إن تحديد مقدار العملة أو الأسهم أو السلعة التي يجب أن تتراكم في التجارة هو جانب من جوانب التجاهل الذي يتم تجاهله في كثير من الأحيان. كثيرًا ما يتخذ التجار حجم موقع عشوائي. قد يأخذون المزيد إذا شعروا "بالثقة الحقيقية" بشأن التجارة ، أو قد يأخذون أقل إذا شعروا بالقلق الشديد. هذه ليست طرقًا صالحة لتحديد حجم الموضع. يجب على المتداول أيضًا ألا يتخذ حجم مركز محدد لجميع الظروف ، بغض النظر عن كيفية إعداد التجارة ، ومن المحتمل أن يؤدي هذا النمط من التداول إلى قلة الأداء على المدى الطويل. لنلقِ نظرة على كيفية تحديد حجم الموضع.
ما يؤثر على حجم الموقف
أول ما نحتاج إلى معرفته قبل أن نتمكن بالفعل من تحديد حجم مركزنا هو مستوى وقف التداول. لا ينبغي أن تكون محطات التوقف عند مستويات عشوائية. يجب وضع وقف عند مستوى منطقي ، حيث سيخبر المتداول بأنه كان مخطئًا في اتجاه التجارة. نحن لا نريد أن نضع حدا حيث يمكن بسهولة أن يكون سببها الحركات العادية في السوق.
بمجرد أن يكون لدينا مستوى التوقف ، نحن الآن نعرف المخاطر. على سبيل المثال ، إذا علمنا أن موقفنا هو 50 نقطة من سعر الدخول الخاص بنا لتجارة الفوركس (أو افترض 50 سنتًا في تداول الأسهم أو السلع) ، يمكننا الآن البدء في تحديد حجم مركزنا. الشيء التالي الذي نحتاج إلى إلقاء نظرة عليه هو حجم حسابنا. إذا كان لديك حساب صغير ، فيجب أن تخاطر بحد أقصى من 1٪ إلى 3٪ من حسابك في صفقة.
افترض أن المتداول لديه حساب تداول بقيمة 5000 دولار. إذا كان المتداول يخاطر بنسبة 1٪ من هذا الحساب على المتاجرة ، فإن هذا يعني أنه أو هي يمكن أن تخسر 50 دولارًا على المتاجرة ، مما يعني أن المتداول يمكنه شراء نصيب واحد صغير. إذا تم الوصول إلى مستوى توقف المتداول ، فسيكون التاجر قد فقد 50 نقطة على قطعة صغيرة واحدة ، أو 50 دولارًا. إذا كان التاجر يستخدم مستوى مخاطرة 3٪ ، فسيخسر 150 دولارًا (أي 3٪ من الحساب). هذا يعني أنه ، مع مستوى توقف قدره 50 نقطة ، يمكنه / يمكنها أخذ ثلاثة عقود صغيرة. إذا تم إيقاف المتداول ، فسيخسر 50 نقطة على ثلاث عقود صغيرة ، أو 150 دولارًا.
في سوق الأوراق المالية ، فإن المخاطرة بنسبة 1٪ من حسابك على التجارة قد تعني أن المتداول يمكنه أن يأخذ 100 سهم بمستوى توقف قدره 50 سنت. إذا تم إيقاف الإيقاف ، فذلك يعني أن 50 دولارًا ، أو 1٪ من إجمالي الحساب ، قد فقد في التداول. في هذه الحالة ، تم احتواء مخاطر التجارة على نسبة مئوية صغيرة من الحساب ، وتم تحسين حجم المركز لهذا الخطر.
