في خلط الاستثمارات والمسؤولية الاجتماعية بوتيرة سريعة بين الأثرياء وغير الأثرياء. وقد تم وضع الأساس لإنشاء العديد من المنتجات لتلبية الطلب من جيل جديد من المستثمرين الواعيين اجتماعيا. وطالما أن هذه الاستثمارات تنتج عوائد تنافسية - مالية واجتماعية - فإن شعبيتها ستنمو فقط.
