كيف تقود قوة الجماهير السوق

إن الصراع المستمر في سوق الأسهم بين الثيران والدببة هو ما يدفع ارتفاعات السوق ويؤدي إلى تراجع السوق. بغض النظر عن أسلوب التحليل أو النظام الذي يستخدمه المتداولون ، فإن أحد الأهداف الأساسية لمساعيهم التجارية هو فهم درجة السيطرة التي يحتفظ بها المضاربون على الارتفاع أو المضاربون على الهبوط في أي وقت محدد ، والتنبؤ بمن يجب أن يحتفظ بالسلطة في المستقبل القريب إلى المستقبل البعيد.. لسوء الحظ ، فإن رغبة التجار الطبيعية في متابعة الحشود غالباً ما تعيق رؤية ذلك بوضوح. هنا سوف نلقي نظرة على كيفية دفع علم النفس والتمويل السلوكي للأسواق الصعودية.

قوة العاطفة

إحدى الطرق لرؤية السوق هي حشد غير منظم من الأفراد الذين يكون هدفهم المشترك الوحيد هو التأكد من الحالة المزاجية المستقبلية للسوق (توازن القوى بين المضاربين على الارتفاع والدببة) وبالتالي الاستفادة من قرار التداول الصحيح اليوم. ومع ذلك ، من المهم أن ندرك أن الحشد يتكون من مجموعة متنوعة من الأفراد ، كل واحد عرضة لعواطف متنافسة ومتضاربة. التفاؤل والتشاؤم والأمل والخوف - كل هذه المشاعر يمكن أن توجد في مستثمر واحد في أوقات مختلفة أو في مستثمرين أو مجموعات متعددة في نفس الوقت. في أي قرار تجاري ، يكون الهدف الأساسي هو فهم هذه المشاعر العاطفية ، وبالتالي تقييم نفسية حشد السوق.

ربما يكون كتاب تشارلز ماكاي الشهير الذي صدر عام 1852 بعنوان "مذكرات الأوهام الشعبية الاستثنائية وجنون الحشود" هو أكثر ما يُستشهد به في مناقشات ظواهر السوق ، بدءًا من توليبمانيا في هولندا في القرن السابع عشر وحتى معظم الفقاعات. القصة مألوفة: إن السوق الصاعدة الدائمة في بعض السلع أو العملات أو الأسهم تدفع الجمهور العام إلى الاعتقاد بأن الاتجاه لا يمكن أن ينتهي. يقود مثل هذا التفكير المتفائل الجمهور إلى الإفراط في اكتساب هدف الهوس ، بينما يسقط المقرضون على بعضهم البعض لإطعام النار. في النهاية ، ينشأ الخوف عند المستثمرين عندما يبدأون في الاعتقاد بأن السوق ليس قوياً كما افترضوا في البداية. حتما ، ينهار السوق على نفسه لأن هذا الخوف يتحول إلى حالة من الذعر ، مما يخلق دوامة شريرة تجعل السوق إلى نقطة أقل مما كانت عليه قبل بدء الهوس ، ومن المحتمل أن يستغرق الأمر سنوات لاسترداد عافيته.

طبيعة الحشود

يكمن مفتاح هذه الظواهر الواسعة الانتشار في طبيعة الحشد: الطريقة التي يمكن أن تغمر بها مجموعة من الأفراد العاقلين عادةً الهدوء بسبب هذه المشاعر عندما يبدو أن أقرانهم يتصرفون بطريقة عالمية معينة. لقد وجد أولئك الذين يدرسون السلوك البشري مرارًا وتكرارًا أن الخوف من فقدان فرصة لتحقيق الأرباح يعد دافعًا دائمًا أكثر من الخوف من فقدان مدخرات الحياة. في مستواه الأساسي ، هذا الخوف من الاستبعاد أو الفشل عندما يبدو أن أصدقائك وأقاربك وجيرانك يرتكبون جريمة قتل ، يقود القوة الساحقة للحشد.

القوة الدافعة الأخرى وراء سلوك الحشود هي ميلنا إلى البحث عن القيادة في شكل توازن رأي الحشد (كما نعتقد أن الغالبية يجب أن تكون على حق) أو في شكل عدد قليل من الأفراد الرئيسيين الذين يبدو أنهم يقودون الجماهير السلوك بحكم قدرتهم الغريبة على التنبؤ بالمستقبل. في أوقات عدم اليقين (وما هو غير المؤكد أكثر من الخيارات المتعددة التي تواجهنا في عالم التداول؟) ، نتطلع إلى قادة أقوياء لتوجيه سلوكنا وتقديم أمثلة يجب اتباعها. معلم السوق كلي العلم على ما يبدو ليس سوى مثال واحد على نوع الفرد الذي يزعم أنه يقف كقائد معروف للجميع للحشد ، لكن واجهته هي الأولى التي تنهار عندما تتحول موجات الهوس في النهاية.

