إن الكسب المقدس للاستثمار هو إيجاد أكبر الأسهم الرابحة في السوق. القيم المتطرفة. الأسهم التي تحطيم جميع الأرقام القياسية… أي القادة الذين يرتفعون أكثر من غيرهم. تم نشر الدراسات التي تظهر أن جميع المكاسب التي تحققت في السوق على مدار العقود الماضية هي من حفنة من الأسهم فقط. هذا يعني أنه إذا لم يكن لمحفظتك بعض هذه الأسهم الرائدة ، فلن يتفوق هذا على السوق. مع العلم أن بعض الفائزين هم كل ما نحتاج إليه ، تثور الأسئلة التالية:
- هل يتشارك هؤلاء الفائزون السابقون في السمات المشتركة؟ إذا كانت هناك سمات مشتركة ، فهل يمكننا العثور عليها بشكل منهجي مبكرًا؟
بعد كل شيء ، تحتاج محفظة واحدة فقط توم برادي أو مايكل جوردان لإحداث الفرق.
دعونا نرى ما يبدو وكأنه شخص غريب حقيقي:
مهتم بالتجارة
بالطبع ، هناك حدود في كل شيء ، وليس فقط الرياضة. أنها موجودة في الترفيه ، والأعمال التجارية والاستثمار. لا أحتاج إلا أن أذكر اسم وارن بافيت لإثبات وجهة نظري. القيم المتطرفة موجودة أيضا في سوق الأسهم. ألقِ نظرة على مخطط Align Technology، Inc. (ALGN) الموضح أدناه:
Mapsignals، Inc.
على مدار سنواتي الكثيرة من التدفق على البيانات ، وجدت أن أفضل الأسهم هناك بها ثلاث سمات رئيسية يجب على المستثمرين إدراكها: الأسس العظيمة والتقنيات العظيمة والنشاط التجاري المؤسسي غير العادي. وجود هذه السمات الثلاث مجتمعة يجعل إشارة MAP. هذا ما تراه ممثلاً بالأعمدة الخضراء في مخطط Align Technology أعلاه. كل شريط هو إشارة صعودية تم إنشاؤها من خلال الجمع بين هذه الصفات الأساسية الثلاثة. المنطقة المظللة باللون الرمادي هي فترة الاسترجاع في مجموعة البيانات الخاصة بنا.
الأسس العظيمة
الجودة الأولى التي يحتاجها السهم لتكون كبيرة هي أساس قوي في الأساسيات. يجب أن يكون هذا أمرًا بديهيًا ، لأنه إذا كان عملًا جيدًا ، فينبغي مكافأة المساهمين. هناك عدد لا يحصى من نقاط البيانات الأساسية هناك ، ولكن هناك نوعان من السمات الأساسية التي تكشف باستمرار عن نفسها في الأسهم الكبيرة: نمو المبيعات وزيادة الأرباح. لا يوجد حد سحري هنا ، ولكن من المنطقي: إذا ربحت شركة أعمال عامًا تلو الآخر أثناء إدارة تكاليفها ، فمن المحتمل أن تكون على أساس قوي. التفضيل الشخصي هو البحث عن نمو سنوي في المبيعات والأرقام.
في ما يلي لمحة عن نمو أرباح ومبيعات Align Technology من 18 مارس 2016:
تقنيات كبيرة
النوعية الثانية التي يجب أن يكون عليها مخزون كبير هي تقنيات رائعة على المدى الطويل. في اللغة الإنجليزية البسيطة ، يجب أن يتجه السهم صعوديًا ويبلغ مستويات قياسية جديدة. أفضل الشركات هناك تميل إلى الحصول على أفضل المخططات كذلك. نظرًا لأن أداء الشركة جيدًا بشكل أساسي ، فإن الرسم البياني سيعكس تلك الإيجابية في ارتفاع أسعار الأسهم. لهذا السبب ، قد يكون انتظار عمليات التراجع في الأسهم الرائدة في السوق أمرًا صعبًا ، حيث إن أفضل الأسهم تميل إلى الاستمرار في الارتفاع عامًا بعد عام ، وقد لا تستمر عمليات التراجع في الأسهم لفترة طويلة على الإطلاق.
في ما يلي لمحة عن الصورة التقنية لـ Align Technology من 18 مارس 2016:
نشاط تجاري مؤسسي غير عادي
النوعية الثالثة والأكثر أهمية هو أن يكون للسهم الأعلى طلب مستمر على الأسهم من قبل كبار المستثمرين. هذا هو ما يجعل عملية Mapsignals فريدة من نوعها - نحن نبحث على وجه التحديد عن نشاط تداول غير عادي في الأسهم التي من المحتمل أن تتراكم بواسطة المؤسسات. نحن نعتقد أن العديد من أذكى المستثمرين المؤسسيين في العالم يمكنهم اكتشاف أفضل الأسهم قبل أي شخص آخر ، ونريد أن نكون على طول الطريق.
نحن نؤمن بأن طريقتنا تكدس احتمالات النجاح لصالحنا وتستغل هذه الآثار مع مرور الوقت. نريد تحديد هذه العلامات دون الحاجة إلى الجلوس على مكتب تداول مؤسسي. طريقة سهلة لتصور كيف نجد هذه الإشارات هي أننا نحاول قياس كيفية تداول الأسهم بالنسبة لحركة سعره. نحن ننظر إلى العديد من العلاقات المختلفة بين الأحجام والأسعار التي يمكن أن تشير إلى متى يتم اتخاذ موقف في الأسهم.
تجمع عمليتنا بين هذه الخصائص الثلاثة الأساسية اللازمة للأسهم الرائدة غدًا في إشارة بسيطة. أوه ، وكلما ظهرت الإشارة ، كان ذلك أفضل. مرة أخرى ، كل شيء يتعلق بتكديس الاحتمالات لصالحك.
يوجد أدناه تكبير على مخطط Mapsignals على Align Technology من يناير 2016 إلى أغسطس 2018:
الخط السفلي
هناك نقاش قديم حول أي مؤشر أفضل لتقدير أسعار الأسهم في المستقبل: الأساسيات أو التقنيات. خلاصة القول هنا هي أن الطريقة التي يمكن بها لتداول الأسهم أن تنبئ في كثير من الأحيان بالصورة الأساسية والتقنية إلى الأمام أكثر من النظر إلى البيانات المالية أو الرسم البياني وحده.