تقنيات تحجيم الموضع البديل
للحسابات الكبيرة ، هناك بعض الطرق البديلة التي يمكن استخدامها لتحديد حجم المركز. قد لا يرغب الشخص الذي يتداول بحساب بقيمة 500.000 دولار أو مليون دولار دائمًا في المخاطرة بـ 5000 دولار أو أكثر (1٪ من 500،000 دولار) في كل عملية تداول. قد يكون لديهم العديد من المراكز في السوق ، وقد لا يستخدمون بالفعل كل رؤوس أموالهم ، أو قد تكون هناك مخاوف بشأن السيولة في صفقات كبيرة. في هذه الحالة ، يمكن أيضًا استخدام حد ثابت للدولار.
دعنا نفترض أن المتداول الذي لديه حساب بهذا الحجم يريد المخاطرة بمبلغ 1،000 دولار فقط على المتاجرة. لا يزال بإمكانه استخدام الطريقة المذكورة أعلاه. إذا كانت المسافة إلى نقطة التوقف من سعر الدخول 50 نقطة ، فيمكن للمتداول أن يأخذ 20 قطعة صغيرة أو قطعتين عاديتين.
في سوق الأوراق المالية ، يمكن للمتداول شراء 2000 سهم مع توقف كونها 50 سنتًا عن سعر الدخول. إذا تم إيقاف الوقف ، فلن يخسر المتداول سوى 1000 دولار كان هو أو هي على استعداد للمخاطرة قبل طرح الصفقة.
مستويات التوقف اليومية
خيار آخر للمتداولين النشطين أو المتفرغين اليوم هو استخدام مستوى التوقف اليومي. يسمح التوقف اليومي للمتداولين الذين يحتاجون إلى إصدار أحكام تقسيم ثانية ويحتاجون إلى المرونة في قرارات تحديد حجم المركز. التوقف اليومي يعني أن المتداول يحدد أقصى مبلغ من المال يمكن أن يخسره في يوم أو أسبوع أو شهر. إذا فقد المتداولون هذا المبلغ المحدد مسبقًا من رأس المال أو أكثر ، فسوف يخرجون فورًا من جميع المراكز ويتوقفوا عن التداول لبقية اليوم أو الأسبوع أو الشهر. يجب أن يكون للمتداول الذي يستخدم هذه الطريقة سجل حافل بالأداء الإيجابي.
بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة ، يمكن أن يكون وقف الخسارة اليومي مساويًا تقريبًا لمتوسط الربحية اليومية. على سبيل المثال ، إذا كان المتداول في المتوسط يحصل على 1000 دولار يوميًا ، فعليه تعيين وقف خسارة يومي يقترب من هذا الرقم. هذا يعني أن يومًا خاسرًا لن يمحو الأرباح من أكثر من يوم تداول متوسط. يمكن أيضًا تكييف هذه الطريقة لتعكس نتائج التداول لعدة أيام أو أسبوع أو شهر.
بالنسبة للمتداولين الذين لديهم تاريخ من التداول المربح ، أو الذين ينشطون بشكل كبير في التداول طوال اليوم ، فإن مستوى التوقف اليومي يتيح لهم الحرية في اتخاذ قرارات بشأن حجم المركز على مدار اليوم ومع ذلك لا يزالون يتحكمون في مجازفاتهم الإجمالية. سيظل معظم المتداولين الذين يستخدمون التوقف اليومي يحدون المخاطر بنسبة مئوية صغيرة جدًا من حسابهم في كل عملية تداول عن طريق مراقبة أحجام المراكز والتعرض للمخاطرة التي يخلقها المركز.
قد يقوم المتداول المبتدئ ذو السجل التجاري القليل أيضًا بتكييف طريقة لإيقاف الخسارة اليومي بالتزامن مع استخدام تغيير حجم الموضع المناسب - والتي تحددها مخاطر التداول ورصيد الحساب الإجمالي له.
الخط السفلي
لتحقيق الحجم الصحيح للمركز ، يجب أن نعرف أولاً مستوى التوقف لدينا والنسبة المئوية أو الدولار لحسابنا الذي نحن على استعداد للمخاطرة به في التجارة. بمجرد تحديد هذه ، يمكننا حساب حجم مركزنا المثالي.
