جدول المحتويات
- حقوق الملكية الخاصة
- المسمى الوظيفي
- التعليم والتدريب
- الراتب والتعويض
- الخط السفلي
ينظر العديد من محللي الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى الملكية الخاصة باعتبارها الخطوة التالية في حياتهم المالية. شركات الأسهم الخاصة أصغر من البنوك الاستثمارية ، لذلك هناك عدد أقل من الوظائف والمنافسة على هذه المراكز يمكن أن تكون شديدة.
تقوم شركات الأسهم الخاصة بتوظيف موظفيها من المبتدئين كشركاء وتتوقع عادة ما لا يقل عن عامين من الخبرة كمحلل مصرفي استثماري. على غرار البنوك الاستثمارية ، يمكن للشركات الزميلة في شركات الأسهم الخاصة أن تعمل لساعات طويلة للغاية ، خاصة أثناء إغلاق الصفقات.
الماخذ الرئيسية
- الاستثمار في الأسهم الخاصة (PE) ينطوي على الاستحواذ على شركات خاصة ، غالبًا ما يستدير نموذج الإدارة والأعمال ، وبيعها من أجل الربح. يعمل شركاء الأسهم الخاصة عن كثب مع شركات العملاء أو آفاق إجراء العناية الواجبة. يجب على محترفي PE جمع رأس المال من المستثمرين الخارجيين ، الأفراد أو المنظمات الأثرياء عادة. يمكن أن يكسب الشركاء الناجحون ستة أرقام الدخل في غضون سنوات.
حقوق الملكية الخاصة
تبدأ معظم الشركات كشركة خاصة ، لكن يمكن للشركة العامة أيضًا بيع أسهمها العامة والاكتتاب الخاص إذا وجدت الفوائد أكبر. أحد أكبر الاختلافات في الأسهم الخاصة مقابل الأسهم العامة هو أن مستثمري الأسهم الخاصة يتلقون رواتبهم بشكل عام من خلال التوزيعات بدلاً من تراكم الأسهم.
يحصل مستثمرو الأسهم الخاصة عادةً على توزيعات على مدار فترة استثمارهم. تشتري شركات الأسهم الخاصة في الغالب الشركات الناضجة التي تم تأسيسها بالفعل. قد تكون الشركات تتدهور أو لا تحقق الأرباح التي ينبغي أن تكون بسبب عدم الكفاءة. تقوم شركات الأسهم الخاصة بشراء هذه الشركات وتبسيط العمليات لزيادة الإيرادات. شركات رأس المال الاستثماري ، من ناحية أخرى ، تستثمر معظمها في الشركات الناشئة ذات إمكانات نمو عالية.
تشتري شركات الأسهم الخاصة في الغالب ملكية بنسبة 100٪ للشركات التي تستثمر فيها. نتيجة لذلك ، فإن الشركات تسيطر بشكل كامل على الشركة بعد الاستحواذ.
من منظور شركة ناشئة ، غالبًا ما تعني الملكية الخاصة الاضطرار إلى إرضاء عملاء أصغر. كما يعني أيضًا عددًا أقل من القيود وإرشادات الاستثمار من الجهات التنظيمية بما في ذلك هيئة الأوراق المالية والبورصات.
تجذب شركات الأسهم الخاصة رؤوس الأموال من الأفراد ذوي القيمة المرتفعة بالإضافة إلى المستثمرين من المؤسسات مثل المؤسسات والأوقاف وصناديق التقاعد. إنهم يستثمرون رأس المال في الشركات المملوكة ملكية خاصة إما عن طريق شراء الشركات بشكل مباشر أو عن طريق استثمار رأس المال والشراكة مع إدارة الشركة. تجني شركات الأسهم الخاصة الأموال من الرسوم التي تفرضها على المستثمرين ومن الفوائد المنقولة من الاستثمارات.
وتشمل شركات الأسهم الخاصة البارزة شركة TPG Capital و Warburg Pincus و Carlyle Group و Kohlberg Kravis Roberts و Blackstone Group و Apollo Management. معظم الشركات هي مؤسسات استثمار صغيرة إلى متوسطة الحجم يمكنها أن تتراوح من مئات الموظفين إلى متجر لشخصين.
المسمى الوظيفي
عادة ما تكون شركات الأسهم الخاصة أصغر بكثير من البنوك الاستثمارية ولديها تسلسل هرمي متطابق. يمكن لشركات الأسهم الخاصة على مستوى المبتدئين العمل عن كثب مع مديري الشركات والشركاء في كل خطوة من الصفقة. يمكن أن تشعر الشركات الزميلة بشعور كبير بالرضا عند رؤية الصفقة من بدايتها إلى نهايتها.
يمكن أن تشمل الواجبات كشركة مساهمة خاصة ما يلي:
- النمذجة التحليلية : تتمثل الوظيفة الأساسية للشريك في توفير جميع التحليلات اللازمة لمديري المدارس والشركاء لاتخاذ قرار مستنير بشأن الصفقة. تتضمن المهام الشائعة إعداد تقارير العناية الواجبة الأولية والنمذجة مع توقعات النمو. مراقبة شركة Portfolio : عادة ما يتم تعيين الشركات الزميلة لشركات محفظة لمراقبة الحسابات المالية المحدثة ويجب عليها الاحتفاظ بها. مراجعة CIMs: CIMs أو مذكرة المعلومات السرية هي وثائق تستخدمها البنوك الاستثمارية لتوفير بيانات حول فرص الاستثمار الجديدة. يحصل الزميلون على CIMs ، ويقومون بفحصها بحثًا عن فرص محتملة تتناسب مع إطار الشركة ، ويقدمون ملخصًا بسيطًا من صفحة واحدة للفريق الأقدم. جمع التبرعات : عندما يتم تشكيل أموال جديدة ، يساعد الشركاء في جمع التبرعات الأولية بينما يتولى كبار المسؤولين التنفيذيين التعامل مع معظم العلاقات وواجهة العميل.
تبقى معظم الشركات الزميلة في الأسهم الخاصة في مناصبها لمدة عامين إلى ثلاثة أعوام قبل أن يتم اعتبارها في منصب زميل أقدم قد يبدو المسار الوظيفي الناجح في شركة أسهم خاصة كما يلي:
- معاون أقدم (من سنتين إلى ثلاث سنوات) ، لنائب الرئيس / المدير (من سنتين إلى أربع سنوات) ، للمدير / الشريك
التعليم والتدريب
يجب أن يكون المرشحون حاصلين على درجة البكالوريوس في تخصص مثل المالية أو المحاسبة أو الإحصاء أو الرياضيات أو الاقتصاد. لا تقوم شركات الأسهم الخاصة عادةً بالتوظيف مباشرة من الكلية أو كلية إدارة الأعمال ما لم يكن لدى الطالب دورات تدريبية سابقة في مجال الملكية الخاصة أو خبرة في العمل.
أهم مؤهل ليصبح محلل أسهم خاصة هو خبرة سابقة من سنتين إلى ثلاث سنوات كمحلل مصرفي استثماري. بعض الشركات أيضا توظيف الاستشاريين الإدارة السابقة. الحصول على مقابلة يأخذ شبكة قوية في الأسهم الخاصة ومعرفة الباحثين عن حق. تستخدم معظم شركات الأسهم الخاصة الباحثين عن عمل الذين يعملون كحراس بوابة لهذه الوظائف.
الراتب والتعويض
يختلف إجمالي التعويضات على نطاق واسع لأنه ، علاوة على الراتب ، يحصل الزميلون على مكافأة تعكس الصفقات المقفلة والدخل الناتج من الصفقات. بالنسبة إلى المناصب الشريكة للمبتدئين ، غالبًا ما تكون نسبة المكافأة نسبة ثابتة وأقل تباينًا عن مديري المستوى الأعلى.
- مشارك في السنة الأولى: من 50،000 إلى 250،000 دولار ، بمتوسط قدره 125،000 دولار. قد يكون متوسط الراتب في السنة الأولى 81000 دولار ، مع مكافأة 25-50 في المئة من الراتب الأساسي. مشارك في السنة الثانية: من 100000 دولار إلى 300000 دولار ، بمتوسط قدره 135000 دولار. مشارك في السنة الثالثة: من 150.000 دولار إلى 350،000 دولار ، بمتوسط 160،000 دولار.
الخط السفلي
تشارك الشركات الزميلة في الأسهم الخاصة في الصفقات من البداية إلى الإغلاق. حتى المنتسبين إلى المستوى الأول هم عضو أساسي في الفريق ويحتاجون إلى مهارات تحليلية وقيادية قوية للغاية.
نظرًا لأن العمل مرضٍ والمكافأة المالية كبيرة ، فإن الهبوط في أحد هذه المراكز المطلوبة أمر صعب. ربما يكون بدء المتدرب الصيفي هو المسار الأكثر مباشرة ، لكن العديد من المنتسبين يدخلون أيضًا الحقل من الاستشارات المصرفية الاستثمارية أو الاستشارات الإدارية.