تحتل شركة Charles Schwab Corp. (SCHW) المرتبة الأولى بين اللاعبين الرائدين في مجال الخدمات الاستشارية ، حيث تمتلك 11.3 مليون حساب وتتعامل مع أكثر من 7 ٪ من مبلغ الـ 45 تريليون دولار الذي يتوفر للناس في الولايات المتحدة للاستثمار فيه. الآن ، تقود شركة الخدمات المالية التغييرات الرئيسية في جميع أنحاء الصناعة بقرارها فرض رسوم شهرية ثابتة لمستشارها الآلي ، تمامًا مثل Netflix Inc. (NFLX) و Spotify Technology SA (SPOT) تتقاضيان رسومًا شهرية مقابل خدمات المستهلكين. من المتوقع أن يتسبب الانتقال بعيدًا عن فرض رسوم على الاستشارات المالية مباشرة في جميع أنحاء الصناعة ، وفقًا لمختلف خبراء الصناعة ومراقبي السوق.
خدمة الاشتراك الجديدة في شواب
- رسوم لمرة واحدة بقيمة 300 دولار للتخطيط للاشتراك الشهري بقيمة 30 دولارًا على جميع مستويات الأصول 360 دولارًا سنويًا بعد السنة الأولى ، وتشمل إدارة الاستثمار ، والخطة المالية ، وإرشادات غير محدودة من مخطط مالي معتمد ، وأدوات إدارة الثروات الأخرى
خدمة جديدة بسعر 360 دولار في السنة
تقوم شواب بتقديم خدمة اشتراك شهرية لمستشارها المختلط ، وهو نوع من الاستثمار الذي يحظى بشعبية كبيرة بين جيل الألفية التي تستخدم منصات منافسة مثل Robinhood و Wealthfront. بدلاً من الرسوم السابقة المستندة إلى الأصول عند 0.28٪ AUM ، تفرض شواب الآن رسومًا أولية بقيمة 300 دولار لمرة واحدة للتخطيط ، واشتراك شهري قدره 30 دولارًا لا يتغير عند مستويات أصول أعلى. بالنسبة لأولئك الذين قاموا بالتسجيل في Schwab Intelligent Portfolios Premium ، بسعر سنوي قدره 360 دولارًا بعد السنة الأولى ، سوف يحصلون على إمكانية الوصول إلى إدارة الاستثمار ، وخطة مالية ، وإرشادات غير محدودة من مخطط مالي معتمد ، بغض النظر عن قيمة محفظتهم. توفر الخدمة أيضًا أدوات يمكن أن تساعد العملاء على تحديد الأهداف وتحديد المخاطر وتقليل الضرائب والتوفير للكلية وتمويل المنزل وإدارة الديون وما إلى ذلك.
يقول جاسون زويغ ، كاتب عمود في صحيفة وول ستريت جورنال للاستثمار ، إن النموذج القديم لإدارة الأصول ، والذي يمكنه فرض رسوم سنوية ضخمة على أساس حجم المحفظة ، دفع الجماهير إلى الاعتقاد بأن الاستثمار "غامض ومكلف ، في حين أن التخطيط المالي أمر عادي ومع ذلك ، فقد تقلصت رسوم إدارة الاستثمار مؤخرًا ، بينما ثبت أن نصيحة أحد المخططين الماليين المهرة هي "القيام بالعجائب من أجل ثروتك الصافية" ، وفقًا لخبير الصناعة.
وقال زويغ: "يجب على خطوة شواب أن تبعث موجة صدمة من السوق: التخطيط المالي هو الخدمة التي تستحق دفع المزيد مقابلها ، في حين أن إدارة الاستثمار يجب أن تكون قريبة من مجاناً".
أثرمضاعف
يمكن لحجم شواب وتأثيره الكبير على مجتمع الاستثمار بالتجزئة أن يشجع الشركات الأخرى على تغيير نهجها.
وقال جافين سبيتزنر ، رئيس استشاري الصناعة Wealth Consulting Partners ، لـ "أخبار الاستثمار": "سوف ننظر إلى الوراء في هذا اليوم ونقول إنه كان تغييراً هائلاً في أعمالنا". يربط بين إعلان شواب الأخير عام 1975 ، عندما سمح إلغاء القيود على العمولات بإنشاء شركات وساطة مخفضة مثل شواب نفسها.
في الواقع ، اعتمد الآخرون في الصناعة بالفعل نموذج رسوم الاشتراك ، بما في ذلك المستشارون في XY Planning Network و Cetera Financial Group ، حسب أخبار الاستثمار.
يقول مايكل كيتسيس ، المؤسس المشارك لشبكة تخطيط XY ، التي تدعم حوالي 900 مستشار ، إن آخرين ملزمون بذلك. وقال "أنا أعطي فانجارد ثلاثة أشهر - ستة قمم - بالمثل لإطلاق طبقة اشتراك شهرية عالية من أجل علاقة أعمق بالتخطيط" ، مضيفًا "وجود شركة كبيرة الحجم من شواب تنتقل إلى النموذج الشهري للحصول على المشورة المالية. النهج على مستوى آخر تماما."
تقول Kitces ، التي تضيف شركتها حوالي 30 مستشارًا جديدًا شهريًا ، أن هناك متسعًا كبيرًا لمزيد من الداخلين في السوق. "هذا المحيط كبير جدًا وأزرق وعميق في الوقت الحالي" ، قال.
ماذا بعد؟
ليس كلهم متفائلون للغاية بشأن النموذج المختلط ذي التكلفة المنخفضة ، بما في ذلك Vance Barse ، وهو خبير استراتيجي في الثروة لدى Manning Wealth Management. وهو يحذر من أن الأفراد ذوي الاحتياجات المعقدة قد ينجذبون إلى النموذج الصديق للميزانية ، ولكن قد ينتهي بهم المطاف إلى نقص الخدمات.
"هل تعمل CFPs جنبًا إلى جنب مع CPA للعميل ومحامي التخطيط العقاري؟" ، قال السيد Barse ، لكل أخبار الاستثمار. "هذا الخبر يتركني مع أسئلة أكثر من الإجابات ، وأنا أميل إلى فتح حساب لتقييم كيف تطورت بشكل مباشر هؤلاء المخططون وماهية تجربة العميل."
