السندات مقابل الودائع الثابتة: نظرة عامة
السندات والودائع الثابتة طريقتان مختلفتان لاستثمار الأموال من خلال أدوات مالية منخفضة المخاطر نسبياً. السند هو سند غير مضمون. بشكل أساسي ، هو سند لا تدعمه موجودات أو ضمانات مادية.
الوديعة الثابتة هي ترتيب مع بنك حيث يقوم المودع بإيداع الأموال في البنك ويتلقى ربحًا ثابتًا ذا فائدة ثابتة.
ما هو السند؟
السند هو نوع من السندات. ومع ذلك ، فإن مصطلح المدين لا ينطبق إلا على سند غير مضمون. لذلك ، يمكن أن تكون جميع السندات سندات ، ولكن ليست كل السندات سندات. في الأعمال التجارية أو تمويل الشركات ، تكون السندات غير المضمونة عادة أكثر خطورة تتطلب دفع كوبونات أعلى. غالبًا ما تفضل الشركات إصدار سندات مضمونة لأنها يمكن أن تدفع معدل قسيمة أقل.
مثال على سندات الشركات غير المضمونة الصادرة من Apple. سيكون سند الرهن العقاري للشركات الصادر لمجموعة مختارة من الدائنين والذي يتضمن مخصصًا مضمونًا للعقار مثالًا على سند مضمون لا يعتبر سندات.
في بعض الأحيان ، يتم إصدار سندات الدين مع أحكام تسمح لحاملها بتبادل السند لسهم الشركة. السندات غير القابلة للتحويل هي سندات غير مضمونة لا يمكن تحويلها إلى أسهم أو أسهم الشركة. السندات غير القابلة للتحويل عادة ما يكون لها معدلات فائدة أعلى من السندات القابلة للتحويل.
جميع السندات لها ميزات محددة. أولاً ، تتم صياغة شركة ائتمان ، وهي عبارة عن اتفاقية بين الشركة المصدرة والثقة التي تدير مصلحة المستثمرين. بعد ذلك ، يتم تحديد سعر الكوبون ، وهو سعر الفائدة الذي ستدفعه الشركة لصاحب السندات أو المستثمر. يمكن أن يكون هذا المعدل ثابتًا أو عائمًا اعتمادًا على التصنيف الائتماني للشركة أو التصنيف الائتماني للسند.
يتم إصدار السندات من خلال السماسرة والنقابات. الودائع الثابتة هي نوع من المنتجات المقدمة من خلال البنك.
بالنسبة للسندات غير القابلة للتحويل ، يعد تاريخ الاستحقاق ميزة هامة أيضًا. يفرض هذا التاريخ عندما يتعين على الشركة المصدرة سداد حاملي السندات. أكثر أشكال السداد شيوعًا هي الفداء من رأس المال. من خلال هذا الاسترداد ، تقوم الشركة المصدرة بدفع مبلغ مقطوع في تاريخ الاستحقاق.
جزء كبير من السندات المتداولة على منصات السندات القياسية هي السندات. وبالتالي ، يمكن أن تكون السندات أسهل في الاستثمار من السندات المضمونة. يتم إصدار العديد من السندات المضمونة لمجموعة مختارة من الدائنين المستثمرين. يمكن أيضًا شراء بعض السندات المضمونة من خلال منصات السمسرة ، لكن الكثير منها يتطلب وسيط خدمة كاملة.
ما هو الوديعة الثابتة؟
الوديعة الثابتة ، المعروفة أيضًا باسم الوديعة لأجل ، هي نوع من المنتجات التي يتم تقديمها من خلال البنوك. عندما يقوم المودع بإيداع الأموال في إيداع ثابت ، فإن مبلغ الربح أو الفائدة المدفوعة على الاستثمار يكون ثابتًا. لن يزيد السعر أو ينقص في أي وقت بغض النظر عن التقلبات في أسعار الفائدة. عادة ما يتم تحديد سعر الفائدة المقدم من الودائع الثابتة من خلال معايير السوق منخفضة المخاطر السائدة مثل سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) أو سعر الخزينة.
يمكن أن يكون للودائع الثابتة آجال استحقاق من أسبوعين إلى خمس سنوات. الودائع الثابتة لا يمكن استبدالها في وقت مبكر. بمعنى آخر ، لا يمكن سحب الأموال لأي سبب إلى أن تنتهي المدة الزمنية للإيداع. إذا تم سحب المال مبكرًا ، فيمكن للبنك أن يفرض عقوبة أو رسم السحب المبكر.
من الأمثلة الشائعة جدًا على حساب الإيداع الثابت شهادة الإيداع (CD).
قد يختار كل من المستثمرين الأفراد والشركات الاستثمار في منتجات الودائع الثابتة. بالنسبة للمستثمرين الأفراد ، يتم تقديم الأقراص المدمجة للودائع الثابتة من قبل العديد من المؤسسات المصرفية المختلفة. بالنسبة إلى الشركات ، تختلف إجراءات حساب التفاوض والاستثمار وعادةً ما تتضمن أحكامًا خاصة تتعلق باحتياجات العمل.
الاختلافات الرئيسية
السندات والودائع الثابتة لديها العديد من الاختلافات الرئيسية. لا يمكن إصدار السندات إلا من قبل الشركات وتستخدم في زيادة رأس المال. المستثمر المستثمر في السند هو استثمار في شركة ويجب أن يفهم تلك المخاطر الخاصة بالشركة.
الاستثمار في وديعة ثابتة يمكن أن يتم من قبل كل من الأفراد والمؤسسات. ينطوي الاستثمار في وديعة ثابتة على فهم أحكام المنتج ، ولكنه لا ينطوي عادةً على مخاطر عالية مرتبطة بأنشطة البنك المقدم لأن المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) تؤمن معظم الودائع الثابتة.
الماخذ الرئيسية
- السندات هي أدوات دين غير مضمونة صادرة عن الشركات لجمع التمويل الرأسمالي. السندات هي سندات ذات أحكام هيكلة أكثر تعقيدًا من الودائع الثابتة. قد يشمل السند فائدة ثابتة أو عائمة ، وقد تكون قابلة للتحويل أو غير قابلة للتحويل. الودائع الثابتة هي نوع من المنتجات التي يقدمها البنك مع دفع فائدة ثابتة.
