أدى الضعف الاقتصادي المتنامي في الصين إلى إنهاء اندفاع شركة Caterpillar Inc. (CAT) في مساراتها ، حيث انخفض مكون داو بأكثر من 15٪ في أسبوعين فقط. يتداول السهم الآن تحت المتوسطات المتحركة الأسية 50 و 200 يوم (EMAs) لأول مرة منذ 4 سبتمبر ويمكن اختبار مستوى 2018 عند 129.43 دولار في الجلسات القادمة. قد يشير هذا التحول الهابط أيضًا إلى بداية انتشار العدوى في الشركات الأمريكية الأخرى التي تعتمد على القوة الاقتصادية الصينية.
أعلن عنوان MarketWatch في أكتوبر 2017 أن "رهان Caterpillar الكبير على الصين قد يكون أخيرًا يؤتي ثماره". ارتفع السهم ما يقرب من 40 نقطة في الأشهر الثلاثة المقبلة ، وتصدر في يناير 2018 بعد أن بدأ الرئيس ترامب حملة قوية لإصلاح الممارسات التجارية الصينية. تصاعدت هذه المبادرة الآن إلى حرب تجارية شاملة ، حيث أثرت التعريفات الأمريكية على الاقتصاد الصيني بينما انخفضت مؤشر شنغهاي المركب إلى أدنى مستوى في أربع سنوات.
صعدت شركة الإنشاءات العملاقة وبيعتها متزامنة مع ثروات الصين الاقتصادية منذ ما يقرب من عقدين ، مما زاد المخاوف من دخول أسهم شركة كاتربيلر إلى سوق هابطة إذا ارتفعت التعريفة الجمركية إلى 25٪ في الأول من يناير ، حسب التهديد. يمكن للرئيس أيضًا توسيع قائمة التعريفة الجمركية لتشمل 50٪ من البضائع المصدرة غير المستهدفة حاليًا ، حيث يكون لكل من السيناريوهين القدرة على تقويض أداء المخزون خلال العقد القادم.
مخطط CAT طويل الأجل (1992 - 2018)
ارتفع السهم ستة أضعاف بين عامي 1992 و 1997 ، وتوقف عند أدنى مستوى في 30s وانخفض إلى نمط الرأس والكتفين المقلوب الهائل الذي كسر الاتجاه الصعودي في صيف عام 2003. وانتهت موجة الصعود عند أدنى مستوى في 80s في مايو عام 2006 ، تفسح المجال لنمط القمة الثلاثي الذي كسر الدعم في عام 2008 ، مما أدى إلى انخفاض عمودي إلى أدنى مستوى في ست سنوات. ارتدت بقوة في مارس 2009 ، حيث أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في الربع الأخير من عام 2010.
توقف الانهيار فوق 115 دولارًا في مايو 2011 ، في الوقت الذي كان فيه الاقتصاد الصيني يتصدر قائمة النمو بعد طفرة في النمو. حددت تلك الذروة والانحدار السريع في منتصف الستينيات من القرن الماضي حدود التداول التي بقيت على حالها حتى انهيار أكتوبر 2015 ، مما يشير إلى مرحلة بيع استبدادية أثرت أيضًا على مجمع السلع واسع النطاق. أعادت موجة انتعاش كبيرة نطاق التداول المكسور في مارس 2016 ، مما أدى إلى إشارات شراء قبل اختراق أغسطس 2017 الذي سجل مستويات قياسية جديدة في يناير 2018.
مخطط CAT قصير الأجل (2017 - 2018)
انعكس السهم بعد ذلك وتم بيعه في تصحيح وسيط حفر نمط العلم الصعودي الواسع إلى أدنى مستوى في أغسطس 2018 ، في حين كسر الارتداد اللاحق مقاومة العلم بعد حوالي خمسة أسابيع ، مما أدى إلى ظهور إشارات شراء جديدة. فشل هذا الدافع الصعودي في 10 أكتوبر ، عندما اخترق الانخفاض دعمًا جديدًا للعلم ، مما يعرض السعر إلى الاتجاه الهبوطي المستمر الذي قد يختبر قاع أغسطس ، والذي يمثل أيضًا قاع 2018.
توقف مؤشر تراكم حجم التوزيع (OBV) المتوازن عند أعلى مستوى له في عام 2014 في يناير 2018 ودخل مرحلة التوزيع التي وصلت إلى أدنى مستوى في تسعة أشهر في أغسطس. أظهر ضغط الشراء في شهر أكتوبر مشاركة متواضعة ، بما يتوافق مع أول ارتداد كبير بعد تصحيح متوسط. زاد ضغط البيع بشكل كبير في الأسبوعين الماضيين ، مما أدى إلى انخفاض المؤشر إلى أدنى مستوى في منتصف الصيف. يجب أن يتداول التجار عن قرب لأن الانهيار قد يزيد احتمالات أن سعر السهم سينهار أيضًا دعم الصيف.
الخط السفلي
فشل سهم Caterpillar في اختراق سبتمبر ، وقد يختبر أدنى مستوى في 2018 في الأسابيع المقبلة ، متأثرًا بالضعف الناجم عن التعريفة في أكبر سوق نمو لها.
