قد تتجه أسهم Costco Wholesale Corp (COST) هبوطيًا بنحو 11٪ على المدى القريب ، استنادًا إلى تحليل الرسم البياني الفني. تفوقت أسهم السهم على مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا حتى الآن في عام 2018 حيث ارتفع بنسبة 6٪ تقريبًا ، مقابل ارتفاع S&P 500 بنحو 2٪. لكن المحللين يتوقعون أن يتباطأ نمو أرباح Costco بشكل ملموس في السنوات المقبلة ، مما يجعل الأسهم باهظة الثمن عند التقييم الحالي.
من المقرر أن تعلن الشركة عن نتائج الربع الثالث المالية في 31 مايو بعد انتهاء التداول. يبحث المحللون عن الشركة لإظهار أن الإيرادات ارتفعت بنسبة 10 ٪ إلى 31.75 مليار دولار ، في حين يتوقع أن ترتفع الأرباح بنسبة 19 ٪ إلى 1.67 دولار للسهم.
تكلفة البيانات بواسطة YCharts
المقاومة الفنية
يظهر الإعداد الفني في الرسم البياني نطاق تداول محدد للسهم على مدار السنوات الأخيرة. يتم تداول الأسهم في الوقت الحالي عند الطرف العلوي للقناة ، وإذا انخفضت إلى الحد الأدنى ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض بنحو 11.5٪ إلى 174 دولارًا. توقف سعر السهم خلال الشهر الماضي ولم يتمكن من الارتفاع فوق مستوى المقاومة حول 200 دولار. (للمزيد ، انظر أيضًا: متداولو كوستكو متجهون إلى الأعلى قبل الأرباح ).
ضعف القوة النسبية
بالإضافة إلى ذلك ، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) يتجه نحو الانخفاض مؤخرًا بعد أن وصل إلى مستويات ذروة الشراء فوق 80. المستوى فوق 70 في منطقة ذروة الشراء. علاوة على ذلك ، يتجه مؤشر القوة النسبية إلى الأسفل بينما يرتد السهم منذ بداية شهر فبراير. الاختلاف في الاتجاه بين مؤشر القوة النسبية وسعر السهم هو علامة هبوطية. كما انخفضت مستويات الصوت في الأسهم ، وقد يشير هذا إلى أن رغبة الشراء قد تتلاشى.
ليست رخيصة
يرى المحللون حاليًا ارتفاع إيرادات العام بأكمله بنسبة 8٪ مقارنة بالعام الماضي ، ليصل إلى 139.54 مليار دولار. بينما ارتفعت الأرباح بنسبة 17.5٪ إلى 6.84 دولار للسهم. لكن نمو أرباح Costco قد شهد تباطؤًا على مدار العامين المقبلين ، ليصل معدل نموه إلى 12.6 في المائة في عام 2019 إلى 7.6 في المائة في عام 2020. وهو ما يجعل أسهم كوستكو تتداول عند 25.5 ضعف تقديرات أرباح 2019 - وهي ليست رخيصة بالنسبة إلى شركة مع تباطؤ النمو. بالإضافة إلى ذلك ، فإن مضاعفات أرباح Costco حاليًا في منتصف مداها التاريخي ، من 22 إلى 28 ، مما يجعلها في أحسن الأحوال ذات قيمة معقولة. (للمزيد ، انظر أيضًا: كيف يمكن أن ترتفع أسهم Costco في التجارة الإلكترونية .)
بيانات المخطط الأساسي بواسطة YCharts
لا يبشر المخطط الفني الهابط لسهم Costco والسعر الباهظ جيدًا للمستقبل على المدى القصير. وستكون النتائج الفصلية في نهاية شهر مايو والتي سيكون لها تأثير أكثر أهمية على حيث يذهب السهم على المدى الطويل.
