صندوق مركّز

ما هو الصندوق المركّز؟

الصندوق المركّز هو صندوق مشترك يحتفظ بمجموعة صغيرة نسبيا فقط من الأسهم أو السندات المتشابهة في بعض الأبعاد. بحكم التعريف ، يركز الصندوق المشترك على عدد محدود من الأسهم في عدد محدود من القطاعات ، بدلاً من الاحتفاظ بمزيج واسع أو متنوع من المواقف. تميل الصناديق المركزة إلى شغل مناصب في ما يقرب من 20-30 شركة أو أقل ، على عكس العديد من الصناديق التي تشغل مناصب أكثر من 100 شركة.

الماخذ الرئيسية

• الصندوق المركّز هو فئة من صناديق الاستثمار المشترك التي تستثمر في عدد صغير من الأوراق المالية التي يرتبط كل منها بطريقة أو بأخرى. صندوق القطاع ، على سبيل المثال ، سوف يحتفظ فقط بالأسهم الموجودة في قطاع صناعة معين وتم البحث فيه بعناية لإدراجها إن الصناديق المركزة تعطي تعرضًا محددًا للسوق ، بدلاً من محفظة واسعة متنوعة.

فهم الصناديق المركزة

غالبًا ما يتم تسويق صناديق الاستثمار كطريقة جيدة لتنويع محفظة الاستثمارات. في الواقع ، تم تصميم معظم صناديق الاستثمار المشتركة لشغل منصب في عدد كبير من الشركات ، مع مختلف الأوزان المحددة مسبقًا ، مما يوفر للمستثمر مشكلة اختيار كل ورقة مالية على حدة. يتيح هذا التنويع للمستثمر إمكانية الوصول إلى علاوة مخاطر الأسهم مع تقليل المخاطر والتقلبات.

ومع ذلك ، يشعر بعض المستثمرين أن التنويع يمكن أن يحد أيضًا من العوائد عن طريق نشر الأموال من عدة قطاعات أو شركات ، والتي من غير المحتمل أن تتفوق جميعها في الوقت نفسه. إذا كان المستثمر يشعر بقوة أن قطاعًا معينًا أو قطاعًا معينًا سيتفوق في الأداء قريبًا ، فيمكنه زيادة العوائد من خلال تركيز الاستثمارات في هذا القطاع.

تتمتع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع بخصائص الصندوق المركّز.

تخصص الصناديق المركزة ممتلكاتها بين عدد محدود من الأوراق المالية المدروسة بعناية. على الرغم من أنها لا تواجه فوائد التنويع بسبب استراتيجية "البحث عن الجودة" ، فإن الأموال المركزة تعتمد على الخبرة البحثية في اختيار الأسهم فوق المتوسط. نتيجة لذلك ، تميل العائدات إلى أن تكون أكثر تقلبًا. يُعرف هذا الصندوق أيضًا باسم "الصندوق غير المتنوع" أو "الصندوق المركّز".

مثال على الصندوق المركّز

لدى صندوق Fidelity Focused Stock Fund استراتيجيات الاستثمار الرئيسية التالية:

• عادةً استثمار ما لا يقل عن 80٪ من الأصول في الأسهم. الاستثمار بشكل أساسي في الأسهم العادية. الاستثمار العادي في 30-80 سهم. الاستثمار في الشركات المصدرة المحلية والأجنبية. الاستثمار في الأسهم "النامية" أو "القيمة" أو كلاهما باستخدام التحليل الأساسي لعوامل مثل الحالة المالية لكل جهة إصدار و موقف الصناعة ، وكذلك ظروف السوق والاقتصادية ، لتحديد الاستثمارات

حقق صندوق Fidelity Focused Stock Fund عائدات سنوية مدتها 10 سنوات بلغت 10.12٪ ، وذلك اعتبارًا من 30 أبريل 2018 ، مقارنة بـ 9.02٪ مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي. يمتلك صندوق Fidelity Focused Stock Fund نسبة نفقة إجمالية قدرها 0.57٪. أكبر 10 مقتنيات ، اعتبارًا من 30 أبريل 2018 كانت:

• أدوبي سيستمز INCSQUARE INC CL AS & P Global INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INCBANK OF AMERICA CORPORATION

مجتمعة ، شكلت هذه القابضة عشرة ل 53.22 ٪ من إجمالي الصندوق.