الخيارات ، الخيارات ، الخيارات

نظرًا للقوة الهائلة للحشد والميل إلى استمرار الاتجاهات لفترات طويلة من الزمن على أساس هذه القوة ، يواجه المتداول الفردي العقلاني لغزًا: هل يتبعون قوة الجحافل الهائجة أو يتغلبون على تحد مع افتراض أن قراراتهم التي تم تحليلها بشكل فردي سوف تسود على الجنون المحيط؟ إن حل هذه المشكلة بسيط للغاية: اتبع الحشد عندما يصرخ رأيه بتحليلك ويقلل من خسائرك ويخرج من السوق عندما ينقلب الحشد ضدك! يقدم كل من متابعة الحشد والخروج تحديات فريدة خاصة بهما.

مخاطر متابعة الحشد

إن مفتاح النجاح الدائم في التداول هو تطوير نظام فردي مستقل يعرض الصفات الإيجابية للتحليل الجاد وغير العاطفي والعقلاني والتنفيذ المنضبط للغاية. يعتمد الاختيار على الميل الفريد للمتداول الفردي للرسوم البيانية والتحليل الفني. إذا كان واقع السوق يهتز بمبادئ نظام المتداول ، فإن مهنة ناجحة ومربحة تولد (على الأقل في الوقت الحالي).

وبالتالي فإن الموقف المثالي لأي متداول هو تلك المحاذاة الجميلة التي تحدث عندما يتآمر حشد السوق ونظام التحليل المختار من أجل خلق ربحية. هذا هو الوقت الذي يبدو فيه الجمهور مؤكدًا على نظام التحليل الخاص بك ، وهو على الأرجح الموقف الذي ستحقق فيه أعلى أرباحك على المدى القصير. ومع ذلك ، فإن هذا هو أيضًا الموقف الأكثر تدميراً المحتمل على المدى المتوسط ​​إلى المدى الطويل ، لأن المتداول الفردي يمكن أن يتعرض للاحساس الزائف بالأمان كما أكد تحليله. بعد ذلك يتم امتصاص التاجر بمهارة لا رجعة فيه للانضمام إلى الحشد ، بعيدا عن نظامه الفردي وإعطاء مصداقية متزايدة لقرارات الآخرين.

حتماً ، سيكون هناك وقت تتباين فيه سلوك الحشد عن الاتجاه الذي يقترحه النظام التحليلي للمتداول ، وهذا هو الوقت المحدد الذي يجب فيه على المتداول وضع المكابح والخروج من مركزه. يعد هذا أيضًا أصعب وقت للخروج من مركز رابح ، حيث أنه من السهل جدًا تخمين الإشارة التي يتلقاها المرء ، والتمسك بربحية أكثر قليلاً. كما هو الحال دائمًا ، قد يكون الابتعاد عن نظام المرء مثمرًا لبعض الوقت ، ولكن على المدى الطويل ، فإن النهج الفردي والمنضبط والتحليلي دائمًا هو الذي سيفوز بالتزام أعمى بمن حولك.

تحديات الخروج ضد الحشد والخروج

سيتم اتخاذ أفضل قرارات المتداول عندما يكون لديه خطة مكتوبة تحدد وفقًا للشروط المحددة للدخول في الصفقة أو الخروج منها. قد يكون الدافع وراء هذه الظروف جيدًا من قبل الحشد ، أو قد تحدث بغض النظر عن الاتجاه الذي يتحرك فيه الحشد. وستكون هناك أوقات يصدر فيها نظام التاجر إشارة معاكسة تمامًا للاتجاه الذي يتحرك فيه الحشد. هذا هو الوضع الأخير الذي يجب أن يكون المتداول حذراً للغاية.

بمعنى من المعاني ، فإن الحشد ليس مخطئًا على المدى القصير. عندما يتحرك الحشد في اتجاه يتعارض مع ما يحافظ عليه نظام المتداول ، فإن أفضل قرار للتاجر هو الخروج! بمعنى آخر ، يجب على المتداول جني أرباحه أو تحقيق خسائر والانتظار على الهامش حتى يتم إصدار إشارة إيجابية مرة أخرى من قبل النظام. من الأفضل التخلي عن قدر معين من الأرباح المحتملة بدلاً من خسارة أي مبلغ من المال الأساسي الذي تم كسبه بشق الأنفس.

الخط السفلي

تذكر أن الشعور بأنك تفوتك فرصة مؤكدة للربح هو الموقف الأكثر خطورة وخطورة من المحتمل أن تواجهه في مهنتك التجارية. في الواقع ، يكون الشعور بالضياع في الفرص الضريبية أكثر من مجرد إدراك الخسائر - وهو احتمال لا مفر منه إذا خرجت عن المسار الذي اخترته. ربما هذا هو المفارقة النهائية للتداول ، أن غريزة الإنسان الفطرية ورغبتنا في التأقلم مع الحشود هي أيضًا الحالة التي أدت بالكثير من المتداولين الأفراد إلى الخراب المالي. لا تحارب مطلقًا قوة الجمهور ، لكن كن دائمًا على دراية بكيفية ارتباط قراراتك الفردية بسلطة من حولك.