فترة العقد

ما هي فترة القابضة؟

فترة الحجز هي مقدار الوقت الذي يحتفظ به المستثمر في الاستثمار ، أو الفترة ما بين شراء وبيع ورقة مالية. في وضع شراء طويل ، تشير فترة الاحتفاظ إلى الوقت بين شراء الأصل وبيعه. في مركز الخيارات القصيرة ، تكون فترة الحجز هي الفترة الزمنية التي يقوم فيها البائع القصير بشراء الأوراق المالية وعندما يتم تسليم الورقة المالية للمقرض لإغلاق المركز القصير.

أساسيات فترة القابضة

يتم استخدام فترة الاحتفاظ بالاستثمار لتحديد فرض ضرائب على أرباح أو خسائر رأس المال. فترة الحجز طويلة الأجل هي سنة واحدة أو أكثر دون انتهاء الصلاحية. أي استثمارات ذات حيازة تقل عن سنة واحدة ستكون حيازات قصيرة الأجل. سيكون لدفع توزيعات الأرباح في حساب فترة احتجاز أيضًا.

وبالتالي فإن عائد فترة الحيازة هو إجمالي العائد المستلم من الاحتفاظ بأصل أو محفظة أصول خلال فترة زمنية محددة ، معبراً عنه عموماً كنسبة مئوية. يتم احتساب عائد فترة الاحتفاظ على أساس إجمالي العائد من الأصول أو المحفظة (الدخل زائداً التغيرات في القيمة). إنها مفيدة بشكل خاص لمقارنة العائدات بين الاستثمارات المحتفظ بها لفترات زمنية مختلفة.

الماخذ الرئيسية

فترة الحيازة هي مقدار الوقت الذي يحتفظ به المستثمر في الاستثمار ، أو الفترة ما بين شراء وبيع ورقة مالية. وتحسب فترة الحيازة بدءًا من اليوم التالي لاقتناء الورقة المالية وتستمر حتى يوم التخلص منها أو بيعها. ، فترة عقد يحدد الآثار الضريبية. عائد فترة الحيازة هو إجمالي العائد الذي تم استلامه من حيازة أحد الأصول أو حافظة الأصول خلال فترة زمنية محددة ، معبراً عنه عمومًا كنسبة مئوية. يمكن أن تؤدي فروق الفترة القابضة إلى معاملة ضريبية تفاضلية على الاستثمار.

حساب فترة القابضة

بدءًا من اليوم التالي لاقتناء الورقة المالية واستمرارها حتى يوم التخلص منها أو بيعها ، تحدد فترة الحجز الآثار الضريبية. على سبيل المثال ، اشترت سارة 100 سهم من الأسهم في 2 يناير 2016. عند تحديد فترة احتجازها ، تبدأ في الاعتماد في 3 يناير 2016. في اليوم الثالث من كل شهر بعد ذلك يعد بداية شهر جديد ، بغض النظر كم يوما كل شهر يحتوي.

إذا باعت سارة أسهمها في 23 ديسمبر 2016 ، فستحقق مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل أو خسارة رأسمالية لأن فترة الاحتفاظ بها تقل عن عام واحد. إذا كانت تبيع أسهمها في 3 يناير 2017 ، فسوف تحقق مكسب أو خسارة رأسمالية طويلة الأجل لأن فترة الاحتفاظ بها تزيد عن عام واحد.

وبالتالي يمكن تمثيل عائد فترة الانتظار بالصيغة التالية:

$\begin{matrix} عقد فترة العائد = \frac{الإيرادات + (EOPV - IV)}{IV} \\ أين: \\ EOPV = قيمة نهاية الفترة \\ IV = القيمة البدائية \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {Hold Period Return} = \ frac { text {Income} + ( text {EOPV} - \ text {IV})} { text {IV}} \ & \ textbf { حيث:} \ & \ text {EOPV} = \ نص {نهاية فترة القيمة} \ & \ text {IV} = \ نص {القيمة الأولية} \ \ end {محاذاة}$ عائد فترة الحيازة = IVIncome + (EOPV − IV) حيث: EOPV = قيمة نهاية الفترة IV = القيمة الأولية

قواعد مختلفة تحدد فترات القابضة

عند استلام هدية من الأوراق المالية المقدرة أو غيرها من الأوراق المالية ، يكون تحديد أساس تكلفة المستلم باستخدام أساس المتبرع. أيضًا ، تتضمن فترة احتجاز المستلم طول فترة احتجاز المتبرع. يُطلق على استمرارية الحجز هذه "التعقب" لأن فترة احتجاز المستلم تضيف قيمة إلى فترة احتجاز المتبرع. في الحالات التي يتم فيها تحديد أساس المستلم بالقيمة السوقية العادلة للأوراق المالية ، مثل هدية الأسهم التي انخفضت قيمتها ، تبدأ فترة احتجاز المستلم في اليوم التالي لاستلام الهدية.

1 سنة

فترة الحجز التي بعدها يعتبر مصلحة الضرائب للاستثمار مكسبًا (أو خسارة) طويل الأجل لأغراض ضريبية. يتم فرض ضريبة على أرباح رأس المال على المدى الطويل بمعدل أكثر ملاءمة من المكاسب قصيرة الأجل.

عندما يتلقى المستثمر توزيعات أرباح الأسهم ، تكون فترة الاحتفاظ بالأسهم الجديدة ، أو أجزاء من حصة جديدة ، هي نفسها بالنسبة للأسهم القديمة. تلبية الحد الأدنى لفترة الانتظار هو الشرط الأساسي لتوزيعات الأرباح لتكون مؤهلة. بالنسبة للسهم العادي ، يجب أن تتجاوز الحيازة 60 يومًا خلال فترة 120 يومًا ، والتي تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابقة. يجب أن يكون للسهم المفضل فترة احتجاز لا تقل عن 90 يومًا خلال فترة الـ 180 يومًا التي تبدأ قبل 90 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابق للسهم.

ينطبق الحفظ أيضًا عند استلام أسهم جديدة في شركة تنطلق من الشركة الأصلية التي اشترى المستثمر فيها الأسهم. على سبيل المثال ، قام Paul بشراء 100 سهم من الأسهم في أبريل 2015. في يونيو 2016 ، أعلنت الشركة عن تقسيم سهمين مقابل واحد. عندها كان لدى Paul 200 سهم من أسهم الشركة مع نفس فترة الاحتفاظ ، بدءًا من تاريخ الشراء في أبريل 2015.

جدول المحتويات: