ما أكل جيدا ، والنوم جيدا؟
"الأكل جيدًا ، والنوم جيدًا" هو قول مأثور يشير إلى مقايضة المخاطرة والعائد ، أن نوع الأمان الذي يختاره المستثمر يعتمد على ما إذا كان يرغب في توليد عوائد عالية أو راحة البال. يمكن اعتبار هذه المقايضة موازنة بين احتياجات العائد والتسامح مع المخاطر.
الماخذ الرئيسية
- "الأكل جيدًا ، والنوم جيدًا" هو قول مأثور ، يشير إلى مقايضة عائد المخاطرة التي يقوم بها المستثمرون عند اختيار أي نوع من الأوراق المالية للاستثمار فيها. شراء الأوراق المالية عالية المخاطر يوفر إمكانية الحصول على عوائد عالية ("تناول الطعام جيدًا")) ، في حين أن شراء الأوراق المالية منخفضة المخاطر يوفر إمكانية الحصول على عوائد موثوقة ("النوم جيدًا"). يجب على المستثمرين في كثير من الأحيان الموازنة بين احتياجاتهم وأهدافهم العائدة مع تحمل المخاطر الفردية: يمكن الإشارة إلى هذه المقايضة باسم "تناول الطعام بشكل جيد ، والنوم جيدًا" إن نشر المقتنيات عبر فئات الأصول والصناعات المختلفة من شأنه نظريا تمكين المستثمرين من تناول الطعام والنوم جيدًا.
فهم أكل جيدا ، والنوم جيدا
عندما يفكر المستثمرون في الأوراق المالية المراد شراؤها ، فإنهم يصدرون أحكامهم بناءً على مستوى العوائد التي يحتاجون إليها ، وكذلك مقدار المخاطر التي يريدون تحملها. عودة المخاطر هي العلاقة بين مقدار العائد المحتمل المكتسب على الاستثمار ومقدار المخاطر التي يجب على المستثمر قبولها للمشاركة في هذا الاستثمار. كلما زاد العائد المرغوب فيه ، زادت المخاطر التي يجب على المستثمر قبولها.
هذا هو المكان الذي يأتي فيه القول المأثور "تناول الطعام بشكل جيد ، والنوم جيدًا". إن الاستثمار في الأوراق المالية ذات العوائد المرتفعة المتوقعة يتيح للمستثمرين إمكانية تناول الطعام بشكل جيد ، ولكن أيضًا قد يخسرون في النوم ، بسبب طبيعتهم المتقلبة واحتمالية أكبر للتخلص من الآثار المدمرة. خسائر. في المقابل ، يساعد الاستثمار في الأصول منخفضة المخاطر على تقليل احتمال الخسارة وتحقيق عوائد أكثر سلاسة ، مما يمكّن المستثمرين من النوم بشكل أفضل ، على حساب تناول كميات أقل.
يعتبر تحمل كل مستثمر للمخاطر العامل الوحيد الأكثر أهمية في إنشاء محفظة استثمارية. يجب على المستثمرين في كثير من الأحيان الموازنة بين احتياجاتهم وأهدافهم المتعلقة بالعائد مع تحمّلهم للمخاطر الفردية. يمكن الإشارة إلى هذه المقايضة باسم "تناول الطعام جيدًا ، ونم جيدًا".
أنواع أكل جيدا ، والنوم حسنا للأوراق المالية
الاستثمارات التي تضمن عادة أقل ضغوط هي الودائع النقدية ، وصناديق سوق المال ، وشهادات الودائع (CD) والأوراق المالية المحمية من التضخم الخزانة (TIPS). يمكن للمستثمرين الذين يشترون هذه الأنواع من الأوراق المالية أن يناموا بأمان في الليل مع العلم أنه من غير المرجح أن يخسروا الأموال التي استثمروها. على الجانب الآخر ، سيكونون على دراية أيضًا بأن عدم كره المخاطرة يعني فقدان العوائد المحتملة أفضل بكثير التي تقدمها الأوراق المالية الأخرى.
أما أولئك الذين يفضلون تناول الطعام جيدًا ، فسوف يتحركون أكثر في نطاق المخاطرة ، حيث يستثمرون في الأصول الأكثر نشاطًا مثل الأسواق الناشئة والأسهم ذات رأس المال الصغير. تعتبر هذه الأنواع من الاستثمارات من بين أكثر المخاطر خطورة ، ونتيجة لذلك ، فهي الأكثر قدرة على تحقيق عائدات عالية - وليالي بلا نوم.
أكل جيدا ، النوم جيدا الطريقة
هناك مقولة شائعة في وول ستريت وهي أن الأسهم دعونا نأكل جيدًا وأن السندات تدعنا ننام جيدًا. هذه العبارة مفرطة في التعميم - هناك بعض الاستثمارات ذات الدخل الثابت هناك ، مثل السندات غير المرغوب فيها ، والتي هي أكثر خطورة من ، على سبيل المثال ، الاستثمار في صندوق تتبع الأسهم في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 - لكنها تقدم نقطة مهمة حول كيف يمكن للمستثمرين الذهاب نحو الحصول على أفضل ما في العالمين.
من الناحية النظرية ، يمكن للمستثمرين بناء محفظة تتكون من كل من تناول الطعام بشكل جيد والنوم بشكل جيد الأوراق المالية. عند القيام بشكل صحيح ، فإن تخصيص رأس المال بين فئات الأصول والصناعات المختلفة يساعد على تقليل المخاطر وزيادة الأرباح المحتملة.
التنويع مهم. وينبغي أن انتشار الحيازات عزل المحافظ من الصعود والهبوط في سهم واحد أو فئة من الأوراق المالية.
إعتبارات خاصة
سيحب كل مستثمر مضاعفة رأس ماله بين عشية وضحاها. ومع ذلك ، سيكون عدد قليل منهم على استعداد لتحمل نوع المخاطرة التي قد تنطوي عليها.
الكثير يعتمد أيضا على العمر. قاعدة التجربة هي أن المستثمر يجب أن يقلل تدريجيا من التعرض للمخاطر على مر السنين ، والتحول إلى أوراق مالية أقل تقلبا عندما يغلق عند التقاعد.
قد يتغير تحمل المخاطر بمرور الوقت ، لذلك من المهم إعادة النظر في الموضوع بشكل دوري.
بشكل عام ، يُنصح الشباب بإعطاء الأولوية لتناول الطعام جيدًا أثناء النوم جيدًا. يجادل المستشارون الماليون بأن لديهم وقتًا من جانبهم للتغلب على تقلبات السوق وعليهم أن يتطلعوا إلى جمع أكبر قدر من الأموال في وقت لاحق من العمر. يتغير هذا التركيز تدريجياً مع تقدم الشخص في السن ويحتاج إلى المزيد من المال لتجاوزه.
