ستتعرض لضغوط شديدة للعثور على تاجر لم يسمع أبدًا عن جون بولينجر وشرائحه التي تحمل الاسم نفسه. تتضمن معظم برامج الرسوم البيانية Bollinger Bands®. على الرغم من أن هذه النطاقات تعد من أكثر المؤشرات الفنية فائدة إذا تم تطبيقها بشكل صحيح ، إلا أنها أيضًا من بين أقل المؤشرات فهماً. إحدى الطرق الجيدة للتعرف على كيفية عمل الفرق هي قراءة كتاب "Bollinger on Bollinger Bands®" ، الذي يشرح فيه الرجل نفسه كل شيء.
وفقًا لبولنجر ، هناك نمط واحد يثير أسئلة أكثر من أي جانب آخر من جوانب بولينجر باندس. يسميها "الضغط". على حد تعبيره ، فإن فرقه "مدفوعة بالتقلب ، والضغط هو انعكاس محض لتلك التقلبات."
هنا نلقي نظرة على الضغط وكيف يمكن أن تساعدك على تحديد الاختراقات.
أساسيات البولنجر باند
Bollinger Band® ، كما ذكرنا أعلاه ، هي أداة تستخدم في التحليل الفني. يتم تعريفه من خلال سلسلة من الخطوط التي يتم رسمها اثنين من الانحرافات المعيارية - الإيجابية والسلبية على حد سواء - بعيدا عن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لسعر ورقة مالية.
تحدد Bollinger Bands® نقاط التقلب المرتفعة والمنخفضة للسهم. في حين أنه قد يكون تحديًا حقيقيًا للتنبؤ بالأسعار المستقبلية ودورات الأسعار ، إلا أنه من السهل نسبياً تحديد التغيرات في التقلبات والدورات. وذلك لأن الأسهم تتناوب بين فترات التقلبات المنخفضة والتقلبات الشديدة - تشبه إلى حد كبير الهدوء الذي يسبق العاصفة والنشاط الحتمي بعد ذلك.
هنا معادلة الضغط:
BBW = SMACTBP - BBP حيث: BBW = BollingerBand®widthTBP = أعلى BollingerBand® (الفترات العشرون الأولى) BBP = أسفل BollingerBand® (الفترات العشرين السفلى) SMAC = المتوسط المتحرك البسيط قريب (الفترات العشرين المتوسطة)
يتم تحديد مرشح الضغط عندما يكون النطاق الترددي في قيمة منخفضة لمدة ستة أشهر.
عندما تكون Bollinger Bands® متباعدة ، يكون معدل التذبذب مرتفعًا. عندما تكون قريبة من بعضها البعض ، فهي منخفضة. يتم تشغيل الضغط عندما يصل معدل التذبذب إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر ويتم تحديده عندما تصل Bollinger Bands® إلى مسافة لا تقل عن ستة أشهر.
تحديد اتجاه اندلاع
الخطوة التالية - تحديد الطريقة التي ستذهب بها الأسهم بمجرد اندلاعها - هي أكثر صعوبة إلى حد ما. لتحديد اتجاه الاختراق ، يشير بولينجر إلى أنه من الضروري البحث عن مؤشرات أخرى. يقترح استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى جانب واحد أو اثنين من المؤشرات المستندة إلى الحجم مثل مؤشر الكثافة اللحظية (الذي وضعه ديفيد بوستيان) أو مؤشر التراكم / التوزيع (الذي وضعه لاري وليام).
إذا كان هناك تباعد إيجابي - أي إذا كانت المؤشرات تتجه للأعلى بينما يتجه السعر إلى الأسفل أو محايدًا - فهذا مؤشر صعودي. للحصول على مزيد من التأكيد ، ابحث عن وحدة التخزين للبناء على أيام المتابعة. من ناحية أخرى ، إذا كان السعر يتحرك صعوديًا ولكن المؤشرات تظهر تباعدًا سلبيًا ، فابحث عن الاختراق الهبوطي - خاصةً إذا كانت هناك زيادة كبيرة في الحجم في أيام الهبوط. (لمعرفة المزيد ، راجع: " استخدام Bollinger Bands® لقياس الاتجاهات ".)
مؤشر آخر على اتجاه الاختراق هو الطريقة التي تتحرك بها العصابات عند التوسع. عندما يولد اتجاه قوي ، غالباً ما تكون التقلبات المتفجرة الناتجة كبيرة جدًا بحيث يتحول الشريط السفلي إلى الأسفل في كسر صعودي ، أو يتحول الشريط العلوي إلى الأعلى في اختراق جانبي.
انظر الشكل 1 أدناه ، والذي يعرض إعداد نمط الضغط في السنة المؤدية إلى اندلاع KB Home (KBH). يصل عرض النطاق الترددي إلى مسافة لا تقل عن المسافة في شهر أيار (يشار إليها بالسهم الأزرق في النافذة 2) ، تليها اندلاع متفجر في الاتجاه الصعودي. لاحظ مؤشر القوة النسبية المتزايد (كما هو موضح في النافذة 1) ، إلى جانب زيادة الكثافة اليومية (الرسم البياني الأحمر في النافذة 2) ومؤشر التراكم / التوزيع (الخط الأخضر في النافذة 2) ، وكلاهما (موضح في السطر أ) تظهر تباعدًا إيجابيًا مع السعر (كما هو موضح في السطر ب). لاحظ إنشاء وحدة التخزين التي حدثت في منتصف أبريل وحتى يوليو.
