أعلنت شركة جنرال إلكتريك (GE) عن أرباحها للربع الرابع من العام المقبل ، حيث يتوقع المحللون أن تحقق الشركة المتعثرة أرباحًا للسهم الواحد تبلغ 0.24 دولار على إيرادات بلغت 32.23 مليار دولار. تراجعت الأسهم وتراجعت بنسبة 9٪ تقريبًا بعد صدور شهر أكتوبر ، حيث وصل المساهمون إلى المخارج استجابةً لتوقعات ضائعة وخفض حاد في الأرباح. يأمل المستثمرون الحاليون أن يشتمل الإصدار القادم على تقرير مرحلي مشجع عن الجهود التي تم الإعلان عنها مسبقًا لخفض التكاليف وإغراق المشاريع غير المربحة.
انخفض السهم ضمن نقطة واحدة من انخفاض السوق عام 2009 في الربع الرابع من عام 2018 وانتعش أكثر من نقطتين في أواخر يناير. صعد الارتفاع في المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند 8.60 دولار ، مما يشير إلى اختبار كبير لأن حركة السعر لم تستقر على هذا المستوى منذ انهيار يناير 2017. نتيجة لذلك ، يجب أن يؤدي التقدم السريع في الأرقام المزدوجة إلى ظهور إشارة صعودية تشجع الموجة التالية من الصيادين في القاع على الخروج من الخطوط الجانبية.
وعلى العكس من ذلك ، تظل قراءات التراكم ملتصقة بأدنى مستوياتها على مدى عدة عقود على الرغم من الارتداد ، ولا توجد إشارات فنية أخرى تعلن نهاية الاتجاه الهبوطي الوحشي. بالنظر إلى هذه الرياح المعاكسة ، يمكن أن يتراجع السهم بسهولة بعد صدور الأرباح ويتجه لاختبار أدنى مستوى له في عام 2009. في حين أن هذا المستوى لديه القدرة على توليد قاع طويل الأجل ، إلا أن الاتجاه الهبوطي الرهيب لهذا السهم قد خسر مستوى الدعم بعد مستوى الدعم منذ عام 2016.
مخطط GE طويل الأجل (1988 - 2019)
TradingView.com
دخل السهم في اتجاه صعودي طويل الأجل بعد انهيار عام 1987 ، وتقسيم ثلاث مرات خلال الصعود الذي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 60.75 دولار في أغسطس 2000. وانخفض أكثر من 60 ٪ خلال سوق الدب الفقاعي للإنترنت ، وأخيراً وصل إلى انخفاض 20 دولارًا في الربع الأول من عام 2003. توقف الارتداد اللاحق عن مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.338 في عام 2004 ، قبل اختراق عام 2007 الذي انتهى عند مستوى الاسترداد بنسبة 50٪.
كسر التراجع اللاحق أدنى مستوى في عام 2003 خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، حيث وصل إلى أدنى مستوى خلال 17 عامًا عند 5.73 دولار في مارس 2009. توقفت موجة انتعاش صحية عند مستوى المقاومة الجديد في عام 2011 ، تفسح المجال أمام حركة جانبية ، قبل اندلاع عام 2013 الذي جذب قوة شراء مصلحة. استمر الارتفاع إلى أعلى مستوى خلال ثماني سنوات في يوليو 2016 عند 33.00 دولارًا وعكس اتجاهه ، مما أدى إلى تراجع سريع في اتجاه هبوطي كبير في عام 2017. وحركت حركة الأسعار في أكتوبر 2018 ثلاثة ارتدادات طفيفة ، قبل الهبوط الحاد الذي سجل 52٪ في أقل من اثنين الشهور.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع في يناير 2016 واستمر هذا التوجه لأكثر من عامين ، مما يسلط الضوء على الضعف الشديد. وقد انقلبت أخيرًا إلى دورة شراء في يونيو 2018 ، حيث أصدرت إشارة دخول تسببت في تراجع المشترين في تقاطع هبوطي بعد شهرين فقط. لا يزال المؤشر عالقًا عند مستوى التشبع في البيع على الرغم من ارتداد ستة أسابيع ، محذرًا من أن ضغوط البيع القوية قد تعود في أي وقت.
مخطط GE قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
أخفق السهم في عشر محاولات لتركيب مقاومة EMA لمدة 50 يومًا في عامي 2017 و 2018 ، قبل الاختراق الحادي عشر في أوائل يناير 2019. توقف الارتداد بعد الاختراق ، مما أدى إلى اختبار دام ثلاثة أسابيع قد يستمر في الأرباح. سيكون الارتفاع فوق 10.00 دولارات بعد الأخبار أمرًا مهمًا ، مما يؤدي إلى ظهور إشارات شراء قبل المقاومة الشديدة عند المتوسط المتحرك 200 يوم بالقرب من 11.25 دولار. لم يختبر السهم هذا المستوى منذ انهيار 2017.
تحول مؤشر توزيع تراكم الحجم (OBV) المتوازن من أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2017 ، حيث دخل مرحلة التوزيع التي تسارعت خلال عام 2018. وقد انخفض الآن إلى أدنى مستوى له منذ عام 2009 ، بالتزامن مع انخفاض السعر. الاتجاه الصعودي البسيط في الأسابيع الستة الماضية بالكاد يسجل على لوحة المؤشر ، وفشلًا في إظهار القوة الشرائية اللازمة لقاع طويل الأمد. نتيجة لذلك ، علينا أن نفترض أن الاتجاه الهبوطي لا يزال ساريًا ، مما يعرض الأسهم إلى قيعان جديدة لعدة عقود.
الخط السفلي
انتعشت أسهم جنرال إلكتريك في يناير لكنها فشلت في إطلاق إشارات شراء طويلة الأجل ، مما زاد من المخاطرة قبل تقرير أرباح الأسبوع المقبل.
