يلعب كل من التحوط والمراجحة أدوارًا مهمة في التمويل والاقتصاد والاستثمارات. في الأساس ، ينطوي التحوط على استخدام أكثر من رهان متزامن في اتجاهين متعاكسين في محاولة للحد من مخاطر خسارة الاستثمار الجسيمة. في الوقت نفسه ، المراجحة هي ممارسة تداول فرق السعر بين أكثر من سوق لنفس السلعة في محاولة للاستفادة من عدم التوازن.
تتضمن كل معاملة نوعين متنافسين من الصفقات: المراهنة مقابل المراهنة الطويلة (التحوط) والشراء مقابل البيع (التحكيم). كلاهما يستخدم من قبل التجار الذين يعملون في بيئات السوق المتقلبة والديناميكية. بخلاف هذين التشابهين ، ومع ذلك ، فهي تقنيات مختلفة للغاية التي يتم استخدامها لأغراض مختلفة للغاية.
متى يتم استخدام التحكيم في التداول؟
يشمل التحكيم كلا من الشراء والبيع خلال فترة زمنية قصيرة للغاية. إذا تم بيع سلعة مقابل 100 دولار في أحد الأسواق و 108 دولارات في سوق آخر ، فيمكن للمتداول الذكي أن يشتري السلعة 100 دولار ثم يبيعها في السوق الأخرى مقابل 108 دولار. يتمتع المتداول بعائد خالٍ من المخاطر يبلغ ثمانية بالمائة (8 دولارات / 100 دولار) ، مطروحًا منه أي معاملات أو مواصلات أو نفقات متنوعة.
مع انتشار البيانات عالية السرعة والوصول إلى معلومات الأسعار الثابتة ، أصبح التحكيم أكثر صعوبة في الأسواق المالية مما كان عليه في السابق. ومع ذلك ، يمكن العثور على فرص المراجحة في العديد من أنواع الأسواق مثل الفوركس والسندات والعقود الآجلة وأحيانًا في الأسهم.
متى يتم استخدام التحوط في التداول؟
التحوط ليس السعي وراء الصفقات الخالية من المخاطر. بدلاً من ذلك ، إنها محاولة لتقليل المخاطر المعروفة أثناء التداول. يتم استخدام عقود الخيارات والعقود الآجلة والمقايضات والمشتقات من قبل المتداولين لشراء المراكز المقابلة في السوق. من خلال المراهنة ضد كل من الحركة الصعودية والهبوطية ، يمكن للتحوط ضمان قدر معين من الربح أو الخسارة المنخفض في الصفقة.
يمكن أن يحدث التحوط في أي مكان تقريبًا ، ولكنه أصبح جانبًا مهمًا بشكل خاص في الأسواق المالية وإدارة الأعمال والمقامرة. يشبه التحوط إلى حد كبير أي تجارة أخرى في مجال المخاطرة / المكافآت ، مما يؤدي إلى انخفاض العوائد بالنسبة للطرف المعني ، ولكنه يمكن أن يوفر حماية كبيرة ضد مخاطر الجانب السلبي.