رئيس وهمية
الشرط الثالث الذي يجب البحث عنه هو ما يطلق عليه بولينجر "مزيف الرأس". ليس من غير المعتاد أن ينقلب الأمن في اتجاه واحد بعد الضغط مباشرة ، كما لو كان لخداع المتداولين للتفكير في أن الاختراق سيحدث في هذا الاتجاه ، فقط لعكس المسار وجعل التحرك الحقيقي والأكثر أهمية في الاتجاه المعاكس. يحصل المتداولون الذين يتصرفون بسرعة عند الاختراق في حالة من التسلل ، مما قد يكون مكلفًا للغاية إذا لم يستخدموا وقف الخسائر. يمكن لأولئك الذين يتوقعون حدوث تزييف في الرأس تغطية موقعهم الأصلي بسرعة والدخول في صفقة في اتجاه الانعكاس.
في الشكل 2 ، بدا أن أمازون تقدم إعدادًا للضغط في أوائل فبراير. كانت Bollinger Bands® على بعد مسافة لا تقل عن الحد الأدنى ، وهو ما لم يتم رؤيته منذ عام على الأقل ، وهناك عرض نطاق ترددي منخفض لمدة ستة أشهر (انظر السطر A في النافذة II). يوجد تباعد سلبي بين مؤشر القوة النسبية (السطر 1 من النافذة I) ، والكثافة اليومية (السطر 2 من النافذة II) ، ومؤشر التراكم / التوزيع (السطر 3 أو النافذة II) ، والسعر (السطر 4 من النافذة III) مما يشير إلى اندلاع هبوطي.
الاختراق فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا (الخط البرتقالي في نافذة انخفاض حجم التداول) عند انخفاض سعر السهم ، مما يشير إلى زيادة في ضغط البيع ، يظهر الحجم أعلى من القيم العادية عند تحركات السعر الهابط. أخيرًا ، يتم اختراق خط الاتجاه طويل الأجل في الاتجاه الهبوطي في الأسبوع الأول من شهر فبراير. سيتم تأكيد الاختراق الهبوطي من خلال اختراق خط الدعم طويل الأجل (السطر 5 من النافذة III) وزيادة مستمرة في الحجم عند تحركات الجانب السلبي.
يكمن التحدي في حقيقة أن السهم قد أظهر اتجاهًا صعوديًا قويًا ، وأحد ركائز التحليل الفني هو أن الاتجاه السائد سيستمر حتى تعمل قوة مساوية أو أكبر في الاتجاه المعاكس. هذا يعني أن السهم يمكن أن يجعل رأسًا مزيفًا عبر خط الاتجاه ، ثم ينعكس على الفور وينفجر في الاتجاه الصعودي. يمكن أن تكون مزيفة أيضًا في الاتجاه الصعودي وتنهار. على الرغم من أنه من المتوقع أن يندلع الاتجاه الهبوطي جنبًا إلى جنب مع انعكاس الاتجاه ، إلا أنه يتعين على المرء انتظار تأكيد أن انعكاس الاتجاه قد حدث ، وإذا كان هناك تباطؤ مزعج ، يكون مستعدًا لتغيير اتجاه التجارة في أي لحظة.
للضغط أم لا للضغط؟
تمامًا مثل أي استراتيجية أخرى ، لا ينبغي أن يكون Bollinger Squeeze هو كل ما في حياتك المهنية في مجال التداول. تذكر ، مثل كل شيء آخر في عالم الاستثمار ، أن له حدوده. إذا تابعت ذلك عن كثب ولم تضع في اعتبارك المخاطر - والحد منها - فقد تخسرها. قم ببحثك ، اعتن برأسمالك ، واعرف متى يجب عليك الخروج ، إذا لزم الأمر.
الخط السفلي
يعتمد Squeeze على فرضية أن الأسهم تتعرض باستمرار لفترات من التقلبات العالية تليها تقلبات منخفضة. الأسهم التي تكون عند مستويات منخفضة من التقلب في ستة أشهر ، كما يتضح من المسافة الضيقة بين بولينجر باندز ، تظهر بشكل عام اختراقات متفجرة. باستخدام مؤشرات غير متداخلة ، يمكن للمستثمر أو المتداول تحديد الاتجاه الذي من المرجح أن يتحرك فيه السهم في الاختراق الذي تلا ذلك. مع القليل من الممارسة باستخدام برنامج الرسوم البيانية المفضل لديك ، يجب أن تجد Squeeze إضافة مرحب بها إلى حقيبة الحيل التجارية. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: " حكايات من الخنادق: استراتيجية بولينجر باند® بسيطة .")
