تعد نسبة الاستحواذ لأسفل السوق مقياسًا إحصائيًا للأداء الكلي لمدير الاستثمار في الأسواق المنخفضة. يتم استخدامه لتقييم مدى جودة أداء مدير الاستثمار بالنسبة للمؤشر خلال الفترات التي انخفض فيها هذا المؤشر. يتم حساب النسبة عن طريق قسمة عوائد المدير على عوائد المؤشر خلال السوق الهابط وضرب هذا العامل في 100.
نسبة الالتقاط لأسفل السوق = عوائد المؤشر MRMM × 100 مكان:
نسبة التقاط السوق لأسفل - معدل التقاط السوق - نسبة التقاط السوق
انهيار أسفل معدل التقاط السوق
لقد فاق مدير الاستثمار الذي يقل معدل السوق فيه عن 100 مؤشر خلال السوق. على سبيل المثال ، يشير المدير الذي تبلغ نسبة الاستحواذ عليه في السوق إلى 80 ، إلى أن محفظة المدير انخفضت بنسبة 80٪ فقط كما انخفض المؤشر خلال الفترة المعنية. يستخدم العديد من المحللين هذا الحساب البسيط في تقييماتهم الأوسع لمديري الاستثمار.
عند تقييم مدير الاستثمار ، من الأفضل أيضًا مراعاة نسبة الاستحواذ على السوق. يتم احتساب هذه النسبة بنفس الطريقة باستثناء استبدال عوائد السوق المتدنية بعوائد السوق. بمجرد معرفة نسبة الاستحواذ على السوق المرتفعة ، يمكنك مقارنتها مع نسبة الانخفاض في السوق ، وقد تكشف أن المدير الذي يتمتع بنسبة كبيرة في السوق لا يزال يتفوق على السوق.
مثال على نسبة التقاط لأسفل السوق
على سبيل المثال ، إذا كانت نسبة السوق لأسفل 110 ، ولكن نسبة السوق الأعلى هي 140 ، فإن المدير يكون قادرًا على تعويض أداء السوق المتدني الرديء بأداء سوق قوي قوي. يمكنك تحديد ذلك عن طريق قسمة نسبة السوق الصاعدة على نسبة السوق لأسفل للحصول على نسبة الالتقاط الإجمالية. في مثالنا ، يعطي تقسيم 140 على 110 نسبة التقاط شاملة تبلغ 1.27 ، مما يشير إلى أن أداء السوق الصعودي أكثر من تعويض أداء السوق المتراجع. وينطبق الشيء نفسه إذا كان أداء المدير في الأسواق المنخفضة أفضل من أداء الأسواق الصاعدة. إذا كانت نسبة ارتفاع السوق هي 90 فقط ، ولكن نسبة انخفاض السوق هي 70 ، فإن نسبة الالتقاط الإجمالية هي 1.29 ، مما يشير إلى أن المدير يفوق أداء السوق بشكل عام.
