كل يوم يبدو أن العالم أكثر ترابطًا. إذا كنت تشاهد أي قناة تلفزيونية مالية أو تقرأ الأخبار عبر الإنترنت ، فمن المرجح أنك تدرك كيف يبدو أن الأحداث في بلد ما لها تأثير متزايد على الدول الأخرى في جميع أنحاء العالم.
يمكن أن يكون لجوانب معينة من العولمة فوائد إيجابية ، ولكن عندما تحدث تهديدات الأزمة المالية والحرب والركود العالمي والاختلالات التجارية وما إلى ذلك ، فإن ذلك يؤدي غالبًا إلى الحديث عن تحويل الأموال إلى استثمارات أكثر أمانًا وزيادة العجز الحكومي. يمكن أن يؤدي عدم اليقين المتزايد هذا إلى إرباك المستثمر الواعي.
تأثير عدم اليقين على الاستثمار
في أي وقت تعرض فيه المال للخطر في محاولة لتحقيق الربح ، هناك مستوى متأصل من عدم اليقين. عندما تنشأ تهديدات جديدة مثل الحرب أو الركود ، يزداد مستوى عدم اليقين بشكل كبير حيث لم تعد الشركات قادرة على التنبؤ بدقة بأرباحها المستقبلية. ونتيجة لذلك ، سوف يقلل المستثمرون المؤسسيون من حيازاتهم في الأسهم التي تعتبر غير آمنة وينقلون الأموال إلى فئات الأصول الأخرى مثل المعادن الثمينة والسندات الحكومية وأدوات سوق المال. عمليات البيع هذه ، التي تحدث عندما يتم تغيير موضع المحافظ الكبيرة نفسها ، يمكن أن تتسبب في انخفاض سوق الأسهم.
عدم اليقين هو عدم القدرة على التنبؤ بالأحداث المستقبلية. لا يمكن للناس التنبؤ بمدى حدوث ركود محتمل ، أو عندما يبدأ / ينتهي ، أو ما سيكلفه ، أو ما ستتمكن الشركات من تجاوزه. تتوقع معظم الشركات عادة اتجاهات المبيعات والإنتاج للجمهور المستثمر لمتابعة افتراض ظروف السوق العادية ، ولكن زيادة مستويات عدم اليقين يمكن أن تجعل هذه الأرقام غير دقيقة إلى حد كبير.
المخاطر الكلية والصغرى
يمكن أن يؤثر عدم اليقين نفسه على الاقتصاد على المستويين الجزئي والكلي. تتركز حالة عدم اليقين على المستوى الجزئي حول التأثير على الشركات الفردية داخل الاقتصاد الذي يواجه خطر الحرب أو الركود ، بينما يميل عدم اليقين على المستوى الكلي إلى إلقاء نظرة أكثر على الاقتصاد ككل.
المخاطر الصغيرة
من وجهة نظر المستوى الجزئي الخاصة بالشركة ، يمثل عدم اليقين مصدر قلق كبير لأولئك الذين ينتجون السلع الاستهلاكية كل يوم. على سبيل المثال ، قد يقع الاستهلاك تحت تهديد الركود حيث يمتنع الأفراد عن شراء السيارات والأدوات والأدوات الأخرى غير الضرورية. قد يجبر عدم اليقين هذا الشركات في بعض القطاعات على الاستغناء عن بعض موظفيها لمكافحة آثار انخفاض المبيعات. يمتد مستوى عدم اليقين الذي يحيط بمبيعات الشركة إلى سوق الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن أسعار أسهم الشركات التي تنتج سلعًا غير أساسية تواجه في بعض الأحيان عمليات بيع عندما ترتفع مستويات عدم اليقين.
المخاطر الكلية
على المستوى الكلي ، تتضخم حالة عدم اليقين إذا كانت البلدان التي هي في حالة حرب موردة رئيسية أو مستهلكة للبضائع. مثال جيد على ذلك هو البلد الذي يوفر جزءًا كبيرًا من نفط العالم. إذا خاض هذا البلد الحرب ، فإن حالة عدم اليقين بشأن مستوى احتياطيات النفط العالمية ستزداد. نظرًا لأن الطلب على النفط سيكون مرتفعًا ، كما أن المعروض غير مؤكد ، فإن أي دولة غير قادرة على إنتاج ما يكفي من النفط داخل حدودها ستكون مطلوبة لضمان تخزين ما يكفي من النفط لتغطية العمليات. نتيجة لذلك ، سوف يرتفع سعر النفط.
هناك حدث آخر على مستوى الاقتصاد الكلي يؤثر على الشركات والمستثمرين وهو هروب رأس المال وانخفاض أسعار الصرف. عندما يواجه بلد ما تهديد الحرب أو الركود ، فإن اقتصاده يعتبر غير مؤكد. يحاول المستثمرون نقل عملتهم بعيداً عن المصادر غير المستقرة إلى المصادر المستقرة - قد يتم بيع عملة بلد ما تحت تهديد الحرب ويتم شراء العملات من دول دون تهديد بدلاً من ذلك. ربما لن يقوم المستثمر العادي بهذا ، لكن كبار المستثمرين من المؤسسات وتجار العقود الآجلة سوف يفعلون ذلك. هذه الإجراءات تترجم إلى انخفاض في أسعار الصرف.
استراتيجيات الاستثمار لأوقات غير مؤكدة
عندما تنشأ حالات من عدم اليقين الشديد ، فإن أفضل دفاع هو أن تكون على دراية قدر الإمكان. حافظ على تحديث باتباع الأخبار التي تؤثر على الأسواق والبحث عن الشركات الفردية. قم بتحليل القطاعات التي لديها المزيد لتكسبها وتخسرها في الأزمة ، واتخاذ قرار بشأن خطة طويلة الأجل.
يمكن أن تؤدي أوقات عدم اليقين الشديد إلى فرص كبيرة للمستثمرين الذين يضعون أنفسهم للاستفادة منها. قد يقرر بعض المستثمرين الاستمرار في الهجوم والبحث عن الشركات التي توفر السلع أو الخدمات التي ستؤدي إلى عوائد كبيرة عندما تنقلب الأمور. من الصعب الالتزام برأسمال في أوقات غير مؤكدة ، لكن يمكن أن تجني مكافآت ضخمة في المدى الطويل. أولئك الذين يرغبون في التخفيف من عدم اليقين والمخاطر قد يكونون راضين بترك أموالهم في مكانها أو ربما نقلها إلى أوراق مالية أكثر أمانًا.
بغض النظر عن الاستراتيجية التي تقرر اتخاذها (إن وجدت) ، لا يمكنك أن تخطئ على المدى الطويل من خلال إبقاء نفسك على اطلاع جيد والوصول إلى وضع يتيح لك الاستفادة من الأسعار عندما تنعكس الأمور.
